Harga saham Groupon corak jarang menunjukkan kepada lebih banyak penurunan

Harga saham Groupon (GRPN) telah mengalami pembalikan yang teruk dalam beberapa minggu kebelakangan ini kerana kebimbangan mengenai industri e-dagang berterusan. Ia berundur ke paras rendah $10.85, turun hampir 45% daripada titik tertingginya tahun ini, memberikannya topi pasaran lebih $431 juta.

Kejatuhan Groupon daripada rahmat

Groupon, sebuah syarikat e-dagang, telah mengalami kejatuhan daripada rahmat dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Modal pasarannya telah menurun daripada lebih $7 bilion kepada kurang daripada $431 juta.

Seperti Yahoo, yang menolak tawaran pembelian daripada Microsoft bernilai lebih $44 bilion, Groupon juga menolak tawaran daripada Google bernilai lebih $6 bilion.

Pada masa itu, Groupon adalah salah satu syarikat e-dagang paling popular, terkenal dengan diskaunnya. Ia sering dilihat sebagai alternatif yang baik kepada seperti eBay dan Amazon.

Pertumbuhan syarikat telah merosot kerana pelanggan telah menumpukan pada pembelian daripada Amazon, Target dan Walmart.

Hasil tahunannya telah menurun daripada lebih $2.2 bilion pada 2019 kepada lebih $514 juta pada 2023. Ia juga bergelut untuk memperoleh keuntungan, dengan kerugian tahunannya berjumlah $55.4 juta pada 2023.

Groupon juga telah melihat bilangan pelawat ke tapak webnya menurun dalam beberapa bulan lalu. Data oleh SimilarWeb menunjukkan bahawa bilangan pelawat ke laman webnya menurun hampir 3% pada bulan Ogos kepada 25.3 juta. Pada kemuncaknya, syarikat itu dahulunya mempunyai lebih ramai pelawat.

Kelembapan Groupon berterusan

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa pendapatan Groupon turun sebanyak 3% pada suku terakhir kepada $124 juta manakala keuntungan kasarnya kekal pada $112.7 juta. Bil kasar turun daripada $393 juta pada Q2'23 kepada $374 juta.

Dari segi positif, kerugian bersihnya bertambah baik kepada kira-kira $9 juta apabila syarikat terus mengurangkan kos.

Syarikat itu juga menurunkan panduan ke hadapannya. Ia menjangkakan bahawa pendapatannya menurun sebanyak 10% kepada $114 juta, sebahagiannya disebabkan oleh gangguan tapak web. Ia juga melihat aliran tunai percumanya kekal dalam zon negatif.

Groupon menjangkakan bahawa pendapatan tahunannya adalah antara $495 juta dan $515 juta. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan syarikat untuk tahun itu ialah $510 juta diikuti oleh $542 juta pada 2025.

Murah tetapi boleh menjadi perangkap nilai

Saham Groupon kelihatan seperti syarikat yang kurang nilai kerana ia berdagang pada gandaan harga kepada jualan 0.77, jauh lebih rendah daripada syarikat e-dagang lain seperti Amazon dan eBay. Ia juga jauh lebih murah daripada $6 bilion yang ditawarkan Google untuk membelinya.

Perniagaan Groupon telah berubah dengan ketara selama bertahun-tahun. Ia telah mengurangkan belanjawan pemasarannya sebagai peratusan daripada jumlah hasilnya, yang telah menjejaskan pertumbuhannya.

Selain itu, kunci kira-kira syarikat terus bertambah buruk selama bertahun-tahun. Tunai dan pelaburan jangka pendeknya telah menurun daripada lebih $750 juta pada 2018 kepada lebih $178 juta dalam laporan kewangan terakhir.

Jumlah beban hutang Groupon juga telah meningkat dan kini berjumlah lebih $227 juta, meningkat daripada $214 juta pada 2018.

Cabaran terbesar, bagaimanapun, ialah syarikat itu telah bergelut untuk menandatangani jenama besar pada platformnya.

Pada masa yang sama, ia telah menjadi perhatian di kalangan kebanyakan pelanggan yang membeli-belah dalam talian. Kebanyakan mereka telah mendaftar ke platform e-dagang popular lain seperti Walmart+ dan Amazon Prime, yang memberikan penghantaran percuma dan lebih pantas serta lebih banyak faedah.

Oleh itu, saya mengesyaki perniagaan Groupon akan terus perlahan dalam beberapa tahun akan datang apabila persaingan terus meningkat.

Groupon tidak dilindungi dengan baik oleh penganalisis Wall Street. Menurut Yahoo, ia hanya dilindungi oleh tiga penganalisis: Roth MKM, Northland Capital dan Goldman Sachs. Goldman mempunyai penarafan jualan manakala dua lagi mempunyai penarafan beli.

Purata ramalan harga saham Groupon oleh penganalisis ialah $17.75, jauh lebih tinggi daripada $10.85 semasa. Ini, bagaimanapun, harus diambil dengan sebutir garam kerana ia datang dari hanya penganalisis.

Analisis harga saham Groupon

Carta GRPN oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham GRPN memuncak pada $19.54 pada bulan Mac, naik lebih 577% daripada titik terendahnya tahun ini. Pemulihan ini berlaku selepas syarikat menerbitkan keputusan kewangan yang menggalakkan pada bulan Mei.

Saham baru-baru ini telah membentuk corak silang kematian apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari melintasi satu sama lain. Dalam kebanyakan tempoh, ini adalah salah satu corak carta yang paling menurun dalam pasaran.

Saham telah bergerak di bawah tahap 50% Fibonacci Retracement. Juga, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak di bawah titik neutral.

Oleh itu, prospek saham adalah menurun, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $10.26, titik terendahnya pada 8 Ogos. Penembusan di bawah tahap itu akan menunjukkan lebih banyak penurunan, dengan tahap seterusnya untuk diperhatikan berada pada $9.26, terendah mata pada bulan April dan mata anjakan 61.8%.