Harga saham Figs berada dalam julat: adakah ia akan mengalami penembusan pada 2025?

Stok ara telah kehilangan momentum dan kekal dalam fasa penyatuan dalam hampir dua tahun. Ia kekal dalam paras sokongan dan rintangan pada $4.42 dan $6.97 dalam tempoh ini, kehilangan lonjakan saham yang kukuh di Amerika Syarikat. Ia didagangkan pada $6.25, menilai jenama itu lebih $1.12 bilion.

Jenama kuat menghadapi angin kencang

Figs ialah syarikat pakaian yang memberi tumpuan kepada sektor penjagaan kesihatan. Ia adalah jenama langsung kepada pengguna yang menjual semua jenis pakaian penjagaan kesihatan kepada jururawat dan doktor di seluruh negara.

Industri besar di AS ini mempunyai lebih 22 juta pekerja penjagaan kesihatan dan sosial, angka yang akan terus berkembang seiring dengan peningkatan usia penduduk. Industri pakaian penjagaan kesihatan dianggarkan bernilai lebih $12 bilion.

Buah tin telah menarik ramai pelanggan selama ini. Menurut kenyataan 10knya, ia memberi perkhidmatan kepada lebih 1.2 juta di AS.

Cabaran terbesar yang dihadapi oleh Ara ialah persaingan dalam industri. Pesaingnya termasuk firma seperti Scrubs & Beyond dan Uniform Advantage, serta peruncit dan pemborong pasaran besar-besaran.

Perniagaan Figs terus berkembang dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Pada 2019, ia menjana lebih $110 juta hasil tahunan, dan pada 2023, ia menjana $545 juta. Pertumbuhan ini berlaku apabila ia meningkatkan belanjawan pemasaran dan kesedaran jenamanya.

Baca lebih lanjut: Ron Baron mendedahkan salah satu pelaburan terbarunya yang terbesar

Walau bagaimanapun, baru-baru ini, terdapat tanda-tanda bahawa perniagaannya semakin perlahan, mungkin disebabkan oleh persaingan yang besar. Bilangan pelanggan Figs meningkat sebanyak 4% kepada 2.6 juta dalam tempoh dua belas bulan selepas pendapatan bersih bagi setiap pengguna jatuh sebanyak 3% kepada $205. Nilai pesanan purata juga turun sebanyak 5% kepada $108. Angka-angka ini menjelaskan mengapa harga saham Figs tidak menunjukkan prestasi yang baik pada tahun ini.

Selain itu, hasil Figs berundur sebanyak 1.5% kepada $140 juta pada suku ketiga, manakala margin kasarnya terus merosot. Ara menyalahkan trend ini kepada peningkatan diskaun apabila persaingan meningkat. Angka terkini menunjukkan margin kasar 67.1%, lebih rendah daripada 68.4% pada Q3'23. Angka ini telah menurun selepas memuncak pada 72% pada TK'20.

Penganalisis bersikap pesimis dalam syarikat kerana ia menghadapi cabaran yang besar. Anggaran purata ialah hasil Figs akan menjadi $543 juta pada tahun 2024, diikuti dengan peningkatan kecil sebanyak 3% kepada lebih $559 juta pada tahun 2025.

Cabaran utama yang lain ialah syarikat itu dinilai terlalu tinggi, kerana nisbah P/E hadapannya ialah 350. Dari segi positif, firma itu mempunyai kunci kira-kira yang kukuh, dengan lebih daripada $281 juta dalam bentuk tunai dan pelaburan jangka pendek.

Analisis harga saham Figs

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Figs mencapai paras terendah pada $4.42 pada tahun 2024. Ia gagal untuk bergerak di bawah paras itu beberapa kali sejak April, tanda bahawa penjual pendek tidak selesa meletakkan dagangan di bawah titik itu.

Saham itu kemudiannya menemui halangan besar pada $6.97, ayunan tertinggi pada bulan Julai dan Oktober tahun itu. Ia telah bergerak sedikit di atas purata pergerakan 50 hari, manakala Pengayun Harga Peratusan (PPO) telah bergerak di atas garisan sifar.

Terdapat tanda-tanda bahawa penunjuk pengumpulan dan pengedaran meningkat dan kekal di atas garis arah aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak Februari.

Oleh itu, walaupun asasnya tidak baik, ia mungkin akan mempunyai kemunculan semula yang kukuh pada tahun 2025. Jika ini berlaku, saham mungkin melonjak ke tahap rintangan penting seterusnya pada $10.25, iaitu kira-kira 66% di atas paras semasa. Ini adalah harga yang penting kerana ia berada di sepanjang ayunan tertinggi pada Februari 2023.