Stok Video Zoom menghadapi masalah, tetapi pemulihan 130% mungkin

Harga saham Zoom Video telah melantun semula dalam beberapa bulan yang lalu kerana pelabur terus melihatnya sebagai syarikat yang kurang nilai. Selepas turun kepada $55.12 pada bulan Ogos, saham telah melonjak lebih 47% kepada $81.20, memberikannya topi pasaran lebih $24 bilion. Saham ZM akan menjadi tumpuan minggu depan apabila syarikat itu menerbitkan keputusan suku tahunannya.

Malaikat yang jatuh menghadap angin besar

Zoom Video telah menjadi salah satu malaikat yang jatuh terbesar di korporat Amerika. Selepas melakukan yang terbaik semasa wabak, saham telah jatuh lebih 86%, memadamkan berbilion nilai.

Kelemahannya adalah kerana tiga sebab utama. Pertama, orang ramai tidak lagi bekerja di rumah seperti yang mereka lakukan semasa wabak, dan banyak sekolah yang menerima teknologi telah beralih kepada penglibatan secara peribadi.

Kedua, syarikat itu telah menghadapi persaingan yang besar, terutamanya daripada Google, yang memiliki Meet. Meet telah menjadi platform yang sangat popular kerana ia adalah percuma untuk mesyuarat selama 60 minit dengan 100 peserta. Zoom mempunyai harga yang sama tetapi mesyuarat hanya 40 minit.

Versi premium Google Meet bermula pada $6 berbanding Zoom $13. Paling penting, pakej ini adalah sebahagian daripada lebih banyak penyelesaian Google, termasuk 2 TB storan bagi setiap pengguna, e-mel tersuai dan apl Gemini.

Alternatif lain untuk Zoom Video ialah Microsoft Teams, Cisco Webex, Slack, BlueJeans dan RingCentral Video. Ini bermakna industri video telah menjadi komoditi.

Ketiga, Zoom Video kekurangan cara untuk mengembangkan perniagaannya. Sebaik-baiknya, dalam industri Perisian-sebagai-Perkhidmatan (SaaS), syarikat berkembang dengan menambah lebih ramai pengguna dan menjual lebih banyak produk kepada mereka. Contohnya, Salesforce memulakan perniagaannya sebagai perkhidmatan CRM yang mudah. Hari ini, ia menjual penyelesaian lain seperti risikan perniagaan dan AgentForce.

Untuk Zoom, mencipta lebih banyak peluang untuk menjual adalah sukar kerana penggunanya hanya berminat dengan panggilan video. Tidak jelas sama ada produk tambahannya seperti Dokumen dan tempahan ruang kerja mendapat lebih banyak daya tarikan.

Baca lebih lanjut: Saham Zoom (ZM): Pandemik sayang menghadapi masa depan yang suram

Pendapatan Zoom Video di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham Zoom Video ialah pendapatannya, yang dijadualkan pada hari Isnin minggu depan.

Penganalisis menjangkakan angka itu menunjukkan pertumbuhan pendapatannya terhenti pada suku ketiga. Tepatnya, hasil dijangka masuk pada $1.16 bilion, peningkatan 2.4% daripada tempoh yang sama tahun lepas.

Hasil Zoom Video untuk suku keempat dijangka mencecah $1.17 bilion, peningkatan 2.2%. Untuk tahun ini, pendapatannya dijangka sebanyak $4.65 bilion diikuti oleh $4.79 bilion tahun depan. Terdapat kemungkinan bahawa keputusan ini akan lebih baik daripada jangkaan seperti yang telah dilakukan oleh syarikat dalam beberapa suku yang lalu.

Bagi syarikat dalam situasi Zoom, tumpuan harus diberikan pada mencapai keuntungan yang kukuh, yang akan membantu untuk mewajarkan penilaian premium. Terdapat tanda-tanda bahawa ia membuat lebih banyak keuntungan kerana keuntungan bersihnya melonjak daripada $103 juta pada 2022 kepada $637 juta pada 2023.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil Zoom Video meningkat kepada $1.16 bilion pada suku kedua, dengan pendapatan perusahaan meningkat kepada $682 juta. Pendapatan bersihnya meningkat kepada $219 juta, angka yang mungkin terus berkembang dalam beberapa bulan akan datang.

Perkara yang baik tentang Zoom Video ialah stoknya tidak begitu mahal kerana ia didagangkan pada nisbah harga kepada pendapatan 14, lebih rendah daripada purata S&P 500 sebanyak 21. Gandaan penilaian juga lebih rendah daripada median sektor sebanyak 24 . Ia juga jauh lebih rendah daripada purata lima tahun 80.

Penganalisis mempunyai pandangan sederhana mengenai Zoom, dengan sasaran purata ialah $77.7, lebih rendah daripada $81.20 semasa. Penganalisis yang paling menaik adalah dari Wedbush, yang baru-baru ini menaik taraf saham daripada neutral kepada prestasi mengatasi.

Analisis harga saham Zoom Video

Carta ZM oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham ZM kekal dalam julat yang ketat dalam beberapa bulan yang lalu. Ia kekal di antara paras sokongan dan rintangan utama pada $56.9 dan $76.9 sejak 2023.

Saham telah terus mengukuh pada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu. Juga, ia kekal di bawah tahap 23.6% Fibonacci Retracement, manakala Average True Range (ATR) terus jatuh.

Harga saham Zoom Video telah membentuk corak triple-bottom pada $56.9. Dalam kebanyakan tempoh, ini adalah salah satu corak yang paling menaik. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak di atas tahap terlebih beli. Juga, penunjuk MACD telah bergerak di atas garisan sifar.

Oleh itu, walaupun saham Zoom mempunyai beberapa asas yang lemah, kes kontrarian boleh dibuat. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk diperhatikan ialah 23.6% mata Penjejakan Semula Fibonacci pada $184, iaitu kira-kira 130% di atas paras semasa.

Sebaliknya, penurunan di bawah sokongan utama pada $75.9 akan menunjukkan lebih banyak penurunan, berpotensi kepada $45.