Saham Salesforce menjadi mahal apabila CRM mencecah ATH: Apa seterusnya?

Harga saham Salesforce meningkat pada semua silinder, menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi terbaik dalam Purata Perindustrian Dow Jones. Ia telah meningkat dalam tempoh sepuluh minggu berturut-turut yang lalu, kemenangan berturut-turut terpanjang sejak 2017. Akibatnya, ia telah melonjak ke rekod tertinggi, memberikannya topi pasaran melebihi $307 bilion.

Harga saham Salesforce memulakan kemunculan semula secara besar-besaran

Harga saham CRM telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa bulan lalu, menamatkan salah satu tempoh berbahayanya apabila ia jatuh ke paras terendah $126.20 pada 2023. Pada masa itu, beberapa pelabur aktivis seperti Starboard dan Pengurusan Elliot campur tangan dan mendorong perubahan besar.

Salesforce memperlahankan aliran pemerolehannya dan juga mengumumkan pemberhentian yang besar dalam usaha untuk meningkatkan kecekapan dan meningkatkan keuntungan.

Walau bagaimanapun, baru-baru ini, saham telah berada dalam larian yang kukuh dan berada pada paras tertinggi sepanjang masa, seperti yang kami ramalkan awal tahun ini. Pada carta mingguan, kami melihat bahawa harga saham CRM berada dalam larian kenaikan yang kukuh, melepasi paras rintangan penting pada $316.65, ayunan tertingginya pada Februari tahun ini.

Dengan bergerak di atas paras itu, saham Salesforce telah membatalkan corak double-top yang terbentuk dan garis lehernya berada pada $211.3, titik terendahnya pada 28 Mei.

Saham CRM kekal di atas semua purata bergerak, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD semuanya menunjuk ke atas.

Oleh itu, menggunakan prinsip mengikut arah aliran, prospek saham adalah menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $400, membayangkan lonjakan 17% daripada tahap semasa. Sebaliknya, penurunan di bawah titik psikologi utama pada $280 akan membatalkan pandangan kenaikan harga.

Carta CRM oleh TradingView

Pertumbuhan yang kuat dan kecerdasan buatan

Harga saham Salesforce telah melonjak mendadak, dibantu oleh pelaburannya dalam kecerdasan buatan. Ia telah menandatangani perkongsian jangka panjang dengan NVIDIA, syarikat terbesar di dunia.

Selain itu, ia baru-baru ini melancarkan AgentForce, penyelesaian AInya yang membantu syarikat mencipta ejen AI autonomi mereka. Beberapa firma yang menggunakan AgentFirce ialah Wiley, OpenTable dan Saks.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa hasil Salesforce meningkat sebanyak 8% kepada $9.33 bilion. Kebanyakan pertumbuhan hasilnya adalah dalam bahagian langganan dan sokongannya, yang meningkat sebanyak 10%. Pertumbuhan ini, bagaimanapun, lebih lemah daripada 12% ia berkembang dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Salesforce juga terus memulangkan dana kepada para pemegang sahamnya. Ia membeli semula saham bernilai $4.3 bilion pada suku kedua dan dividen $0.4 bilion.

Baca lebih lanjut: Salesforce mengumumkan dividen pertama kali kerana pendapatan Q4 mengatasi jangkaan

CRM percaya bahawa perniagaannya akan terus berjalan dengan baik. Ia menjangkakan pendapatan suku ketiganya adalah antara $9.3 bilion dan $9.36 bilion. Jika itu betul, hasil tahunannya ialah antara $37.7 bilion dan $38 bilion.

Penganalisis menjangkakan pendapatan akan datang menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat kepada $9.3 bilion, manakala angka tahunannya ialah $37.86 bilion. CRM mempunyai rekod prestasi yang panjang mengatasi anggaran penganalisis. Sebagai contoh, pendapatan sesaham terakhirnya adalah lebih tinggi daripada anggaran sebanyak 20 sen.

Kebimbangan utama ialah harga saham Salesforce terlalu tinggi nilainya. Ia mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan sebanyak 52.57, jauh lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 30.6. Ini menjadikannya lebih berharga daripada syarikat seperti Nvidia dan Microsoft yang berkembang pada kadar yang lebih pantas.

Pendekatan terbaik untuk menilai syarikat SaaS dikenali sebagai peraturan 40, yang melihat arah aliran pertumbuhan dan marginnya. Dalam kes Salesforce, ia mempunyai margin pendapatan bersih sebanyak 15.4% dan pertumbuhan hasil sebanyak 8%, memberikannya angka sebanyak 23%. Ini bermakna firma itu dinilai terlalu tinggi kerana angka ideal biasanya 40 dan ke atas.

Harga saham Salesforce berkemungkinan akan terus berjalan dengan baik jika syarikat menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Pendapatan seterusnya akan keluar pada 27 November.