Harga saham RTX meningkat pada semua silinder: adakah ia pembelian yang bagus?

Harga saham RTX (RTX) meneruskan lonjakan kukuhnya apabila ketegangan geopolitik meningkat minggu ini. Ia melonjak ke paras tertinggi baharu sepanjang masa sebanyak $124.40 pada hari Selasa, membawa keuntungan tahun-setakat ini sebanyak 50%, menjadikannya tahun terbaik yang pernah ada.

Syarikat lain di kompleks perindustrian tentera terus meningkat. Lockheed Martin melonjak ke rekod tertinggi $611, menjadikan keuntungan tahun ini kepada lebih 36%. Begitu juga, syarikat seperti General Dynamics dan Northrop Grumman meneruskan lonjakan mereka.

Cabaran geopolitik meningkat

RTX ialah pemain terkemuka dalam industri pertahanan, di mana ia telah menjadi pedagang terkemuka peralatan ketenteraan.

Ia mengendalikan perniagaannya dalam tiga bahagian utama: Collins Aerospace, Pratt & Whitney, dan Raytheon.

Collins mengeluarkan banyak barangan dalam industri aeroangkasa dan pertahanan serta menyediakan perkhidmatan selepas pasaran. Produknya ditemui dalam pesawat seperti Boeing 777X dan 737 MAX.

Pratt & Wihitney ialah pesaing besar kepada Rolls-Royce dan GE Aviation dalam industri enjin jet. Ia menghasilkan enjin yang digunakan dalam pesawat awam dan pertahanan seperti F-35, Airbus A320.

Raytheon, mengeluarkan pelbagai barangan yang digunakan oleh tiga senjata tentera. Produknya termasuk Peluru Berpandu Udara-ke-Udara Jarak Sederhana Lanjutan (AMRAAM), StormBreaker dan Senjata Berdiri Jarak Jauh (LRSO).

Secara keseluruhannya, RTX menjana kira-kira 46% daripada semua jualannya daripada kerajaan AS dan selebihnya kepada pelanggan antarabangsanya.

Oleh itu, syarikat telah mendapat manfaat yang besar kerana perbelanjaan ketenteraan terus meningkat dalam dekad yang lalu. Data menunjukkan bahawa kerajaan AS membelanjakan $693 bilion dalam perbelanjaan pertahanan pada 2010, angka yang telah melonjak kepada lebih $841 bilion. Penganalisis menjangkakan bahawa perbelanjaan ini akan mencecah $1 trilion pada tahun-tahun akan datang.

krisis Iran dan Israel

Pemangkin terbaru untuk harga saham RTX ialah keputusan Iran untuk melancarkan ratusan peluru berpandu balistik ke Israel pada hari Selasa. Ia juga bertepatan dengan keputusan Israel untuk melancarkan serangan darat di Lubnan, sebuah negara yang sangat berperang.

Ia melakukan itu untuk membalas dendam pembunuhan pemimpin Hizbullah pada hujung minggu lalu. Dalam satu kenyataan, Benjamin Netanyahu berkata bahawa Israel akan membalas dendam atas serangan peluru berpandu ini.

Oleh itu, terdapat risiko bahawa rantau ini akan mengalami konflik yang berpanjangan. Ramai penganalisis percaya bahawa matlamat Netanyahu adalah untuk akhirnya meminta kerajaan AS melancarkan serangan atau bahkan operasi darat di Iran.

Pada masa yang sama, perang di Ukraine berterusan manakala ketegangan antara AS dan China telah meningkat. Rusia telah memberi amaran bahawa ia mungkin menggunakan senjata nuklearnya jika Ukraine menyerangnya menggunakan senjata yang disediakan oleh Barat.

Terdapat juga kemungkinan yang semakin meningkat bahawa China akan menyerang Taiwan dalam beberapa tahun akan datang, satu langkah yang akan membawa kepada lebih banyak tindakan balas oleh kerajaan Amerika.

Oleh itu, RTX dan pengeluar senjata lain dijangka melihat permintaan yang kukuh pada tahun-tahun akan datang.

Syarikat-syarikat itu juga akan mendapat manfaat daripada potensi hubungan yang lebih baik antara Israel dan Arab Saudi. Sebagai sebahagian daripada perjanjian yang sedang dirundingkan, Saudi akan mempunyai hubungan yang lebih baik sebagai pertukaran senjata Barat. Ini ketara kerana ia adalah salah satu yang berbelanja terbesar. Ia membelanjakan lebih $75 bilion pada 2023.

Muat turun pendapatan RTX

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan RTX terus berkembang pada suku kedua. Jualan yang dilaporkan meningkat sebanyak 8% kepada lebih $19.7 bilion, manakala jualan larasannya ialah $19.8 bilion.

Paling penting, RTX mengakhiri suku tersebut dengan rekod tertunggak lebih $206 bilion. Ia menambah $24 bilion dalam kontrak pada suku tersebut.

Jualan organik Pratt & Whitney meningkat sebanyak 19% kepada $6.8 bilion, manakala jualan Collins Aerospace meningkat kepada $7 bilion. Jualan Raytheon merosot sebanyak 4% kepada $6.5 bilion.

RTX menjangkakan perniagaannya akan terus berkembang dengan baik tahun ini. Jualan terlarasnya dijangka antara $78.75 bilion dan $79.5 bilion, meningkat daripada panduan sebelumnya antara $78 bilion dan $79 bilion.

Walau bagaimanapun, aliran tunai percumanya dijangka $4.7 bilion, lebih rendah daripada panduan sebelumnya sebanyak $5.7 bilion. Penurunan ini mungkin disebabkan oleh cabaran dalam perniagaan Pratt & Whitneynya, di mana enjinnya menemui beberapa cabaran yang mahal.

Analisis harga saham RTX

Lonjakan saham RTX yang berterusan telah menjadikannya sebuah syarikat yang sangat mahal yang berdagang pada nisbah P/E hadapan sebanyak 33. Premium ini boleh difahami kerana permintaan yang meningkat merentas semua perniagaannya. Ia juga sejajar dengan syarikat lain di kompleks perindustrian tentera.

Pada carta harian, kami melihat bahawa harga saham RTX telah melonjak daripada paras terendah tahun lepas $66.8 kepada $124.40. Ia baru-baru ini melepasi titik rintangan penting pada $124, paras tertinggi sepanjang masa sebelumnya. Dengan bergerak di atas paras itu, stok membatalkan corak dua atas yang sedang terbentuk.

Ia kekal di atas semua purata bergerak dan penunjuk awan Ichimoku. Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk saham adalah ke atas, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $150.