Adakah pasaran Asia akan mengekalkan rali mereka apabila data inflasi AS mengancam untuk mengubah dasar Fed?

Ekuiti Asia menyaksikan aliran menaik pada hari Khamis, dengan saham di Jepun, Korea Selatan dan Australia meningkat.

Ini berikutan sesi penetapan rekod untuk saham AS, dengan S&P 500 mencecah paras tertinggi ke-44 sepanjang masa tahun ini.

Semua mata kini tertumpu pada laporan inflasi AS yang akan datang, yang mungkin sangat mempengaruhi pendekatan Rizab Persekutuan terhadap pelonggaran kadar faedah dalam tempoh terdekat.

Di Hong Kong, niaga hadapan ekuiti juga menunjukkan keuntungan, walaupun penurunan mendadak dalam indeks penanda aras tanah besar China pada hari sebelumnya, yang menandakan kemerosotan terbesarnya dalam tempoh lebih empat tahun. Sebaliknya, indeks syarikat China yang tersenarai di AS jatuh semasa dagangan New York.

Sementara itu, hasil Perbendaharaan AS kekal stabil dalam dagangan awal Asia, berikutan kenaikan sederhana semasa sesi Rabu di New York.

Indeks Spot Dolar Bloomberg juga kekal stabil, telah meningkat sebanyak 0.4% pada hari sebelumnya, menandakan kenaikan hari kelapan berturut-turut.

Yen Jepun sebahagian besarnya kekal tidak berubah, didagangkan pada kira-kira 149 yen setiap dolar selepas melemah ke paras terendah sejak pertengahan Ogos.

Tinjauan ekonomi China kekal tidak menentu

Saham China terus menghadapi ketidaktentuan, dengan sedikit petunjuk sokongan ekonomi segera daripada Beijing.

Indeks turun naik Hong Kong merosot sedikit pada hari Rabu, namun kekal dengan ketara di atas purata sejarahnya, mencerminkan kebimbangan pelabur yang berterusan.

Isu utama untuk pasaran ialah sama ada pihak berkuasa China akan memperkenalkan lebih banyak rangsangan fiskal. Pelabur memerhati dengan teliti, kerana pegawai telah mengumumkan sidang akhbar untuk membincangkan dasar ekonomi pada hujung minggu.

Di tengah-tengah ketidakpastian ini, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) menawarkan titik terang yang jarang berlaku, melaporkan peningkatan 39% dalam hasil suku tahunan yang lebih kukuh daripada jangkaan. Bagaimanapun, pasaran di Taiwan kekal ditutup pada Khamis.

Rekod tertinggi Wall Street didorong oleh saham teknologi

Di AS, S&P 500 meningkat 0.7% pada hari Rabu, mencapai rekod tertinggi baharu, dengan saham teknologi terus mendahului rali.

Apple Inc. meningkat sebanyak 1.7%, manakala Nvidia Corp. menamatkan kemenangan berturut-turut lima hari.

Tesla Inc. menyaksikan sedikit penurunan kerana pelabur menunggu pelancaran perkhidmatan Robotaxi yang sangat dinanti-nantikan.

Alphabet Inc., bagaimanapun, jatuh sebanyak 1.5% berikutan laporan bahawa kerajaan AS mungkin meneruskan pemecahan Google sebagai sebahagian daripada kes antitrust bersejarah yang menyasarkan Big Tech.

Solita Marcelli, ketua pegawai pelaburan untuk benua Amerika di UBS Global Wealth Management, mengaitkan keuntungan baru-baru ini teknologi kepada prestasi rendah sebelum ini, yang telah mewujudkan peluang pembelian.

"Kami kekal optimistik mengenai sektor teknologi, khususnya berkaitan kecerdasan buatan," katanya, seperti dipetik Reuters.

Data inflasi dan dasar Fed menjadi tumpuan

Pelabur kini sedang menunggu keluaran data harga pengguna AS, yang dijangka menunjukkan penyederhanaan berterusan dalam inflasi.

Indeks harga pengguna (CPI) September diramalkan hanya meningkat 0.1%, kenaikan terkecil dalam tiga bulan, dengan peningkatan tahun ke tahun sebanyak 2.3%.

Inflasi teras, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, diunjurkan meningkat sebanyak 0.2% bulan ke bulan dan 3.2% tahun ke tahun.

Walaupun pasaran menjangkakan pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh Rizab Persekutuan, data pasaran pekerjaan yang kukuh baru-baru ini telah membawa kepada spekulasi bahawa pemotongan kadar 50 mata asas semakin tidak mungkin.

Sebaliknya, tumpuan mungkin beralih kepada pemotongan yang lebih kecil, terutamanya selepas minit mesyuarat Rizab Persekutuan terkini mendedahkan perdebatan dalaman.

Walaupun Pengerusi Fed Jerome Powell telah mencadangkan pemotongan yang lebih ketara pada bulan September, beberapa penggubal dasar memilih pendekatan yang lebih berhati-hati.

David Russell, Naib Presiden di TradeStation, memberitahu Reuters:

Komoditi: minyak kekal stabil, emas stabil

Dalam pasaran komoditi, harga minyak kekal stabil apabila inventori minyak mentah AS meningkat, manakala pelabur terus memantau dengan teliti dasar fiskal China yang akan datang.

Emas, yang telah mengalami penurunan dalam enam sesi yang lalu, menunjukkan sedikit pergerakan pada Khamis.

Memandangkan pasaran terus mencerna data inflasi dan memantau pergerakan bank pusat, sentimen keseluruhan kekal sebagai keyakinan yang berhati-hati, terutamanya dalam sektor teknologi, di mana kecerdasan buatan memacu jangkaan pertumbuhan jangka panjang.