Inilah sebabnya saham Bersepadu ZIM boleh tergelincir 20% selepas pendapatan

Harga saham Bersepadu ZIM meningkat selama tiga minggu berturut-turut dan mencapai paras tertinggi sejak Ogos 2022. Ia telah melonjak lebih 334% daripada paras terendahnya pada 2023, menjadikannya salah satu syarikat berprestasi terbaik di Wall Street. Perhimpunan ini telah menjadikan paras pasarannya kepada lebih $3.12 bilion.

Saham Bersepadu ZIM meningkat lebih awal daripada pendapatan

Harga saham Penghantaran Bersepadu ZIM telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa bulan lalu, dibantu oleh permintaan yang kukuh, harga penghantaran yang lebih tinggi dan strategi pemodenan armadanya.

Keputusan kewangan terkini mendedahkan bahawa pendapatan syarikat meningkat sebanyak 48% pada suku kedua kepada $1.98 bilion. Pertumbuhan ini berlaku apabila volum dibawanya melonjak kepada 952,000 TEU, peningkatan 11%, manakala kadar tambang purata melonjak kepada $1.674, lonjakan 40%.

Harga penghantaran meningkat kebanyakannya kerana krisis berterusan di Timur Tengah yang telah mengurangkan bilangan kapal yang melalui Laut Merah. Terdapat juga kebimbangan mengenai paras air yang jatuh di Terusan Panama.

Akibatnya, pendapatan bersih ZIM Integrated melonjak kepada $373 juta, peningkatan besar daripada kerugian $213 juta yang dibuatnya pada suku kedua tahun lalu.

EBITDA yang diselaraskan untuk suku tersebut ialah $766 juta, peningkatan tahunan sebanyak 179%. Akibatnya, syarikat memutuskan untuk membayar dividen sebanyak $112 juta, sebagai sebahagian daripada polisinya untuk memulangkan sebahagian daripada keuntungannya kepada pemegang saham.

Syarikat itu juga meningkatkan bimbingan setahun penuhnya. Panduan setahun penuhnya untuk EBITDA ialah antara $2.6 bilion dan $3 bilion. EBIT terlarasnya ialah antara $1.45 bilion dan $1.85 bilion.

Pemangkin utama seterusnya untuk harga saham Bersepadu ZIM ialah pendapatannya, yang dijadualkan pada 20 November.

Penganalisis menjangkakan angka ini menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 89.5% pada suku ketiga kepada $2.41 bilion. Mereka juga melihat pendapatan suku keempatnya meningkat sebanyak 53.9% kepada $1.86 bilion. Untuk tahun ini, penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan tahunannya ialah $7.6 bilion, peningkatan 47% daripada 2023.

Saham Bersepadu ZIM juga telah menstruktur semula perkhidmatan Cross-Atlantic yang menghubungkan Mediterranean dengan Amerika Utara dan Selatan. Struktur baharu itu akan bermula pada Februari tahun depan.

Risiko besar kekal

Harga saham ZIM juga melonjak selepas Rizab Persekutuan dan bank pusat lain mula memotong kadar faedah. Kadar yang lebih rendah mengurangkan kos peminjaman, yang membawa kepada lebih banyak perbelanjaan pengguna.

Walau bagaimanapun, syarikat itu mempunyai beberapa risiko besar yang boleh memberi kesan kepada harga sahamnya. Pertama, kos penghantaran global jatuh. Data oleh Drewry menunjukkan bahawa Indeks Kontena Dunia telah menurun daripada paras tertinggi tahun ini iaitu $5,900 kepada $3,440.

Itu adalah petanda bahawa pertumbuhan perniagaannya akan mula perlahan pada 2025. Sesungguhnya, penganalisis menjangkakan pendapatannya akan menjadi $6.1 bilion pada 2025. Mereka juga melihat pendapatan sesahamnya jatuh daripada keuntungan $12.3 tahun ini kepada kerugian $1.01 pada 2026. Jika ini berlaku, ini bermakna firma akan terpaksa menghentikan sementara dividennya.

Risiko lain yang berpotensi untuk firma itu ialah perang perdagangan Trump, yang boleh mengganggu permintaan dalam beberapa bulan akan datang.

Analisis saham bersepadu ZIM

Carta ZIM oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham ZIM telah berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Walau bagaimanapun, terdapat risiko bahawa ia boleh mengalami pembalikan yang teruk dalam beberapa hari atau minggu akan datang.

Ia telah membentuk corak baji meningkat, yang merupakan salah satu tanda penurunan harga yang paling popular di pasaran. Pecahan ini biasanya berlaku apabila kedua-dua baris hampir mencapai tahap pertemuannya.

Saham juga telah berpindah ke fasa kelima Gelombang Elliot. Oleh itu, terdapat risiko bahawa ia boleh bergerak ke gelombang pembetulan, yang membawa kepada penarikan semula. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada $20, iaitu kira-kira 23% di bawah paras semasa.