3 sebab lonjakan saham ETF SCHD boleh berterusan dan potensi risiko

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) mengalami tahun yang baik, dibantu oleh rali pasaran saham yang berterusan. ETF dividen yang sangat popular melonjak ke rekod tertinggi $29.37 bulan ini, meningkat lebih 37% daripada paras terendahnya pada 2023.

Perhimpunan ini kebanyakannya mencerminkan prestasi pasaran saham yang lebih luas, yang menyaksikan indeks Dow Jones, S&P 500, dan Nasdaq 100 melonjak ke paras tertinggi sepanjang zaman. Berikut ialah tiga sebab mengapa perhimpunan ETF SCHD mungkin akan diteruskan dan risiko yang akan datang.

SCHD ETF adalah tawaran murah

Sebab pertama mengapa dana SCHD boleh terus meningkat dalam jangka masa terdekat ialah ia merupakan tawaran yang besar berbanding dengan pasaran yang lebih luas.

Data di laman webnya menunjukkan bahawa dana mempunyai nisbah harga kepada pendapatan 18.42, gandaan harga kepada aliran tunai 10.2 dan nisbah harga kepada buku 3.15.

Sebaliknya, indeks S&P 500 mempunyai nisbah P/E sebanyak 22, manakala indeks Nasdaq 100 mempunyai gandaan 27. Indeks ini sentiasa berdagang pada premium kerana pelaburan teknologi tinggi mereka, termasuk syarikat seperti NVIDIA dan Microsoft.

SCHD, sebaliknya, tidak mempunyai pendedahan teknologi utama, dengan pegangan terbesar dalam dana itu ialah Bristol Myers Squibb, Blackrock, Cisco Systems, Home Depot, Chevron, dan Texas Instruments.

Oleh itu, SCHD ETF berkemungkinan akan terus meningkat kerana ia cuba menutup jurang penilaian dengan indeks S&P 500.

Pendapatan berjalan lancar

ETF SCHD juga akan berjaya dalam jangka panjang kerana aliran pendapatan yang berterusan. Data oleh FacstSet menunjukkan bahawa pendapatan korporat adalah kukuh pada suku ketiga. Dengan 91% daripada semua syarikat dalam indeks S&P 500 telah mengeluarkan keputusan mereka, pertumbuhan pendapatan campuran ialah 5.3%. Jika ini akan menjadi angka terakhir, ia akan menjadi suku kelima berturut-turut pertumbuhan pendapatan.

Terutama, FactSet menyatakan bahawa sektor penjagaan kesihatan telah mengalami lonjakan terbesar dalam pendapatan, yang merupakan perkara yang ketara kerana ia merupakan sektor kedua terbesar dalam dana. Kewangan, asas pengguna dan industri juga telah menunjukkan prestasi yang kukuh pada tahun ini.

Oleh itu, pertumbuhan pendapatan ini berkemungkinan akan berterusan pada masa hadapan, yang akan menyokong SCHD dan ETF lain.

Rizab Persekutuan, pemotongan cukai dan penyahkawalseliaan

ETF SCHD juga boleh berfungsi dengan baik kerana Rizab Persekutuan, yang telah mengekalkan nada yang agak dovish dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.75% tahun ini, trend yang mungkin berterusan pada bulan-bulan akan datang.

Dari segi sejarah, saham berfungsi dengan baik apabila Fed mengurangkan kadar faedah kerana ia memindahkan pelabur daripada aset berisiko rendah lain seperti pasaran wang kepada ekuiti.

Pada masa yang sama, pasaran saham mungkin akan berkembang dengan baik kerana dasar Trump mengenai penyahkawalseliaan dan pemotongan cukai. Mengenai penyahkawalseliaan, kemungkinan pentadbirannya akan lebih terbuka kepada penggabungan dan pengambilalihan berbanding semasa penggal Biden.

Saham ini boleh terus melonjak, mencerminkan apa yang berlaku semasa penggal pertamanya sebelum wabak COVID-19 menamatkan momentum. Trump juga mahu mengurangkan cukai dan memudahkan kod cukai, bermakna lebih banyak pendapatan untuk syarikat.

Potensi risiko untuk ETF Dividen AS Schwab

Terdapat beberapa potensi risiko untuk SCHD ETF. Pertama, terdapat risiko perang perdagangan yang berterusan jika Trump mengikut ancamannya terhadap tarif. Dia telah berjanji untuk mengenakan tarif ke atas kebanyakan import, yang dia jangka akan membiayai pemotongan cukainya yang besar. Oleh itu, saham mungkin menarik balik kerana pelabur tidak menyukai ketidakpastian.

Kedua, terdapat risiko bahawa, seperti yang ditunjukkan di bawah, SCHD telah membentuk corak baji meningkat, tanda pembalikan penurunan harga yang popular. Corak ini terdiri daripada dua garis aliran menumpu. Pada masa yang sama, penunjuk MACD telah membentuk corak perbezaan menurun, tanda penurunan harga yang popular di pasaran. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) juga menghala ke bawah, tanda berisiko.

Ketiga, terdapat risiko bahawa ETF, yang telah berada dalam larian yang kuat untuk masa yang lama, akan berundur apabila rali mengambil nafas.