Corak jarang USD/ZAR menunjukkan kemunculan semula rand Afrika Selatan

Kadar pertukaran USD/ZAR telah melantun semula dalam beberapa hari lalu, dibantu oleh indeks dolar AS (DXY) yang melambung tinggi. Selepas mendahului pada 17.05 pada 30 September, pasangan itu melantun semula ke paras tertinggi 17.80.

Perhimpunan indeks dolar AS

Rand Afrika Selatan telah menjadi salah satu mata wang berprestasi terbaik tahun ini kerana ia melonjak lebih 10% daripada titik terendahnya pada 2023.

Walau bagaimanapun, baru-baru ini, pasangan mata wang USD/ZAR telah melantun semula kerana kenaikan indeks dolar AS yang berterusan.

Data menunjukkan bahawa indeks DXY mencecah paras $100.18 pada 27 September kepada hampir $107. Perhimpunan ini bertepatan dengan peningkatan hasil bon AS apabila Treasuries sepuluh tahun melonjak kepada 4.14% dan lima tahun melonjak kepada 4.003%.

Hasil kerajaan lain juga terus meningkat apabila pelabur mengubah pandangan mereka tentang tindakan seterusnya oleh Rizab Persekutuan.

Beberapa minggu lalu, pandangan umum dalam kalangan peserta pasaran ialah Rizab Persekutuan akan terus mengurangkan kadar faedah secara agresif apabila pasaran buruh semakin teruk.

Data ekonomi terkini telah menunjukkan perubahan yang dibuat oleh Fed. Data yang dikeluarkan awal bulan ini menunjukkan bahawa kadar pengangguran menurun sedikit kepada 4.1% pada bulan September, manakala pertumbuhan upah dipercepatkan. Ekonomi mencipta lebih 254k pekerjaan pada bulan itu.

Lebih banyak data menunjukkan bahawa inflasi AS kekal lebih kukuh daripada jangkaan. Data yang dikeluarkan hampir dua minggu lalu menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (IHP) berundur daripada 2.5% pada Ogos kepada 2.4% pada September, lebih tinggi daripada anggaran median sebanyak 2.3%.

Inflasi teras, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, kekal tidak berubah pada 3.2%, yang jauh lebih tinggi daripada sasaran Fed sebanyak 2.0%.

Satu lagi laporan yang dikeluarkan minggu lalu menunjukkan jualan runcit negara kekal stabil pada bulan Ogos. Oleh itu, penganalisis percaya bahawa Rizab Persekutuan tidak akan cenderung untuk bersikap dovish seperti dalam mesyuarat lepas.

Indeks dolar AS juga melonjak apabila pilihan raya AS semakin hampir. Peniaga Polymarket percaya bahawa Donald Trump akan menang, manakala banyak tinjauan pendapat arus perdana menunjukkan bahawa keputusan akhir akan hampir.

Donald Trump telah menegaskan bahawa beliau memerlukan dolar AS untuk melemah dalam usaha menambah baik aktiviti pembuatan. Bagaimanapun, penganalisis memberi amaran bahawa dasar beliau akan mengukuhkan dolar AS.

Sebagai contoh, beliau telah menjadikan tarif sebagai sebahagian besar daripada cadangan ekonominya. Satu lagi perang perdagangan akan mendorong lebih ramai orang mencari perlindungan daripada dolar AS. Dalam nota, penganalisis di ING Bank berkata:

Inflasi Afrika Selatan di hadapan

Kadar pertukaran USD/ZAR telah melantun semula kerana kekuatan indeks dolar AS. Dalam mesyuarat dasar monetari terakhirnya, Bank Rizab Afrika Selatan (SARB) memutuskan untuk mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.25% buat kali pertama dalam tempoh lebih empat tahun.

Bank itu mengurangkan kadar faedah apabila inflasi meneruskan aliran menurun, dibantu oleh kekuatan rand. Data oleh agensi perangkaan negara itu menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (IHP) turun kepada 4.4% pada bulan Ogos daripada 4.6% sebelumnya.

CPI berada dalam aliran menurun yang kuat selepas memuncak pada 7.8% pada 2022, dan penganalisis menjangkakan angka itu akan terus jatuh. Penganalisis menjangkakan data CPI, yang keluar pada hari Rabu, menunjukkan bahawa CPI tajuk turun kepada 4.2% pada bulan September. SARB menjangkakan bahawa inflasi akan berada sekitar 3% dalam tiga suku akan datang.

Pasangan mata wang USD/ZAR juga telah berundur dalam beberapa bulan lepas kerana pelabur memberi tumpuan kepada arena politik di mana perjanjian antara ANC dan Democratic Alliance berlangsung dengan baik.

Selepas itu, pelbagai titik data telah menunjukkan bahawa keyakinan pengguna dan perniagaan semakin bertambah baik. Selain itu, terdapat harapan yang semakin meningkat bahawa ketiga-tiga agensi penarafan kredit itu akan mula meningkatkan penarafan mereka untuk ekonomi.

Paling ketara, sektor pelancongan di negara ini menunjukkan prestasi yang baik. Negara ini mengalu-alukan lebih 8 juta pelancong pada 2023, dan jumlah itu terus meningkat tahun ini.

Analisis teknikal USD/ZAR

Carta USD/ZAR oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD ke ZAR telah merangkak kembali dalam beberapa hari yang lalu. Walau bagaimanapun, ia kekal di bawah paras sokongan utama pada 18.10, titik terendahnya pada November dan Disember 2023.

Pasangan itu kekal di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari, bermakna penurunan adalah kawalan.

Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD terus meningkat sejak beberapa hari lalu.

Walau bagaimanapun, ia telah membentuk corak baji yang meningkat, tanda pembalikan yang popular. Oleh itu, pasangan mata wang itu berkemungkinan akan mengalami penembusan menurun apabila penjual menyasarkan mata seterusnya pada 17, titik terendahnya bulan ini.