Stok Remitly mempunyai pelbagai pemangkin dan boleh melonjak tidak lama lagi

Saham Remitly (RELY) berprestasi rendah dalam pasaran tahun ini, jatuh lebih 22% walaupun indeks Nasdaq 100 dan S&P 500 telah melonjak sebanyak 20%+ dan bergerak ke paras tertinggi sepanjang masa.

Ia kekal 47% di bawah paras tertingginya pada 2023 dan sebanyak 72% daripada paras tertinggi sepanjang masa, menjadikan paras pasarannya kepada $2.9 bilion.

Latar belakang syarikat Remitly

Remitly ialah fintech Amerika yang membolehkan orang ramai menghantar wang dalam dan luar negara dengan mudah dan murah.

Ini adalah industri besar yang juga berdaya saing tinggi. Bank adalah pesaing utama kerana rangkaian SWIFT telah menjadikannya lebih murah dan lebih pantas untuk orang ramai menghantar wang ke seluruh dunia. Secara purata, transaksi SWIFT mengambil masa kurang daripada sehari untuk diselesaikan.

Industri ini juga mempunyai banyak pesaing seperti Wise, yang dahulunya dikenali sebagai TransferWise, WorldRemit, PayPal, Zing - dimiliki oleh HSBC -, Torfx dan Xe, antara lain.

Pesaing yang baru muncul dalam industri ialah stablecoin seperti Tether, USD Coin dan PayPal USD. Stablecoin ini membolehkan orang ramai menghantar wang secara global dengan cara yang agak peribadi.

Kelebihan daya saing utama Remitly ialah ia merupakan syarikat yang mengutamakan mudah alih, mempunyai ekonomi unit yang kukuh, skala global dan platform teknologi yang berkualiti.

Perniagaan Remitly menghadapi banyak pemangkin. Yang paling penting ialah bilangan orang yang berpindah dari pasaran membangun dan baru muncul ke tempat seperti AS dan di Eropah semakin meningkat.

Data menunjukkan bahawa penduduk AS telah melonjak lebih 10 juta di bawah Joe Biden. Trend ini akan berterusan tanpa mengira siapa yang berada di Rumah Putih sejak Kongres telah bergelut untuk meluluskan rang undang-undang imigresen yang komprehensif.

Penganalisis percaya bahawa walaupun rang undang-undang yang paling komprehensif tidak akan menyelesaikan krisis imigresen di AS kerana banyak kelemahan.

Remitly mendapat manfaat daripada krisis ini kerana kebanyakan perniagaannya adalah tempat pendatang di AS menghantar wang pulang ke rumah. Laporan oleh Bank Dunia menunjukkan bahawa kiriman wang ke negara berpendapatan rendah dan sederhana meningkat kepada $656 bilion pada 2023. Bank itu menjangkakan bahawa aliran masuk ini akan melonjak sebanyak 2.3% tahun ini.

Pemangkin lain ialah hakikat bahawa ekonomi Amerika telah mengelak pendaratan sukar, dengan pertumbuhan upah kekal kukuh. Ekonomi yang lebih kukuh membawa kepada insentif bagi pendatang untuk menghantar wang.

Pertumbuhan berterusan, dan keuntungan dapat dilihat

Remitly mempunyai pertumbuhan yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Data menunjukkan bahawa bilangan pelanggan aktif suku tahunan meningkat daripada hanya 948k pada suku keempat 2019 kepada lebih 6.9 juta pada suku terakhir, satu trend yang akan berterusan.

Selain itu, jumlah penghantaran syarikat telah meningkat daripada lebih $7 bilion pada 2019 kepada lebih $39 bilion pada 2023. Syarikat itu berharap angka itu akan melangkaui $50 bilion tahun ini.

Kelantangan hantar ialah metrik penting kerana Remitly menjana wang dengan mengambil potongan kecil untuk setiap wang tunai yang dikendalikannya.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan volum penghantarannya meningkat kepada $13.2 bilion pada suku kedua, melonjakkan pendapatannya sebanyak 38% kepada lebih $306 juta.

Paling penting, kerugian bersih Remitly terus mengecil. Ia kehilangan $12.1 juta, peningkatan besar daripada $18.9 juta setahun sebelumnya.

EBITDA diselaraskan dengan teliti meningkat kepada $25.1 juta daripada $20.4 juta pada suku sebelumnya.

Pihak pengurusan menjangkakan bahawa hasil tahunannya akan melonjak kepada antara $1.23 bilion dan $1.25 bilion tahun ini, peningkatan 32% daripada 2023. EBITDA diselaraskannya ialah antara $85 juta dan $95 juta.

Menurut Yahoo Finance, penganalisis menjangkakan kerugian sesahamnya akan bertambah baik daripada 65 sen pada 2023 kepada 31 sen tahun ini. Kerugian ini kemudiannya akan mengecil kepada $0.05 tahun depan, membawa syarikat kepada keuntungan menjelang 2026.

Remitly akan dapat terus berkembang tanpa perlu mengumpul modal. Ia mengakhiri suku terakhir dengan $185 juta dalam bentuk tunai dan pelaburan jangka pendek dan hanya $15 juta dalam hutang.

Dengan mengandaikan bahawa margin keuntungan bersih Remitly stabil pada median industri sebanyak 22.5% pada masa hadapan, ini bermakna hasil tahunannya yang berjumlah $1 bilion akan diterjemahkan kepada keuntungan tahunan $200 juta. Ini bermakna nisbah P/E hipotetikalnya hanyalah 14.5, iaitu lebih rendah daripada purata S&P 500 21.

Pemangkin utama seterusnya untuk saham Remitly ialah pendapatannya, yang dijangka berlaku pada 31 Oktober.

Analisis harga saham remitly

Carta RELY oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham RELY telah berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa hari yang lalu. Ia telah meningkat melebihi purata pergerakan 50 hari dan menghampiri 23.6% titik Penjejakan Semula Fibonacci pada $15.40.

Saham juga berada di titik utama pada $15, garis leher corak carta dua-bawah yang condong. Juga, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD telah menghala ke atas.

Oleh itu, saham mungkin akan terus meningkat, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $20, titik anjakan 50%.