Adakah terdapat lebih banyak keuntungan di hadapan untuk AppLovin?

AppLovin Corp (NASDAQ: APP) meneruskan pendakian yang luar biasa, mencecah paras tertinggi baharu sepanjang masa setiap hari, termasuk kemuncak $163.13 semalam.

Pada 22 Oktober, Loop Capital memulakan liputan pada saham dengan penarafan 'Beli' dan sasaran harga $181.

Penganalisis Rob Sanderson menekankan peranan penting AppLovin dalam industri permainan mudah alih dan kedudukannya yang baru muncul dalam data besar dan AI.

Beliau menyatakan bahawa walaupun pertumbuhan memberangsangkan dan penembusan baru-baru ini, ia masih belum ditemui dan disalahertikan.

Sanderson juga membandingkan AppLovin dengan The Trade Desk, menyerlahkan bahawa perniagaan perisian AppLovin lebih besar dengan margin yang lebih tinggi.

Beliau mencadangkan bahawa pengembangan ke dalam pengiklanan e-dagang boleh meningkatkan jumlah pasaran yang boleh ditangani syarikat dengan ketara.

AppLovin: pendapatan Q3 yang kukuh dijangkakan

Syarikat itu bersedia untuk melaporkan pendapatan Q3 pada 6 November, dan jangkaan adalah tinggi. Tiga belas penganalisis Wall Street yang meliputi saham mempunyai ramalan konsensus pendapatan sesaham (EPS) sebanyak $1.21 pada hasil sebanyak $1.13 bilion.

Ini mewakili peningkatan yang ketara daripada EPS sebanyak $0.30 pada hasil sebanyak $864.3 juta yang dilaporkan pada S3 tahun sebelumnya.

Terutama sekali, kesemua 13 penganalisis telah menyemak semula anggaran EPS mereka dalam tempoh 90 hari yang lalu, mencerminkan keyakinan yang kukuh terhadap prestasi AppLovin.

Penarafan penganalisis bercampur dan sasaran harga untuk AppLovin

Walaupun permulaan Loop Capital menambah pandangan yang positif, penganalisis lain mempunyai pendapat yang berbeza-beza.

Pada 14 Oktober, Goldman Sachs menurunkan taraf saham daripada 'Beli' kepada 'Neutral,' walaupun ia menaikkan sedikit sasaran harga daripada $147 kepada $150.

Penganalisis Eric Sheridan menegaskan bahawa selepas peningkatan 113% sejak laporan pendapatan terakhir, profil risiko-ganjaran telah menjadi lebih seimbang.

Beliau mengiktiraf pelaksanaan kukuh dan keuntungan syarikat tetapi menasihatkan supaya berhati-hati sebelum pendapatan S3.

Morgan Stanley mengekalkan penarafan 'Equal-weight' tetapi menaikkan sasaran harganya daripada $80 kepada $110.

Penganalisis Matthew Cost mempersoalkan kemampanan matlamat bercita-cita tinggi AppLovin untuk mengembangkan perniagaan iklannya sebanyak 20-30%, terutamanya apabila perbelanjaan pengguna untuk permainan mudah alih diunjurkan berkembang sebanyak 5%.

Beliau menyatakan bahawa walaupun syarikat itu baru-baru ini memperoleh kelebihan yang ketara, mengekalkan pertumbuhan ini mungkin memerlukan pesaing yang lebih baik seperti Meta dan Google.

Berbeza dengan pandangan berhati-hati, Citi meningkatkan sasaran harganya kepada $155 daripada $110, memetik peningkatan keyakinan dalam AppLovin yang mencapai lebih 20% pertumbuhan hasil.

Penganalisis Jason Bazinet menyerlahkan pelbagai laluan untuk pertumbuhan, termasuk peningkatan bahagian keuntungan dalam perbelanjaan iklan permainan mudah alih, kadar pengambilan yang lebih tinggi dan pengembangan ke dalam pengiklanan e-dagang.

UBS juga menaik taraf saham kepada 'Beli' daripada 'Neutral,' menaikkan sasaran harga kepada $145 daripada $100.

