GLD vs IAU vs GDX: satu ialah ETF emas terbaik untuk dibeli hari ini

Harga emas telah menjadi parabola, meningkat selama lima hari berturut-turut, dan mencapai paras tertinggi baharu sepanjang masa sebanyak $2,730. Ia telah melonjak hampir 32% tahun ini, menjadikannya salah satu komoditi berprestasi terbaik tahun ini.

Emas juga telah melonjak hampir 85% dalam tempoh lima tahun lepas dan sebanyak 118% sejak 2017, mengatasi prestasi seperti platinum dan paladium.

Mengapa emas melonjak

Terdapat tiga sebab utama mengapa harga emas berada dalam larian yang tidak dapat dihalang, dengan penganalisis menjangkakan ia mencecah $3,000 dalam tempoh terdekat.

Pertama, emas telah melonjak kerana hutang awam AS yang melonjak, yang telah menjadi bunker dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Data menunjukkan bahawa jumlah hutang awam telah melonjak kepada lebih $35.5 trilion, trend yang dijangka berterusan.

Malangnya, Donald Trump dan Kamala Harris tidak mempunyai rancangan yang kukuh untuk menangani defisit yang melambung tinggi. Laporan baru-baru ini menganggarkan bahawa dasar Trump, termasuk tarif dan pemotongan cukai, akan membawa kepada defisit $7.5 trilion dalam tempoh sepuluh tahun. Dasar Harris, sebaliknya, akan membawa kepada defisit $3.5 trilion.

Negara-negara lain juga dijangka terus meningkatkan hutang mereka, yang dijangkakan oleh penganalisis akan mencapai lebih $100 trilion tidak lama lagi. Oleh itu, emas dilihat secara meluas sebagai alternatif yang lebih baik kepada mata wang fiat apabila berlaku krisis fiskal yang besar.

Kedua, emas telah melonjak kerana permintaan yang meningkat daripada pelabur runcit di negara-negara seperti India, China, dan Amerika Syarikat. Ramai orang di China telah beralih kepada emas selepas kejatuhan pasaran hartanah. Pasaran saham juga telah berada dalam pasaran beruang dalam beberapa tahun akan datang.

Ramai rakyat Amerika juga telah beralih kepada emas, seperti yang dibuktikan oleh permintaan berterusan untuk emas yang dijual di Costco.

Pada masa yang sama, bank pusat terus mengumpul emas dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana keinginan AS untuk sekatan.

Ketiga, bank pusat telah mula mengurangkan kadar faedah sejak beberapa bulan lalu. The Fed telah mengurangkan kadar sebanyak 0.50% dan membayangkan lebih banyak pemotongan dalam beberapa bulan akan datang. Bank pusat lain seperti European Central Bank (ECB) dan Bank of England (BoE) juga telah mengurangkan kadar.

Baca lebih lanjut: Emas melepasi $2,700 buat kali pertama: Apakah yang mendorong lonjakan logam kuning?

GLD lwn IAU lwn GDX ETF

SPDR Gold Shares ETF (GLD), iShares Gold Trust (IAU), dan VanEck Gold Miners (GDX) ialah beberapa ETF terbesar dalam pasaran.

GLD mempunyai lebih $77.48 bilion dalam aset, manakala IAU dan GDX mempunyai lebih $32.9 bilion dan $16.7 bilion dalam aset.

GLD dan IAU ETF telah melabur secara langsung dalam emas. Menurut laman webnya, GLD telah mengumpul 888 tan atau 28.57 juta auns, yang kini bernilai lebih $77.48 bilion.

IAU ETF, sebaliknya, telah mengumpul lebih 12.12 juta auns emas. Ia berdasarkan harga emas LBMA.

Sebaliknya, VanEck Gold Miners ETF ialah dana dengan aset lebih $16.72 bilion. Ia telah melabur dalam syarikat perlombongan terbesar dalam industri.

Beberapa firma terbesar dalam dana itu ialah Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields dan Northern Star Resources. Kebanyakan syarikat dalam dana adalah dari Kanada, Amerika Syarikat, Australia, Afrika Selatan dan Brazil.

Ketiga-tiga ETF telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dibantu oleh harga emas yang kukuh. Data oleh SeekingAlpha menunjukkan bahawa GDX ETF mempunyai jumlah pulangan sebanyak 69.4% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Dana GLD dan IAU telah meningkat lebih 78.90% dan 80.25% dalam tempoh yang sama.

Baca lebih lanjut: CSI 300 berayun, Hang Seng jatuh di tengah-tengah peralihan pasaran manakala emas mencecah rekod tinggi

ETF emas terbaik untuk melabur

Jadi, yang manakah ETF emas terbaik untuk melabur? Seseorang boleh melabur dalam ETF emas seperti GDX dan IAU, yang menjejaki harga emas. Sebagai alternatif, seseorang boleh melabur dalam syarikat perlombongan emas, yang mendapat manfaat daripada harga yang melambung tinggi.

Kes untuk kedua-dua belah pihak boleh dibuat. Sebagai contoh, melabur dalam GDX ETF adalah baik kerana hasil dividennya. Data menunjukkan bahawa GDX mempunyai hasil dividen mengekori sebanyak 1.16% dan CAGR lima tahun sebanyak 40%.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah syarikat datang dengan cabaran dalaman mereka seperti hutang dan peningkatan kos melombong emas. Isu lain ialah GDX mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.51%.

Oleh itu, penganalisis percaya bahawa IAU adalah ETF emas yang lebih baik untuk melabur. Walaupun IAU dan GLD adalah serupa, yang pertama mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah sebanyak 0.25% berbanding dengan 0.40% GLD.

Spread antara 0.25% dan 0.40% adalah kira-kira 0.15%, yang merupakan angka yang besar. Sebagai contoh, jika anda mempunyai $100,000 untuk melabur, memperuntukkan dana kepada IAU ETF akan menelan kos $250 setahun, manakala membeli GLD akan menelan kos $400.