BlackRock dan Jio Financial Ambani meneroka usaha kredit swasta di India: laporan

BlackRock Inc., pengurus aset terbesar di dunia, sedang berbincang dengan Mukesh Ambani's Jio Financial Services Ltd. untuk melancarkan usaha kredit swasta, yang bertujuan untuk meneroka pasaran pinjaman langsung yang semakin meningkat di India, lapor Bloomberg memetik sumber pada hari Rabu.

Usaha sama 50-50 yang dicadangkan akan menumpukan pada pemberian pinjaman kepada pelbagai jenis perniagaan, daripada syarikat besar kepada syarikat baru.

Jika perjanjian itu diteruskan, ini akan menandakan perkongsian ketiga BlackRock dengan Jio Ambani, berikutan usaha sama mereka dalam pengurusan aset dan perkhidmatan pembrokeran saham di India.

Landskap kredit swasta India yang semakin berkembang

India muncul sebagai pasaran yang menjanjikan untuk kredit swasta di Asia.

Negara ini telah menarik minat daripada firma global seperti Apollo Global Management, Cerberus Capital Management dan Varde Partners, yang ditarik oleh peningkatan permintaan untuk penyelesaian pembiayaan alternatif.

Pada separuh pertama 2024, pelaburan kredit swasta di India melonjak kepada rekod $6 bilion, menurut laporan daripada EY.

Permintaan untuk kredit swasta di India merangkumi kedua-dua perusahaan mapan dan pemula muda yang mencari modal pertumbuhan.

Penganalisis melihat segmen ini sebagai mengisi jurang yang ditinggalkan oleh bank tradisional dan institusi pinjaman bayangan, yang telah mengurangkan pendedahan mereka kepada sektor yang lebih berisiko di tengah-tengah cabaran kawal selia.

Celia Yan, ketua kredit swasta APAC BlackRock, baru-baru ini menyatakan peluang yang semakin meningkat di India untuk memberi pinjaman kepada perusahaan besar dengan berbilang anak syarikat, serta menyediakan modal kepada syarikat baru.

"Pasaran kredit swasta India menawarkan pembukaan unik untuk pertumbuhan, terutamanya dalam pinjaman bukan tradisional," kata Yan bulan lepas.

Kehadiran BlackRock yang semakin meluas di India

Jika usaha niaga itu menjadi kenyataan, ia akan mewakili satu lagi langkah strategik untuk BlackRock dalam mengembangkan kehadirannya dalam sektor kewangan India.

Firma yang berpangkalan di New York itu telah pun melantik Maheshwar Nataraj untuk mengetuai operasi kredit swastanya di India, menekankan komitmen jangka panjangnya kepada pasaran.

Jio Financial, diketuai oleh jurubank veteran KV Kamath, membawa kepakaran pelengkap kepada perkongsian yang dicadangkan.

Syarikat itu telah beroperasi sebagai bank bayangan, menyediakan pinjaman rumah dan pinjaman terhadap pelaburan dana bersama.

Cabaran dan potensi di hadapan

Walaupun perbincangan sedang berjalan, syarikat masih belum memuktamadkan butirannya, dan masih ada kemungkinan usaha niaga itu mungkin tidak diteruskan. Kedua-dua BlackRock dan Jio Financial enggan mengulas mengenai perkara itu.

Pengembangan pasaran kredit swasta India sejajar dengan pertumbuhan global industri kredit swasta $1.7 trilion, yang telah mendapat momentum sejak krisis kewangan global.

Firma utama, termasuk Blackstone Inc., sedang giat mencari peluang di pasaran seperti India untuk mempelbagaikan portfolio pinjaman mereka.

Walaupun kerajaan India dan pengawal selia kewangan telah mengambil langkah untuk menambah baik persekitaran untuk kredit swasta, cabaran tetap ada.

Ketidaktentuan pasaran, ketidaktentuan kawal selia, dan keupayaan untuk mengurus risiko kredit adalah faktor yang perlu ditangani oleh kedua-dua firma dalam usaha baharu mereka.