Analisis GBP/USD dan EUR/GBP: Apa seterusnya untuk sterling?

Kadar pertukaran GBP/USD mengalami pembalikan yang teruk minggu ini apabila indeks dolar AS (DXY) kembali kukuh. Ia berundur kepada 1.3090, mata terendah sejak 12 September, dan 2.24% di bawah paras tertinggi minggu ini.

EUR/GBP, sebaliknya, meningkat kepada 0.8432, jauh lebih tinggi daripada paras terendah minggu lepas pada 0.8312. Ia kekal 3.65% di bawah paras tertinggi tahun ini.

Risiko geopolitik yang semakin meningkat

Pasangan mata wang GBP/USD menjunam teruk minggu ini apabila dolar AS meningkat di tengah-tengah peristiwa geopolitik yang berterusan di seluruh dunia.

Minggu bermula dengan Israel melancarkan serangan darat ke atas Lubnan, beberapa hari selepas membunuh ketua Hizbullah.

Keadaan kemudiannya bertambah pantas apabila Iran bertindak balas dengan melancarkan serangan peluru berpandu bertubi-tubi ke arah Israel.

Akibatnya, terdapat kebimbangan bahawa krisis boleh berterusan dalam beberapa minggu akan datang. Dalam laporan, New York Times menyatakan bahawa Israel kini bersedia untuk berperang dengan Iran.

Joe Biden dan ahli politik Amerika yang lain telah menyokong tindakan balas yang kuat, terutamanya terhadap kemudahan minyak Iran.

Serangan ini berkemungkinan akan membawa kepada konflik yang panjang dan boleh membawa maut yang boleh melibatkan negara seperti Rusia dan Turki.

Indeks dolar AS telah melonjak atas dua sebab. Pertama, mata wang itu sering dilihat sebagai tempat selamat apabila terdapat risiko geopolitik yang besar kerana peranan AS dalam ekonomi dunia.

Kedua, ia meningkat kerana peristiwa geopolitik berkemungkinan akan membawa kepada harga tenaga yang lebih tinggi. Brent dan West Texas Intermediate (WTI) semuanya melonjak kepada $77.5 dan $73.5, masing-masing.

Indeks dolar AS juga melantun semula selepas beberapa pegawai Rizab Persekutuan menunjukkan kadar pemotongan kadar faedah masa depan secara beransur-ansur. Pegawai-pegawai ini termasuk orang-orang seperti Jerome Powell, Tom Barkin, dan Raphael Bostic.

Data senarai gaji bukan ladang AS

Pasangan penting GBP/USD seterusnya akan bertindak balas kepada data senarai gaji bukan ladang (NFP) AS yang akan datang.

Pakar ekonomi menjangkakan angka ini menunjukkan bahawa bilangan pekerjaan yang dicipta pada bulan September ialah 148k pada bulan September, peningkatan kecil daripada 142k yang dicipta pada bulan Ogos.

Kadar pengangguran dijangka kekal terperangkap pada 4.2% manakala pertumbuhan gaji perlahan kepada 3.3%.

Angka-angka ini penting kerana Fed kebanyakannya memberi tumpuan kepada pasaran buruh dan bukannya inflasi. Oleh itu, tanda bahawa pasaran buruh semakin lemah akan menunjukkan pemotongan kadar yang lebih agresif dalam beberapa mesyuarat akan datang.

Angka-angka ini akan datang beberapa hari beberapa hari selepas AS menerbitkan nombor PMI pembuatan yang lemah. Menurut ISM dan S&P Global, pengeluaran pembuatan terus jatuh walaupun selepas Biden melabur berbilion dolar untuk meningkatkan sektor itu.

Pencerobohan Bank of England

Pasangan mata wang GBP/USD berada dalam larian kenaikan yang kukuh minggu lepas kerana tanda-tanda perbezaan yang semakin meningkat antara Fed dan BoE.

Dalam mesyuarat terakhirnya, bank memutuskan untuk membiarkan kadar faedah tidak berubah dan menunjukkan kadar pemotongan masa depan yang beransur-ansur.

Bagaimanapun, dalam satu kenyataan pada Khamis, Andrew Bailey memberi amaran bahawa bank itu boleh menjadi lebih agresif apabila ia melibatkan pemotongan kadar. Beliau juga membayangkan bahawa jawatankuasa itu akan lebih kepada seorang aktivis. Seorang penganalisis dari Credit Agricole menyatakan:

“Hari-hari terbaik dalam perhimpunan pound mungkin berada di belakang kami. Pound masih kelihatan terlebih beli dan sedikit mahal berbanding dolar dan euro.”

Kes bagi pemotongan kadar yang lebih agresif oleh BoE boleh dibuat kerana data terkini, yang menunjukkan bahawa ekonomi semakin lemah. Nombor PMI pembuatan dan perkhidmatan adalah di luar jangkaan.

Analisis teknikal GBP/USD

Carta GBP/USD oleh TradingView

Pasangan mata wang GBP/USD meningkat dan memuncak pada 1.3433 minggu lepas apabila tanda-tanda perbezaan BoE dan Fed muncul.

Minggu ini, bagaimanapun, pasangan itu telah mengalami pembalikan besar, bergerak di bawah paras sokongan penting pada 1.3272, titik tertingginya pada bulan Ogos.

Dari segi positif, ia kekal di atas purata pergerakan 50 hari, menunjukkan potensi pemulihan pound British.

Bagaimanapun, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menghala ke bawah dan telah melepasi titik penting pada 50.

Oleh itu, pasangan mata wang itu berkemungkinan akan kekal di bawah tekanan, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada 1.300, yang bertepatan dengan garis arah aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak April tahun ini.

Analisis teknikal EUR/GBP

Carta EUR/GBP oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa kadar pertukaran EUR ke GBP mendahului pada 0.8312 minggu lepas dan kemudian melantun semula ke tahap tinggi 0.8436. Ia telah berpindah ke garisan tengah saluran menurun yang ditunjukkan dalam warna ungu.

Pasangan mata wang ini juga kekal di bawah purata pergerakan 50 hari dan berlegar pada titik psikologi penting pada 0.8400. Oleh itu, pasangan mata wang ini berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikkan mensasarkan mata seterusnya pada 0.8500, bahagian atas saluran menurun.