Citi menaikkan sasaran harga AppLovin (APP) kepada $160: bolehkah ia mencapai sasaran?

Pada 19 September 2024, penganalisis Citi menaikkan sasaran harga mereka pada AppLovin (NASDAQ: APP) kepada $155 daripada $110, memetik potensi pertumbuhan kukuh syarikat dan penguasaan perisian permainan mudah alih.

Ini mewakili peningkatan hampir 25% daripada harga saham semasa, yang telah melonjak lebih 200% tahun setakat ini.

Sasaran baharu itu didorong oleh pelbagai pemacu pertumbuhan, termasuk keuntungan dalam perbelanjaan iklan permainan mudah alih dan potensi pengembangan ke dalam pengiklanan e-dagang, seperti yang dinyatakan oleh penganalisis Jason Bazinet.

Bazinet mengekalkan penarafan “Beli” beliau, menekankan keyakinan terhadap keupayaan AppLovin untuk mencapai pertumbuhan hasil sebanyak 20% hingga 30%.

Saham AppLovin menerima penarafan ‘Beli’ daripada UBS

Penganalisis UBS mengulangi pandangan positif ini pada awal minggu ini, meningkatkan penarafan mereka pada AppLovin kepada “Beli” daripada “Neutral” dan menaikkan sasaran harga mereka kepada $145 daripada $100.

Mereka menyatakan pelaksanaan syarikat yang mengagumkan dalam sektor perjudian dan potensi peningkatan yang ketara dalam e-dagang, yang boleh menyumbang lagi kepada prestasi syarikat yang sedia kukuh.

Penganalisis UBS menegaskan bahawa keupayaan AppLovin untuk mengewangkan tawaran teknologi iklannya dengan cekap boleh memacu keuntungan hasil yang ketara dalam beberapa suku akan datang.

Prestasi AppLovin Q2

Pada asasnya, AppLovin terus menarik perhatian. Dalam keputusan suku kedua 2024, syarikat itu mencatatkan pendapatan GAAP sesaham sebanyak $0.89, melebihi anggaran konsensus $0.73.

Hasil untuk suku tersebut mencapai $1.08 bilion, menandakan peningkatan 44% tahun ke tahun.

Platform perisian syarikat, yang telah menjadi enjin pertumbuhan utama, menyumbang pendapatan $711 juta, lonjakan 75% daripada tahun sebelumnya, manakala segmen aplikasi menyaksikan pertumbuhan 7% yang lebih sederhana.

Walaupun begitu, keseluruhan perniagaan AppLovin terus berkembang, dengan panduan suku ketiga mengunjurkan hasil antara $1.115 bilion dan $1.135 bilion, lebih tinggi daripada jangkaan pasaran.

Tiupan angin & angin ekor untuk stok AppLovin

Pada masa ini, halangan terutamanya dilihat dalam tahap hutang syarikat, dengan AppLovin membawa $3.05 bilion dalam hutang bersih.

Walau bagaimanapun, EBITDA syarikat yang berkembang, yang mencapai margin 57% pada Q2, membantu mengurangkan kebimbangan terhadap leverage.

Terutamanya, margin EBITDA yang diselaraskan syarikat terus bertambah baik, dengan perniagaan perisian mencapai margin 73.1% yang mengagumkan.

Kewangan yang kukuh ini memberikan AppLovin penampan terhadap turun naik pasaran dan kenaikan kadar faedah.

Tailwinds termasuk meluaskan jumlah pasaran boleh alamat untuk AppLovin, terutamanya kemasukannya ke dalam e-dagang dan pengiklanan TV (CTV) yang disambungkan.

Platform dikuasakan AI syarikat, AXON, semakin membolehkan pengiklan menyasarkan pengguna dengan lebih cekap, yang telah menyumbang kepada prestasi kukuhnya dalam permainan dan sektor lain.

Selain itu, hasil awal daripada perintis pengiklanan web syarikat telah menjanjikan, dengan jangkaan untuk menegak ini memacu pertumbuhan yang ketara pada 2025.

Penilaian saham APP

Dari segi penilaian, AppLovin berdagang pada gandaan EV/EBITDA hadapan sebanyak 17x, berhampiran purata tiga tahun sebanyak 16.42x, menjadikannya harga yang mencukupi berbanding purata sejarah dan rakan sektornya.

Dengan unjuran pertumbuhan GAAP EPS sebanyak 74.9% hingga 2026, sesetengah penganalisis percaya AppLovin menawarkan penilaian yang menarik pada harga semasanya.

Pelabur juga mendapat manfaat daripada program pembelian balik saham syarikat yang sedang berjalan, yang telah menamatkan 5% apungan sepanjang tahun lepas.

Kini, setelah meneroka asas dan penilaian perniagaan, tiba masanya untuk melihat apa yang dicadangkan oleh carta teknikal tentang trajektori harga AppLovin.

Ini akan membantu menilai sama ada saham boleh mengekalkan momentumnya dalam jangka terdekat atau menghadapi potensi penarikan balik.

Stok APP: momentum menaik yang kuat

Saham Applovin telah menyaksikan lonjakan yang tidak pernah berlaku sebelum ini daripada paras $85 kepada paras semasa $125 sejak beberapa hari lepas membawa keuntungan tahun-setakat ini kepada lebih 210%.

Sumber: TradingView

Selepas lonjakan pesat ini, penunjuk momentum utama seperti RSI telah memasuki wilayah terlebih beli, yang bermaksud saham boleh melihat beberapa penyatuan atau anjakan berhampiran tahap semasa sekurang-kurangnya untuk beberapa hari.

Pelabur yang yakin dengan saham mesti cuba membelinya di bawah $120 dengan hentian mengekor di bawah purata pergerakan 50 harinya.

Jika momentum menaik ini berterusan, stok tidak lama lagi boleh mencapai sasaran harga Citi sebanyak $155.

Peniaga yang menurun pada saham mesti mengelak daripada memendekkannya pada tahap semasa memandangkan momentum menaik yang kukuh yang disaksikannya pada masa ini.