Harga saham Rivian berada di persimpangan jalan, 9 Nov akan menjadi kunci

Harga saham Rivian (RIVN) terus merosot prestasi pasaran tahun ini selepas syarikat itu menurunkan panduannya. Ia telah jatuh sebanyak 56% pada tahun 2024, manakala syarikat EV lain telah mengurangkan kerugian awal mereka. Pengunduran ini telah menjadikan had pasarannya kepada lebih $10 bilion.

Rivian telah berprestasi rendah syarikat EV lain seperti Lucid, XPeng, Nio dan Tesla, seperti yang ditunjukkan di bawah.

Rivian menghadapi angin kencang

Kejatuhan Rivian telah teruk, terutamanya bagi syarikat yang pernah bernilai lebih $100 bilion. Pada masa itu, kebanyakan pelabur menjangkakan ia mencerminkan pertumbuhan Tesla kerana ia memberi tumpuan kepada segmen SUV, yang merupakan yang paling popular di AS.

Rivian, bagaimanapun, telah menghadapi beberapa cabaran baru-baru ini kerana permintaan untuk kenderaannya semakin berkurangan. Keputusan penghantaran terkini menunjukkan perniagaannya tidak berjalan lancar. Pengeluaran kenderaannya ialah 13,157 pada suku tersebut, turun daripada 16,304 dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Rivian menghantar 10,018 kenderaan, atau 76% daripada yang dihasilkannya. Ini ketara memandangkan nisbah penghantaran kepada pengeluaran telah menunjukkan arah aliran menurun. Ia berada pada 96% pada Q2'23 dan 143% pada suku Jun.

Syarikat itu juga telah membakar wang tunai dengan pantas dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Akibatnya, jumlah tunai dalam kunci kira-kira menurun daripada $11.56 bilion pada Disember 2022 kepada $7.86 bilion suku lepas.

Dalam tempoh ini, syarikat telah mengumpul wang tunai dengan menjual saham. Ia menaikkan $1.5 bilion pada 2023, satu langkah yang mencairkan pemegang saham. Dari masa ke masa, saham terkumpulnya telah meningkat daripada 892 juta pada 2022 kepada lebih 1 bilion hari ini.

Syarikat itu juga menerima pelaburan $5 bilion - atau bailout - daripada Volkswagen awal tahun ini untuk mengukuhkan kunci kira-kiranya.

Rivian juga melihat persaingan yang besar, terutamanya dari Cybertruck Tesla, yang jualannya melonjak baru-baru ini.

Baca lebih lanjut: Saham Rivian (RIVN): Saham pembuat EV tergelincir walaupun penurunan kadar Fed

Pendapatan Rivian di hadapan

Pemangkin yang berpotensi untuk saham Rivian ialah pendapatan Tesla minggu ini, yang menunjukkan perniagaannya berjalan lancar.

Keputusannya menunjukkan bahawa hasil automotifnya meningkat hanya 2% kepada $20 bilion, manakala hasil penjanaan tenaga, penyimpanan dan perkhidmatannya melonjak kepada $2.37 bilion dan $2.7 bilion.

Tesla cenderung untuk menetapkan kadar untuk syarikat kenderaan elektrik lain seperti Rivian dan Lucid. Oleh yang demikian, terdapat kemungkinan saham Rivian akan mencatatkan prestasi yang baik dalam tempoh terdekat kerana peniaga menunggu nombornya pada 7 November.

Keputusan terkininya menunjukkan bahawa pendapatan Rivian dalam tempoh tiga bulan hingga Jun berjumlah $1.15 bilion, meningkat daripada $1.12 bilion dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Ia terus kehilangan wang untuk setiap trak yang dijual apabila kerugian kasarnya meningkat daripada $412 juta kepada $451 juta. Dalam hal ini, margin kasarnya adalah tolak 39%, peningkatan daripada tolak 44% suku sebelumnya.

Rivian telah kehilangan sejumlah besar wang. Kerugian bersihnya pada suku tersebut ialah $1.45 bilion, lebih tinggi daripada $1.19 bilion yang dibuatnya pada Q2'23.

Penganalisis menjangkakan cabarannya akan berterusan buat sementara waktu. Hasil suku ketiganya dijangka mencecah $1.03 bilion, susut 22% daripada $1.3 bilion yang dibuatnya dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Perolehan suku keempatnya dijangka mencecah $1.3 bilion, manakala angka tahunannya ialah $4.7 bilion, diikuti oleh $5.7 bilion tahun depan.

Analisis saham Rivian

Carta RIVN oleh TradingView

Penganalisis percaya bahawa saham Rivian agak rendah nilainya. Anggaran purata ialah stoknya bernilai $16.6, iaitu kira-kira 60% di atas paras semasa.

Kes untuk Rivian boleh dibuat kerana kenderaannya dipandang baik. Ia juga mempunyai ruang untuk mengembangkan perniagaannya ke peringkat antarabangsa. Tidak seperti Tesla, Rivian menjual kebanyakan kenderaannya hanya di AS.

Cabarannya ialah rentetan kerugiannya akan berterusan, yang akan menyaksikan ia mengumpul tunai tambahan pada masa hadapan. Ia telah pun memohon pinjaman persekutuan untuk membantunya memulakan semula kilangnya di Georgia dan tidak jelas sama ada ia akan menerimanya jika Trump menang.

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham RIVN berada dalam aliran menurun dalam beberapa bulan yang lalu. Ia kekal di bawah garis arah aliran menurun yang menghubungkan ayunan tertinggi sejak September 2022.

Rivian kekal di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 25 hari. Penunjuk MACD kekal di bawah garisan sifar, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada di atas paras terlebih jual.

Oleh itu, pada peringkat ini, saham mungkin akan terus jatuh selagi ia berada di bawah dua purata bergerak dan garis arah aliran menurun. Lebih banyak kelemahan akan disahkan jika ia jatuh di bawah sokongan utama pada $8.28.

Dari segi positif, langkah di atas tahap rintangan ini akan menunjukkan lebih banyak keuntungan dalam jangka panjang. Selain itu, Rivian mempunyai minat pendek sebanyak 12.2%, bermakna pemerasan pendek adalah kemungkinan.