AI, pemotongan kadar dan Trump menaikkan saham AS ke paras tertinggi baharu pada 2024

Niaga hadapan indeks saham AS mengenepi lebih tinggi pada hari dagangan terakhir 2024, menutup tahun yang luar biasa yang menyaksikan ekuiti meningkat ke paras tertinggi, didorong oleh gabungan faktor termasuk daya tahan ekonomi pasca pandemik, jangkaan kos pinjaman yang lebih rendah dan lonjakan yang kuat kecerdasan buatan (AI).

S&P 500, Dow, dan Nasdaq semuanya menghampiri paras tertinggi, menetapkan peringkat untuk tahun kedua berturut-turut dengan keuntungan besar.

Pemangkin: AI, pemotongan kadar, dan kemenangan Trump

Gabungan pemotongan kadar faedah hampir 100 mata asas oleh Rizab Persekutuan dan rali yang kuat dalam saham teknologi, didorong oleh potensi AI yang dirasakan, mendorong pasaran ke hadapan sepanjang 2024.

Sektor teknologi S&P 500, perkhidmatan komunikasi dan budi bicara pengguna semuanya telah melonjak lebih daripada 30% tahun ini, manakala lonjakan hampir 170% Nvidia bagi kanak-kanak poster AI, walaupun lebih kecil berbanding tahun lepas, membantu ia melanggar nilai pasaran $3 trilion.

Pada masa yang sama, Tesla menuntut semula penilaian $1 trilionnya.

Momentum pasaran menuju ke tahun baharu

Sehingga 5:45 pagi ET, Dow E-minis naik 90 mata, atau 0.21%, S&P 500 E-minis naik 17 mata, atau 0.29%, dan Nasdaq 100 E-minis naik 75.25 mata, atau 0.36%. Nvidia naik 0.7%, manakala Tesla menambah 1.6% dalam dagangan prapasaran.

Walaupun jumlah dagangan dijangka rendah disebabkan cuti Tahun Baru yang akan datang, momentum asas pasaran kekal kukuh. "Adalah perkara biasa untuk mula berfikir bahawa rali AI suatu hari nanti akan gagal...tetapi tetap, semua mereka yang meminta pembetulan setakat ini ternyata salah, dan penganalisis Wall Street menghabiskan tahun ini untuk menaikkan sasaran harga mereka," Ipek Ozkardeskaya , penganalisis kanan di Swissquote Bank, memberitahu Reuters.

A Trump tailwind untuk mengambil risiko

Menjelang penghujung tahun 2024, pengambilan risiko meningkat berikutan kemenangan presiden Donald Trump, didorong oleh harapan bahawa dasarnya melonggarkan peraturan, memotong cukai dan menaikkan tarif akan memberi manfaat kepada perniagaan domestik.

Saham bermodal kecil juga menyaksikan peningkatan daripada kemenangan, dengan Russell 2000 mencapai rekod tertinggi dan memperoleh keuntungan tahunan 10%, yang kedua berturut-turut.

Bank juga telah meraih faedah, dengan lonjakan lebih daripada 30% tahun ini.

Kemeruapan Disember dan pendirian Fed

Walaupun aliran positif keseluruhan, pasaran mengalami beberapa pergolakan pada bulan Disember, dengan peningkatan hasil pada nota Perbendaharaan dan penilaian ekuiti yang berpanjangan mencetuskan penurunan.

S&P 500 kini berada di landasan untuk penurunan bulanan terbesar sejak April, mencerminkan kebimbangan pelabur tentang pendirian berhati-hati Fed.

Hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun penanda aras telah berundur daripada paras tertinggi tujuh bulan tetapi kekal pada 4.5%.

Pasaran menganggap dasar Trump sebagai inflasi, yang boleh memperlahankan kadar pemotongan kadar Fed.

Pedagang kini menjangkakan pemotongan kadar pertama Fed pada 2025 akan berlaku pada Mac atau Mei, menurut Alat FedWatch Kumpulan CME.

Sambutan kenaikan harga Crypto

Kemenangan Trump juga telah menjadi rahmat bagi sektor crypto, dengan harga bitcoin mencecah $100,000.

Saham MicroStrategy mempunyai lebih daripada tiga kali ganda nilai tahun ini disebabkan pemerolehan bitcoinnya, manakala Coinbase dan MARA Holdings juga telah menyaksikan keuntungan.

Walaupun banyak sektor telah menyaksikan pertumbuhan yang ketara, sektor bahan mengalami penurunan lebih 2%, terutamanya disebabkan oleh cabaran ekonomi di China, pengguna logam utama.

Perbezaan ini menggariskan kesan pelbagai keadaan ekonomi global ke atas pelbagai sektor.