Saham KRE ETF telah meningkat dua kali ganda: adakah selamat untuk membeli bank serantau?

Harga saham ETF SPDR S&P Regional Banking (KRE) meneruskan rali kukuhnya, mencapai paras tertingginya pada $67.95, ayunan tertinggi sejak Februari 2022. Ia telah melonjak sebanyak 100% daripada paras terendahnya tahun lepas apabila krisis perbankan serantau meningkat.

Bank serantau telah bangkit semula

KRE ETF ialah dana terkemuka dengan 143 syarikat dan lebih $4.9 bilion dalam aset di bawah pengurusan.

Ia adalah dana teratas yang memegang syarikat seperti M+T Bank, Huntington Bancshares, Regions Financial, Truist, First Horizon dan Zions Bancorp.

Dana itu menjadi perhatian tahun lepas selepas beberapa siri bank serantau runtuh seperti syarikat seperti Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank dan First Republic. Ini adalah beberapa keruntuhan bank yang paling ketara dalam dekad yang lalu.

Keruntuhan mereka membawa kepada risiko besar bahawa bank serantau lain juga akan muflis. Risiko utama ialah kebanyakan bank ini mempunyai pendedahan yang besar dalam Harta Tanah Komersial (CRE), yang mempunyai tempoh matang lebih $950 bilion tahun ini.

Bank serantau lebih terdedah kepada industri CRE kerana banyak syarikat besar seperti JPMorgan dan Goldman Sachs telah mengurangkan pendedahan mereka. Kesusahan dalam industri hartanah tidak berlaku.

Selain itu, terdapat kebimbangan mengenai pelaburan mereka dalam bon kerajaan, yang nilainya menurun apabila kadar faedah melonjak.

Baca lebih lanjut: FDIC mencadangkan peraturan baharu untuk bank serantau untuk lebih bersedia menghadapi kemungkinan keruntuhan

M&T Bank dan konstituen lain telah melonjak

Melihat lebih dekat pada kebanyakan syarikat dalam KRE ETF telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa bulan yang lalu. Harga saham M&T Bank telah melonjak kepada $215, naik lebih 106% daripada paras terendahnya pada Oktober tahun lepas kerana ia terus menerbitkan keputusan kukuh.

Angka terkini menunjukkan bahawa faedah pendapatan bersih M&T Bank meningkat kepada $1.72 bilion, meningkat daripada $1.718 bilion pada suku kedua.

Saham Huntington Bancshares telah melonjak dalam tiga minggu berturut-turut yang lalu, mencapai paras tertinggi $18. Ia telah meningkat sebanyak 110% daripada titik terendahnya pada 2023. Begitu juga, saham Regions Financial telah melonjak kepada $26.3, juga lebih tinggi daripada paras terendah tahun lepas sebanyak $13.1

Syarikat berprestasi tinggi lain dalam ETF seperti Truist Financial, First Horizons, Zions Bancorp dan Bank OZK.

Penganalisis percaya bahawa KRE ETF ialah dagangan dana yang dinilai rendah pada nisbah P/E hadapan 14, lebih rendah daripada S&P 500 daripada 21. Gandaan harga kepada aliran tunai 11.85 juga lebih rendah daripada dana.

Metrik penilaian ini kebanyakannya disebabkan oleh kebimbangan yang berlarutan bahawa bank serantau mungkin runtuh semula apabila Rizab Persekutuan mengurangkan kadar.

Analisis KRE ETF

Carta KRE oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa ETF Perbankan Serantau SPDR S&P telah berada dalam larian yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu.

KRE telah membentuk saluran menaik yang ditunjukkan dalam warna hitam. Ia telah berpindah ke bahagian atas saluran ini.

Saham telah bergerak di atas paras rintangan utama pada $60, paras tertinggi pada bulan Julai tahun ini. Ia juga telah meningkat di atas mata utama pada $64.15, ayunan tertinggi pada Ogos 2022.

KRE telah membentuk salib emas kerana Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari telah membentuk corak silang emas. Dalam kebanyakan kes, corak ini biasanya membawa kepada keuntungan yang besar.

MACD dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus meningkat, yang merupakan petanda momentum yang kukuh. Ia juga telah meningkat di atas titik anjakan 23.6%.

KRE ETF telah membentuk corak candlestick doji. Oleh itu, sementara saham mempunyai lebih banyak menaik ke hadapan, terdapat kemungkinan ia akan menarik balik pada hari-hari akan datang dan menguji semula sokongan pada $59.22.