Analisis harga saham Nike: beli, jual atau tahan lebih awal daripada pendapatan?

Harga saham Nike akan menjadi tumpuan minggu depan apabila syarikat yang sangat sibuk itu menerbitkan keputusan kewangannya. Angka-angka ini akan datang pada masa sahamnya telah menjunam lebih 54% daripada titik tertinggi pada 2021.

Pertumbuhan Nike telah terhenti

Nike, salah satu nama terbaik dalam industri pakaian, sedang melalui fasa yang sukar kerana pertumbuhannya perlahan dan apabila persaingan meningkat.

Hasil tahunannya melonjak daripada lebih $37.4 bilion pada 2019 kepada lebih $51.2 bilion pada 2022. Trajektori kemudiannya perlahan setahun kemudian apabila pendapatannya meningkat kepada hanya $51.3 bilion setahun kemudian.

Perniagaan Nike sedang bergelut kerana persaingan daripada syarikat seperti On Holding dan Adidas telah meningkat. Selain itu, perbelanjaan pengguna yang lemah di China telah menyumbang kepada kelembapan.

Semua ini telah menjadikan Nike sebagai salah satu syarikat yang berprestasi paling teruk dalam indeks Dow Jones. Terdapat kemungkinan yang semakin meningkat bahawa ia akan dialih keluar daripada senarai itu jika prestasi diteruskan.

Keputusan terkini menunjukkan perniagaan Nike merosot pada suku terakhir. Hasil berundur sebanyak 10% pada suku pertamanya kepada $11.6 bilion. Kelembapan ini tersebar di seluruh segmen perniagaannya.

Jualan Nike Direct turun 10% kepada $11.6 bilion, manakala hasil borongnya turun 8% kepada $4.7 bilion.

Kelembapan ini adalah berbeza dengan apa yang dilakukan oleh Adidas, syarikat gergasi Jerman pada suku tersebut. Jualannya meningkat sebanyak 10%, dengan jumlahnya berkembang merentas semua pasaran, saluran dan bahagian.

On Holding, sebuah lagi syarikat dalam industri, juga melaporkan jumlah yang kukuh apabila jualan bersihnya melonjak sebanyak 32.3% kepada lebih CHF 635 juta. Pertumbuhannya didorong oleh perniagaan terus kepada penggunanya.

Oleh itu, angka-angka ini bermakna bahawa masalah Nike kebanyakannya adalah dalaman, yang menjelaskan mengapa stoknya kurang berprestasi. Saham Adidas telah melonjak sebanyak 24%, manakala On Holding telah meningkat lebih 112%.

Nike juga lebih teruk daripada Under Armour, yang sahamnya telah jatuh kira-kira 4% tahun ini apabila ia melaksanakan pemulihannya.

Keputusan Nike juga menunjukkan bahawa keuntungannya merosot pada suku tersebut. Pendapatan bersihnya turun sebanyak 28% kepada $1.1 bilion, dan syarikat itu menarik balik panduannya.

Pendapatan NKE di hadapan

Pemangkin seterusnya untuk harga saham Nike adalah pendapatannya, yang akan keluar minggu depan. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatannya menurun sebanyak 9.1% pada suku terakhir kepada $12.16 bilion, meneruskan trend yang telah berlaku untuk seketika.

Penganalisis juga menjangkakan bahawa panduan ke hadapannya untuk suku seterusnya akan memperoleh hasil sebanyak $11.5 bilion. Untuk tahun ini, mereka melihat pendapatannya jatuh sebanyak 7.7% kepada $47.4 bilion.

Dari segi positif, penganalisis menjangkakan pertumbuhan hasil Nike akan disambung semula pada tahun kewangan akan datang apabila pendapatannya akan meningkat kepada hampir $5o bilion.

Satu lagi positif ialah penganalisis menjangkakan bahawa saham Nike agak rendah nilainya. Sasaran saham purata ialah $90.45, lebih tinggi daripada $77.25 semasa. Pandangan umum ialah Nike adalah jenama yang kukuh yang akhirnya akan pulih.

Baca lebih lanjut: Bolehkah CEO baharu Nike dan ulang tahun Jordan mengubah prestasi sahamnya?

Ramalan harga saham Nike

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham NKE berada dalam aliran menurun yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia kekal di bawah garis arah aliran menurun yang menghubungkan paras tertingginya sejak November 2021.

Saham telah membentuk corak segi tiga menurun dan corak silang kematian. Ia juga duduk di bahagian bawah segi tiga. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham akan mengalami pecahan menurun kerana penjual menyasarkan sokongan utama pada $60.