Laporan pendapatan S3 3M hari ini: Adakah ia akan meningkatkan saham MMM?

3M (NYSE: MMM), gergasi perindustrian terpelbagai yang terkenal dengan rangkaian produknya yang luas, termasuk pelekat dan peralatan pelindung diri, bersedia untuk mengeluarkan pendapatan suku ketiga 2024 pada 22 Oktober, sebelum pasaran dibuka.

Memandangkan pelabur menantikan keputusannya, penganalisis meramalkan suku yang mencabar untuk syarikat itu, dengan pendapatan dan hasil dijangka merosot dari tahun ke tahun. Inilah perkara yang perlu diketahui oleh pelabur sebelum laporan itu.

Jangkaan pendapatan 3M

Penganalisis mengunjurkan pendapatan sesaham (EPS) 3M pada $1.90, mencerminkan penurunan ketara kira-kira 28% berbanding suku yang sama tahun lepas.

Sementara itu, hasil dijangka mencecah kira-kira $6.06 bilion, menandakan penurunan 24.5% tahun ke tahun.

Penurunan hasil ini sebahagian besarnya disebabkan oleh spin-off perniagaan Penjagaan Kesihatan 3M baru-baru ini pada April 2024, yang telah memberi kesan kepada prestasi tahun ke tahun syarikat.

Walaupun penurunan ini, ramalan EPS menunjukkan sedikit keyakinan dengan semakan menaik 0.5% sepanjang 60 hari lalu.

Walau bagaimanapun, 3M telah terlepas jangkaan hasil Wall Street lima kali dalam dua tahun lepas, dan penganalisis telah menjadi semakin berhati-hati, menyemak semula anggaran mereka dalam beberapa minggu kebelakangan ini.

Rakan sebaya 3M telah pun melaporkan pendapatan Q3 mereka

Melihat kepada segmen jentera perindustrian yang lebih luas, beberapa rakan setara 3M telah melaporkan pendapatan Q3 mereka.

Sebagai contoh, Snap-on menyaksikan hasil tahun ke tahun mendatar tetapi berjaya mengatasi jangkaan sebanyak 7.8%, manakala Worthington melaporkan penurunan hasil sebanyak 17.5%, kehilangan anggaran sebanyak 13.1%.

Prestasi bercampur-campur dalam kalangan rakan sebaya ini menunjukkan bahawa 3M boleh menghadapi cabaran yang sama.

Dari segi prestasi saham, sektor jentera perindustrian menyaksikan sentimen pelabur yang positif, dengan saham dalam segmen itu meningkat purata 3.3% sepanjang bulan lalu.

Sumber: TradingView

Walau bagaimanapun, saham 3M kekal secara relatifnya tidak berubah dalam tempoh ini, kini didagangkan pada sekitar $135.09, dengan purata sasaran harga penganalisis sebanyak $137.50.

Saham 3M: perhimpunan dan apa yang seterusnya

Walaupun jangkaan penurunan dalam keputusan Q3, saham 3M telah mengalami kenaikan yang luar biasa pada tahun 2024, menjadi salah satu prestasi terbaik dalam S&P 500.

Selepas mencecah paras rendah pada 2023, saham melonjak lebih daripada 105%, memuncak pada $140.70 awal tahun ini.

Walau bagaimanapun, perhimpunan ini telah terhenti dalam beberapa minggu kebelakangan ini kerana pelabur bersedia untuk laporan pendapatan yang akan datang.

Walaupun penurunan pendapatan tahun ke tahun dijangkakan, masih ada harapan untuk potensi rentak pendapatan, yang boleh mempengaruhi saham secara positif.

3M mempunyai sejarah melepasi jangkaan pendapatan, yang boleh meningkatkan keyakinan pelabur dan harga saham dalam jangka pendek.

Perkara yang perlu diperhatikan dalam pendapatan Q3 3M

Pelabur harus memerhatikan pandangan pengurusan semasa panggilan pendapatan, terutamanya mengenai strategi syarikat untuk mengharungi cabaran yang berterusan.

Dengan pergantungan yang ketara pada hutang (nisbah hutang kepada ekuiti 3.38) dan penurunan hasil baru-baru ini, keupayaan 3M untuk mengekalkan kecairan dan menstabilkan operasinya akan menjadi kritikal.

Metrik penilaian syarikat, termasuk nisbah harga kepada pendapatan (P/E) 79.36, mencadangkan jangkaan pasaran yang tinggi untuk pertumbuhan masa depan.

Memandangkan 3M menghadapi masalah, terutamanya daripada spin-off segmen Penjagaan Kesihatannya dan kelembapan keseluruhan dalam permintaan industri, laporan pendapatan Q3 akan menawarkan isyarat penting untuk hala tuju masa depan saham.

Pelabur dinasihatkan untuk terus berhati-hati dan memantau dengan teliti prestasi 3M dalam keluaran akan datang ini.