China akan permodalan semula bank-bank utama apabila keuntungan merosot dan hutang lapuk meningkat

Dalam langkah penting untuk menangani tekanan kewangan yang semakin meningkat, China telah mengumumkan rancangan untuk mempermodalan semula bank perdagangan terbesarnya buat kali pertama dalam lebih sedekad.

Inisiatif ini bertujuan untuk mengukuhkan sektor perbankan yang bergelut dengan margin yang rendah rekod, keuntungan yang menyusut dan hutang lapuk yang semakin meningkat.

Semasa sidang akhbar yang jarang berlaku pada hari Selasa, pengawal selia kewangan China menggariskan satu siri langkah untuk menyokong enam bank perdagangan utama negara itu, termasuk meningkatkan modal teras peringkat 1 mereka.

Ini menandakan suntikan modal pertama ke dalam bank-bank ini sejak ia menjadi syarikat awam, dan permodalan semula pertama oleh pihak berkuasa sejak krisis kewangan 2008.

Rangsangan modal teras untuk enam bank utama

Li Yunze, Menteri Pentadbiran Kawal Selia Kewangan Kebangsaan, mengumumkan rancangan permodalan semula, menyatakan bahawa modal akan disuntik ke dalam bank yang berbeza pada masa yang berbeza, walaupun butiran lanjut tidak diberikan.

Matlamatnya, menurut Li, adalah untuk meningkatkan keupayaan pengurusan modal dan mengukuhkan operasi bank supaya mereka dapat menyokong ekonomi sebenar China dengan lebih baik.

"Proses permodalan semula akan melibatkan gabungan saluran penjanaan modal dalaman dan luaran," kata Li.

Langkah itu dibuat sebagai sebahagian daripada strategi yang lebih luas untuk memastikan kestabilan sektor perbankan China, yang memainkan peranan penting dalam mengurus risiko ekonomi dan memacu pertumbuhan.

Antara enam bank yang disasarkan untuk permodalan semula ialah Industrial & Commercial Bank of China Ltd. (ICBC), Agricultural Bank of China Ltd., China Construction Bank Corp., Bank of Communications Co., Bank of China Ltd. dan Pos Simpanan Bank daripada China Co.

Pemberi pinjaman komersial milik kerajaan ini secara tradisinya bergantung pada keuntungan tertahan untuk mengukuhkan asas modal mereka, tetapi penurunan margin dan pengurangan yuran semakin memberi tekanan pada kunci kira-kira mereka.

Penurunan margin dan keuntungan tindakan segera

Permodalan semula berlaku pada masa keuntungan sektor perbankan komersial China berada di bawah tekanan yang ketara.

Keuntungan gabungan di pemberi pinjaman komersial negara meningkat hanya 0.4% pada separuh pertama 2023, menandakan pertumbuhan paling perlahan sejak 2020.

Pertumbuhan perlahan ini telah diburukkan lagi oleh margin faedah bersih yang merosot, yang jatuh ke paras terendah pada 1.54% menjelang akhir bulan Jun—jauh di bawah ambang 1.8% yang dianggap perlu untuk mengekalkan keuntungan yang mampan.

Nisbah kecukupan modal tahap 1 teras enam bank utama, ukuran kritikal kestabilan kewangan, berpurata 11.77% pada akhir Jun.

Walaupun angka ini kekal melebihi 8.5% keperluan minimum untuk bank penting dari segi sistemik China, ia telah mengecil ke bawah, mencetuskan kebimbangan bahawa penurunan selanjutnya boleh membahayakan kestabilan sistem kewangan yang lebih luas.

Komen Li Yunze menyuarakan kebimbangan ini, dengan menyatakan bahawa tanpa modal tambahan, bank boleh bergelut untuk terus menawarkan tahap sokongan yang sama kepada ekonomi China.

