Indeks Nikkei 225 bersedia untuk langkah besar: adakah ia akan naik atau turun?

Indeks Nikkei 225 kekal di bawah tekanan pada pagi Jumaat selepas Jepun menerbitkan data KDNK terkini dan Jerome Powell mengulangi bahawa Fed tidak tergesa-gesa untuk mengurangkan kadar. Ia didagangkan pada ¥38,840, beberapa mata di bawah paras tertinggi bulan lepas sebanyak ¥40,228.

Data KDNK Jepun

Ekonomi Jepun perlahan pada suku keempat apabila permintaan global semakin perlahan. Mengikut angka statistik, ekonomi perlahan daripada 0.5% pada Q2 kepada 0.2% pada Q3, memenuhi jangkaan penganalisis.

Ekonomi perlahan daripada 2.2% kepada 0.9% dalam tempoh yang sama. Kelembapan ini kebanyakannya disebabkan permintaan luar menurun sebanyak 0.4%, jauh lebih tinggi daripada jangkaan penganalisis. Ia diimbangi oleh peningkatan dalam penggunaan swasta, yang meningkat sebanyak 0.9% pada suku tersebut.

Angka-angka ini bermakna bahawa Bank of Japan tidak mungkin akan menaikkan kadar faedah sekali lagi dalam mesyuarat terakhir tahun itu yang dijadualkan pada 19 Disember. Ia meninggalkan kadar tidak berubah dalam mesyuarat terakhir.

Data terkini menunjukkan bahawa inflasi negara sedang bergerak ke bawah. Ia perlahan daripada 3.0% pada Ogos kepada 2.5% pada September, angka yang mungkin terus jatuh.

BoJ telah membiarkan kadar faedah tidak berubah dalam beberapa mesyuarat yang lalu. Selepas kadar kenaikan kepada 0.25% pada bulan Ogos, ia telah mengekalkan status quo apabila pegawai menerima pendekatan tunggu dan lihat. Penganalisis tidak menjangkakan bank akan memberikan lebih banyak pemotongan dalam beberapa bulan akan datang.

Powell tidak tergesa-gesa untuk mengurangkan kadar

Indeks Nikkei 225 juga bertindak balas terhadap kenyataan Jerome Powell, ketua Rizab Persekutuan. Beliau mengulangi bahawa bank tidak tergesa-gesa untuk mengurangkan kadar faedah kerana ekonomi telah mengelak pendaratan sukar dan berjalan dengan baik.

Beliau berkata bahawa seminggu selepas bank itu mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.25% dalam usaha untuk menyokong ekonomi. Ia kini telah mengurangkannya sebanyak 0.75% dalam kitaran ini, dan penganalisis menjangkakan beberapa lagi akan datang menjelang akhir 2025.

Syarikat Amerika dan Jepun berjaya apabila Fed tidak menaikkan kadar faedah kerana ia memberi insentif kepada pelabur untuk beralih daripada bon kepada ekuiti. Ini menjelaskan mengapa indeks Amerika teratas seperti Dow Jones dan indeks S&P 500 berada pada paras tertinggi sepanjang masa.

Indeks Nikkei 225 juga telah bertindak balas terhadap pendapatan korporat bercampur daripada beberapa syarikat terkemuka di Jepun. Firma seperti Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui, Mizuho, Japan Post Bank dan Japan Post Insurance menerbitkan keputusan kukuh yang lebih baik daripada jangkaan.

Beberapa syarikat yang paling berprestasi terbaik dalam indeks Nikkei 225 ialah Japan Steel Works, Mizuho Financial, Nissan Motor, Dainippon Screen, Concordia Financial dan Tokyo Electric Power. Semua saham ini melonjak lebih 4% pada hari Jumaat.

Sebaliknya, beberapa syarikat yang ketinggalan adalah syarikat seperti Dentsu, Nexon, Asahi Holdings, Ebara, Rakuten dan Recruit Holdings.

Analisis indeks Nikkei 225

Carta harian menunjukkan bahawa indeks Nikkei 225 telah bergerak ke sisi dalam beberapa minggu yang lalu. Ia telah membentuk corak segi tiga simetri, yang menghampiri paras pertemuannya.

Selain itu, indeks itu berlegar-legar pada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. MACD dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) semuanya telah bergerak ke sisi dalam beberapa hari yang lalu. Tinjauan lebih dekat menunjukkan bahawa MACD juga membentuk corak perbezaan menurun.

Oleh itu, pada ketika ini, indeks Nikkei 225 boleh pecah dalam mana-mana arah. Penembusan kenaikan harga boleh menyaksikan ia menguji semula paras tertinggi tahun ini sebanyak ¥42,412, iaitu kira-kira 10% di atas paras semasa. Sebaliknya, penembusan penurunan harga boleh menyaksikan ia jatuh kepada ¥37,000.