Analisis harga saham Nio: adakah malaikat yang jatuh ini suatu pembelian?

Saham Nio (NIO) telah mengekalkan status fallen angel kerana ia kekal dalam tahap merah tahun ini. Ia telah menurun sebanyak 38% tahun ini, mengatasi prestasi syarikat kenderaan elektrik popular China yang lain seperti XPeng, Li Auto dan BYD.

Nio telah menghadapi cabaran

Nio telah menjadi salah satu bidadari kejatuhan terbaik dalam industri kenderaan elektrik. Setelah bernilai hampir $100 bilion, penilaiannya telah menurun kepada kira-kira $12 bilion hari ini.

Prestasi ini berlaku kerana persaingan yang semakin meningkat dalam industri kenderaan elektrik (EV) di China. Beberapa pesaing utamanya ialah firma seperti BYD, Li Auto, Polestar, dan juga Tesla.

Pada masa yang sama, ia telah menghadapi penelitian daripada penjual pendek. Pada 2021, ia diserang oleh Grizzly Research, yang menuduh firma itu memanipulasi keputusan kewangannya. Walaupun tuntutan ini telah pudar, saham Amerikanya mempunyai kepentingan pendek kira-kira 8%.

Syarikat itu juga telah menjadi insinerator tunai yang besar kerana ia tidak pernah mendapat keuntungan. Dalam tempoh tiga tahun yang lalu sahaja, ia telah mengalami kerugian bersih gabungan lebih $8.2 bilion, menjadikannya salah satu syarikat yang paling rugi dalam industri.

Kerugian ini disebabkan oleh pelaburan besarnya dalam pembuatan, kedai runcit dan lokasi pertukaran bateri.

Nio juga mempunyai beberapa cabaran pembuatan yang menyebabkan ia terlepas sasaran dengan kerap. Sebagai contoh, ia menghantar hanya 30,000 kenderaan pada suku pertama, turun daripada anggaran 34,000.

Selain itu, seperti syarikat EV lain, ia terpaksa menurunkan harga untuk kekal berdaya saing di pasaran tempatan. Percubaan untuk mengembangkan perniagaannya di negara lain tidak begitu berjaya.

Baca lebih lanjut: Harga saham Nio boleh memasuki mod binatang, terima kasih kepada pemangkin ini

Nio telah mencapai kemajuan

Walaupun menghadapi cabaran ini, Nio telah mencapai kemajuan, menunjukkan bahawa terdapat permintaan untuk kenderaannya.

Hasil tahunannya telah meningkat daripada $1.1 bilion pada 2019 kepada lebih $7.8 bilion tahun lepas, peningkatan 609% dalam tempoh lima tahun.

Selain itu, penghantarannya terus meningkat. Sebagai contoh, ia menghantar 57,373 kenderaan pada suku kedua, peningkatan besar daripada 23,520 yang dihantar pada tempoh yang sama tahun lepas.

Syarikat itu juga telah mengemas kini barisannya dengan melancarkan ONVO, jenama yang telah menjadi popular segera. Ia mula menjual model pertama pada bulan September, dengan buku pesanannya habis dijual. Ia kini sedang berusaha untuk melancarkan model kedua awal tahun ini.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pertumbuhan barisan teratas Nio menunjukkan prestasi yang baik kerana pendapatannya meningkat sebanyak 98% kepada RMB 17.5 bilion. Hasil ini juga merupakan peningkatan besar sebanyak 76% daripada suku sebelumnya.

Nio juga mengembangkan marginnya, dengan margin kasar bertambah baik daripada 1% kepada 9.7%. Selain itu, syarikat itu mengecilkan kerugian bersihnya daripada RMB 6 bilion kepada RMB 5 bilion pada suku terakhir. Trend ini mungkin berterusan apabila syarikat berusaha untuk memperoleh keuntungan pada tahun-tahun akan datang.

Pada masa yang sama, ia mengurangkan kos dan telah menaikkan wang tunai daripada pelabur, bermakna ia tidak perlu mencairkan pemegang sahamnya. Terbaru, ia menerima RMB 3.3 bilion daripada Hefei New Energy Automobile Investment dan firma lain. Ia juga menerima $5 bilion daripada CYVN, sebuah syarikat Abu Dhabi.

Analisis harga saham Nio

Carta NIO oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham NIO membentuk corak dua bawah pada $3.65. Dalam kebanyakan kes, ini adalah salah satu corak yang paling menaik di pasaran.

Nio bergerak di atas garis leher corak double bottom pada $6, mata tertinggi pada 15 Mei. Ia kekal di atas purata pergerakan 50 hari dan 100 hari. Ia kekal sedikit di bawah 23.6% mata Penjejakan Semula Fibonacci.

Oleh itu, saham mungkin akan terus meningkat dalam beberapa bulan akan datang. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada $7.70, tahap tertingginya pada 30 September. Pergerakan di atas tahap itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah titik anjakan 50% pada $10.