Pelan permodalan semula bertujuan untuk mengurangkan risiko ini dengan memastikan bank mempunyai modal yang mencukupi untuk menyerap kerugian dan menyokong aktiviti pemberian pinjaman.

Langkah ekonomi yang luas untuk menyokong pemulihan

Pengumuman permodalan semula itu adalah sebahagian daripada pakej rangsangan yang lebih luas yang diumumkan oleh pihak berkuasa China yang bertujuan menstabilkan pasaran hartanah dan meningkatkan pertumbuhan ekonomi.

Antara langkah utama ialah pemotongan menyeluruh kepada kadar gadai janji sedia ada, satu langkah yang dijangka mengurangkan perbelanjaan faedah tahunan sebanyak kira-kira 150 bilion yuan ($21 bilion).

Bagaimanapun, pemotongan kadar gadai janji juga menambah tekanan kepada bank dengan mengurangkan pendapatan mereka daripada pinjaman.

Untuk mengimbangi kesan pemotongan kadar gadai janji, pengawal selia juga mengumumkan pengurangan dalam jumlah rizab yang perlu dipegang oleh bank, serta pemotongan kepada kadar dasar utama.

Pelarasan ini dijangka membebaskan modal tambahan untuk pinjaman, membantu mengimbangi sebahagian daripada hasil yang hilang akibat kadar gadai janji yang lebih rendah.

Gabenor Bank Rakyat China Pan Gongsheng menangani kebimbangan mengenai kesan pelarasan kadar faedah ke atas keuntungan bank, dengan menyatakan bahawa perubahan itu akan memberi kesan neutral.

Bank melihat untuk pulih dalam keadaan sukar

Walaupun menghadapi cabaran, beberapa bank utama China melihat reaksi positif dalam pasaran saham berikutan pengumuman permodalan semula.

Saham ICBC, bank perdagangan terbesar China, meningkat sebanyak 5.2% di Hong Kong, manakala Bank of China menyaksikan kenaikan sahamnya sebanyak 4.2%.

Penganalisis mencadangkan bahawa permodalan semula menandakan niat yang jelas daripada pengawal selia China untuk menstabilkan sektor perbankan dan menghantar mesej positif kepada pasaran.

"Pelan permodalan semula ini menunjukkan bahawa pengawal selia mengambil tindakan tegas untuk menangani tekanan yang dihadapi bank dan memastikan mereka kekal sebagai kuasa yang boleh dipercayai dalam melayani ekonomi sebenar," kata Liao Zhiming, penganalisis di Huayuan Securities Co.

Namun, cabaran tetap ada. Di samping penurunan margin, bank-bank China berdepan dengan peningkatan jumlah pinjaman tidak berbayar (NPL), terutamanya dalam sektor hartanah yang bergelut.

Kesihatan kewangan banyak pembangun telah merosot dalam beberapa tahun kebelakangan ini, membawa kepada lonjakan hutang lapuk.

Ini telah memaksa bank untuk mengambil peruntukan yang semakin meningkat untuk kerugian pinjaman, seterusnya mengurangkan keuntungan.

Proses permodalan semula boleh mengambil masa beberapa tahun

Memandangkan bank perdagangan China bersiap sedia untuk proses permodalan semula yang boleh dijalankan selama beberapa tahun, sektor ini kekal di bawah tekanan yang ketara.

Gabungan kemerosotan keuntungan, peningkatan hutang lapuk dan ketidaktentuan ekonomi berkemungkinan mengekalkan bank-bank China pada laluan berhati-hati ketika mereka mengharungi landskap kewangan yang semakin mencabar.

Pada masa yang sama, pelan permodalan semula itu menekankan peranan utama yang dimainkan oleh bank perdagangan milik negara China dalam ekonomi negara.

Dengan menyuntik modal baharu ke dalam institusi ini, pengawal selia menunjukkan komitmen mereka untuk mengekalkan kestabilan dalam sistem kewangan, walaupun risiko ekonomi yang lebih luas terus meningkat.