Harga saham Estee Lauder mungkin pulih pada 2025: inilah sebabnya

Harga saham Estee Lauder telah jatuh bebas yang kukuh, menjadikan salah satu syarikat paling ikonik di Amerika Syarikat menjadi malaikat yang jatuh. Ia telah menjunam hampir 80% daripada paras tertinggi sepanjang masa $358 kepada $72.9 semasa, manakala topi pasarannya telah beralih daripada $140 bilion kepada $28 bilion.

Kenapa harga saham Estee Lauder jatuh

Terdapat beberapa sebab mengapa harga saham Estee Lauder jatuh teruk dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Pertama, seperti syarikat lain yang terdedah kepada pasaran China, pertumbuhan syarikat itu sebahagian besarnya terhenti apabila perbelanjaan pengguna semakin perlahan. Perolehan tahunannya memuncak pada lebih $17.7 bilion pada 2021 dan kemudian meningkat kepada $15.9 bilion pada 2022 dan $15.6 bilion pada 2023. Pendapatan dua belas bulan (TTM) yang ketinggalan turun kepada $15.4 bilion.

Kedua, keuntungan Estee Lauder telah hampir hilang dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Hasil tahunannya turun daripada $2.4 bilion pada 2021 kepada hanya $217 juta dalam TTM, angka yang mungkin terus jatuh dalam tempoh terdekat.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa jualan Estee Lauder terus jatuh pada suku terakhir. Jualan bersihnya merosot sebanyak 4% kepada $3.52 bilion, dengan jualan organik jatuh sebanyak 5% disebabkan China. Ketua Pegawai Eksekutif, Fabrizio Freda, berkata:

“Keputusan suku pertama kami sebahagian besarnya sejajar dengan tinjauan kami berdasarkan asas pelarasan, walaupun pada hakikatnya jangkaan angin kencang di peruncitan perjalanan China dan Asia adalah lebih besar daripada yang dijangkakan.”

Selain itu, Estee Lauder membuat kerugian bersih $156 juta, sebahagiannya disebabkan caj $159 juta yang dikaitkan dengan litigasi talkumnya. Syarikat itu dituduh mempunyai talc, karsinogen, dalam beberapa produknya.

Saham Estee Lauder juga boleh dipengaruhi oleh pentadbiran Donald Trump yang akan datang yang telah berjanji untuk mengenakan tarif menyeluruh pada barangan import. Tindakan sedemikian mungkin akan membawa kepada tindakan balas di China, tempat di mana Estee Lauder mahu terus berkembang.

Penganalisis berasa pesimis tentang pertumbuhan jualannya, dengan anggaran pendapatan purata ialah $14.9 bilion, penurunan 4.5% di bawah apa yang diperolehnya tahun lepas. Dari segi positif, mereka menjangkakan ia akan kembali kepada pertumbuhan pada 2025 apabila pendapatannya akan meningkat kepada $15.47 bilion. Pendapatan sesahamnya dijangka bergerak daripada $1.64 tahun ini kepada $2.7 pada tahun kewangan akan datang.

Pemangkin berpotensi lain ialah ia akan mempunyai CEO baharu pada bulan Januari apabila Stephane de La Faverie akan mengambil alih. Dalam sesetengah keadaan, perubahan dalam pengurusan biasanya merupakan langkah yang baik ke arah pemulihan.

Baca lebih lanjut: Kenaikan dan kejatuhan Estee Lauder apabila harga sahamnya cair

Saham EL menghadapi perjuangan yang sukar

Penganalisis Wall Street masih berhati-hati tentang Estee Lauder, dengan sasaran purata mereka pada $80, lebih tinggi daripada $72.97 semasa. Kebanyakan mereka, termasuk yang ada di DA Davidson, Deutsche Bank, dan TD Cowen mempunyai penarafan neutral pada saham.

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham EL terus membuat satu siri paras terendah yang lebih rendah dan paras tertinggi yang lebih rendah dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia telah jatuh di bawah paras sokongan utama seperti $130 dan $100. $130 ialah paras terendahnya pada bulan Mac, manakala $100 ialah kedua-dua titik pyschological dan paras terendah pada Oktober tahun lepas.

Saham Estee Lauder kekal di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari, menandakan penurunan berada dalam kawalan buat masa ini.

Saham telah membentuk Gelombang Elliot yang hampir sempurna dan kini berada di bahagian kelima, bermakna ia boleh memulakan gelombang pembetulan. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD semuanya menghala ke atas.

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham akan melantun semula pada tahun 2025 apabila pelabur membeli penurunan. Selain itu, ia telah menjadi salah satu syarikat termurah dalam industri. Ia juga berada di bawah tekanan aktivis yang besar, yang boleh melihat ia mempunyai pemulihan.