Amaran merah kerana harga saham Dell membentuk corak berisiko mendahului pendapatan

Harga saham Dell telah melantun semula dalam beberapa minggu yang lalu kerana pelabur menunggu pendapatan akan datang, yang akan memberikan lebih banyak warna tentang perniagaannya. Selepas mencecah $86.95 pada bulan Ogos, ia telah pulih sebanyak hampir 60% untuk didagangkan pada $138.85, memberikannya topi pasaran melebihi $87 bilion.

Pendapatan Dell di hadapan

Dell Technologies ialah syarikat teknologi terkemuka Amerika yang terkenal dengan komputer riba dan komputer mejanya. Data menunjukkan bahawa ia mempunyai bahagian pasaran ketiga terbesar dalam industri PC selepas Lenovo dan HP.

Syarikat itu juga telah mengembangkan perniagaannya kepada penyelesaian lain, yang diklasifikasikan sebagai Kumpulan Penyelesaian Infrastruktur (ISG). Bahagian ini termasuk produk seperti pelayan, storan dan perisian virtualisasi.

Akibatnya, Dell telah menjadi bahagian penting dalam industri kecerdasan buatan, di mana ia menyediakan produk kepada syarikat seperti Microsoft, Amazon dan Google yang mengendalikan pusat data yang besar di seluruh dunia. Dell bersaing dengan firma seperti Super Micro Computer dan HP Enterprise.

Sebahagian kecil perniagaan Dell adalah dalam bidang kewangan, di mana ia menyediakan kewangan kepada beberapa pelanggan terbesarnya.

Harga saham Dell telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dibantu oleh pertumbuhan bidang utama seperti kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin.

Industri PC juga telah bangkit semula selepas melalui halangan besar beberapa tahun lalu. Selain itu, syarikat itu telah menjual perniagaan VMwarenya kepada Broadcom dengan harga lebih $60 bilion. Ia telah melonjak sebanyak 432% dalam tempoh lima tahun yang lalu, mengalahkan pesaing terdekatnya seperti HP dan Cisco.

Pemangkin utama seterusnya untuk harga saham Dell ialah pendapatannya, yang dijadualkan berlaku pada hari Selasa minggu depan. Ini akan menjadi nombor penting kerana ia akan memberikan lebih banyak warna tentang keadaan perniagaannya.

Hanya minggu ini, NVIDIA berkata bahawa perniagaan AInya terus melancarkan semua silinder apabila pendapatannya melonjak kepada lebih $37 bilion. Palantir, satu lagi nama teratas dalam industri AI terus menunjukkan prestasi yang baik pada suku tersebut.

Penganalisis menjangkakan keputusan untuk menunjukkan bahawa perniagaan Dell terus berkembang dengan baik pada suku lepas. Tepatnya, mereka menjangkakan pendapatannya masuk pada $24.7 bilion, peningkatan 11% daripada apa yang diperolehnya tahun lepas.

Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan suku keempatnya akan menjadi $25.53 bilion peningkatan sebanyak 14.3%, membawa kepada angka tahunan lebih $97.5 bilion. Syarikat itu kemudiannya akan menyeberangi pendapatan $100 bilion pada 2025.

Dell mempunyai rekod panjang menewaskan anggaran

Terdapat kemungkinan bahawa keputusan Dell akan lebih baik daripada jangkaan kerana ia mempunyai rekod yang panjang untuk menunjukkan prestasi yang baik.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa pendapatan Dell meningkat sebanyak 9% kepada $25 bilion pada suku kedua fiskalnya. Pendapatan operasinya meningkat kepada $1.3 bilion.

Kebanyakan pertumbuhan hasilnya adalah dalam segmen penyelesaian infrastrukturnya yang pendapatannya melonjak sebanyak 12% kepada $24.1 bilion. Hasil penyelesaian pelanggannya turun sebanyak 4% kepada $12.4 bilion kerana kelemahan PC berterusan.

Dell juga telah bekerja keras untuk menambah baik kunci kira-kiranya. Ia menggunakan sebahagian daripada hasil VMwarenya untuk membayar hutangnya, yang kini telah berkurangan daripada lebih $28 bilion pada 2021 kepada $14.8 bilion. Membayar balik hutangnya membantunya meningkatkan pulangan pemegang sahamnya dari semasa ke semasa.

Dell juga dinilai secara adil kerana ia berdagang pada nisbah harga kepada pendapatan 17, lebih rendah daripada median sektor 24. EV-ke-EBITDA hadapannya sebanyak 10 adalah lebih rendah daripada median industri sebanyak 14.

Analisis harga saham Dell

Carta Dell oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Dell berada dalam aliran menaik yang perlahan dalam beberapa minggu yang lalu. Ia telah meningkat daripada $87.16 pada bulan Ogos kepada $140. Ia telah bergerak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Walau bagaimanapun, saham telah membentuk corak baji meningkat, yang merupakan tanda penurunan harga yang popular di pasaran. Corak ini sering rosak apabila dua garisan menghampiri aras pertemuannya.

MACD dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk corak carta divergence menurun. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham akan mengalami pecahan menurun pada minggu-minggu akan datang. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada $120. Walau bagaimanapun, penembusan di atas tahap rintangan utama pada $150 akan membatalkan pandangan menurun.