Penganalisis menyatakan keterlihatan yang lebih baik terhadap pertumbuhan hasil dalam jangka sederhana dan potensi peningkatan daripada pengembangan kepada menegak baharu seperti e-dagang.

AppLovin: asas perniagaan menunjukkan pertumbuhan yang teguh

Prestasi kewangan AppLovin adalah kukuh. Pada Q2 2024, syarikat melaporkan hasil sebanyak $1.08 bilion, peningkatan 44% tahun ke tahun, didorong sebahagian besarnya oleh segmen perisiannya.

EBITDA diselaraskan meningkat 80% kepada $601 juta, menghasilkan margin EBITDA diselaraskan sebanyak 56%, meningkat daripada 52% pada suku sebelumnya.

Platform perisian menyumbang $711 juta dalam hasil dan $520 juta dalam EBITDA terlaras dengan margin 73%.

Pertumbuhan ini disebabkan oleh peningkatan dalam sistem AXON mereka, meningkatkan keupayaan platform untuk mengenal pasti pengguna bernilai tinggi untuk pengiklan.

Stok APP: metrik penilaian

Peningkatan pesat saham telah membawa kepada gandaan penilaian yang lebih tinggi. Sesetengah penganalisis memberi amaran bahawa saham mungkin telah mengatasi asasnya.

Sebagai contoh, menggunakan analisis aliran tunai terdiskaun dengan andaian optimistik, stok masih kelihatan terlebih nilai kira-kira 10-20%.

Model Morningstar juga mencadangkan nilai saksama di bawah harga dagangan semasa.

Walau bagaimanapun, metrik yang berpandangan ke hadapan menunjukkan penurunan ketara dalam nisbah harga kepada pendapatan pada tahun-tahun akan datang, menunjukkan bahawa penilaian mungkin menjadi lebih munasabah jika pertumbuhan berterusan seperti yang dijangkakan.

Penjualan orang dalam menimbulkan kebimbangan

Urus niaga orang dalam baru-baru ini telah menimbulkan beberapa kening. Ketua Pegawai Eksekutif menjual saham bernilai $21.5 juta, dan eksekutif lain juga telah menjual saham penting baru-baru ini.

Walaupun jualan orang dalam boleh disebabkan oleh pelbagai sebab, jualan yang besar mungkin menunjukkan bahawa orang dalam percaya potensi kenaikan saham adalah terhad dalam tempoh terdekat.

Peningkatan AppLovin ke tahap baharu disokong oleh prestasi kewangan yang kukuh, pelan pengembangan strategik dan sentimen penganalisis yang positif, walaupun dengan beberapa nota amaran.

Laporan pendapatan Q3 yang akan datang akan menjadi penunjuk penting sama ada syarikat itu boleh memenuhi jangkaan tinggi yang ditetapkan oleh penganalisis dan mewajarkan penilaian semasanya.

Dengan saham mencapai paras tertinggi baharu sepanjang masa dan perkembangan ketara di kaki langit, ini adalah masa yang sesuai untuk mengkaji faktor teknikal yang boleh mempengaruhi trajektori masa depannya.

Tiga kali ganda pulangan YTD: Momentum menaik yang kukuh untuk APP

AppLovin telah menjadi salah satu saham teknologi bermodal besar yang berprestasi terbaik tahun ini, meningkat hampir tiga kali ganda setakat ini.

Dengan saham membuat paras tertinggi baharu sepanjang masa setiap hari, ia memaparkan momentum menaik yang luar biasa merentas rangka masa.

Sumber: TradingView

Memandangkan pelabur dan pedagang dengan pandangan menaik boleh membeli saham pada tahap semasa.

Walau bagaimanapun, pelabur berhati-hati dengan pandangan menaik boleh menunggu penarikan semula atau penarikan semula kecil ke arah tahap $138 sebelum memulakan kedudukan beli baharu.

Pedagang yang ingin mengambil perdagangan yang bertentangan mesti mengelak daripada berbuat demikian dengan kuat menunjukkan momentum menaik yang kukuh dalam carta jangka pendek.

Kedudukan jual hanya perlu dipertimbangkan jika saham mencapai rintangan dan mula membuat paras tertinggi yang lebih rendah dan paras terendah yang lebih rendah.