Harga saham VeriSign sedang meningkat, tetapi mempunyai risiko utama yang tidak boleh diselesaikan

Harga saham VeriSign menunjukkan prestasi yang baik kerana ia meningkat selama tujuh minggu berturut-turut dan mencapai paras tertinggi sejak Disember 2023. Kebanyakan keuntungan ini berlaku selepas Warren Buffett mengumpul lebih banyak saham VRSN. Jadi, adakah ia mempunyai lebih banyak peningkatan, atau adakah perhimpunan itu kehabisan tenaga?

Warren Buffett suka VRSN

VeriSign ialah syarikat Amerika yang sangat kritikal yang sebahagian besarnya beroperasi di belakang tabir untuk menggerakkan kebanyakan tapak web.

Populariti syarikat di kalangan pelabur terutamanya disebabkan oleh Berkshire Hathaway milik Warren Buffett, pemegang saham terbesarnya. Beliau baru-baru ini membeli saham VRSN bernilai $4 juta, menjadikan jumlah pegangannya kepada 12.8 juta saham bernilai $2.63 bilion.

Pelabur utama lain dalam saham ialah Vanguard Group, Blackrock, Ninety One, dan Renaissance Technologies.

Ramai rakyat Amerika tidak pernah mendengar tentang VeriSign, namun ia adalah tulang belakang Internet hari ini. Ia menyediakan penyelesaian Sistem Nama Domain (DNS) yang memberi kuasa kepada kebanyakan tapak web. Secara khususnya, ia menguasai domain peringkat atas seperti .com, .net dan .edu, domain TLD paling popular di dunia.

Perniagaan VeriSign telah berkembang secara beransur-ansur, walaupun momentum telah perlahan dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Jumlah pendapatannya meningkat daripada $1.29 bilion pada 2019 kepada lebih $1.4 bilion pada tahun kewangan lalu.

Pertumbuhan yang perlahan adalah sebahagian besarnya kerana bilangan tapak web yang dibuat hari ini tidak berkembang seperti yang digunakan pada masa lalu. Trajektori itu telah menjejaskan jumlah wang yang diterima daripada syarikat pengehosan web seperti GoDaddy dan BlueHost.

Keputusan terkini mengesahkan ini, kerana bilangan nama domain .com dan .net menurun sebanyak 2.5% kepada 169 juta. Data lain menunjukkan bahawa syarikat itu memproses 9.3 juta nama domain baharu, turun daripada 9.9 juta setahun sebelumnya.

Isu besar yang lain ialah kadar pembaharuan untuk domain ini telah menurun daripada 73.4% kepada 72.7%, satu arah aliran yang mungkin berterusan apabila syarikat mendapati lebih sukar untuk mendapat kedudukan di Google.

Pertumbuhan yang lemah ini juga jelas dalam pertumbuhan pendapatannya, yang sebahagian besarnya terhenti. Pada suku ketiga, pendapatan meningkat sebanyak 3.8% kepada $391 juta, manakala pendapatan operasi berjumlah $269 juta.

VeriSign dinilai terlalu tinggi

VeriSign ialah syarikat yang hebat dengan parit yang sukar untuk diganggu. Ia juga merupakan syarikat margin tinggi yang mempunyai EBITDA dan margin pendapatan bersih sebanyak 70% dan 55%. Margin kasarnya melebihi 87%.

Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa had pasaran $19 bilion menjadikannya sangat tinggi nilainya. Nisbah harga kepada pendapatan hadapannya ialah 25, yang agak tinggi untuk syarikat yang tidak lagi berkembang seperti dahulu.

Penganalisis menjangkakan pendapatan VeriSign akan menjadi $1.56 bilion pada 2024 dan $1.61 bilion pada tahun kewangan akan datang. Pendapatan sesaham (EPS)nya akan beralih daripada $8.03 kepada $8.68.

Analisis harga saham VeriSign

Carta VRSN oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham VeriSign membentuk corak carta yang menarik. Ia membentuk segi tiga menaik yang bahagian atasnya ialah $191.25, ayunan tertinggi pada 29 Julai, 30 September dan 25 Oktober. Segi tiga menaik ialah tanda kenaikan harga yang popular.

Ia membuat penembusan kenaikan harga yang kuat dan kemudian menguji semula bahagian atasnya, satu lagi tanda positif. Saham itu juga membentuk salib emas apabila purata bergerak 50 hari dan 200 hari bersilang antara satu sama lain.

VeriSign juga telah menguji semula tahap 61.8% Fibonacci Retracement. Oleh itu, prospek saham adalah neutral buat masa ini. Lebih banyak keuntungan mungkin menyaksikan ia meningkat kepada $230, paras tertinggi sejak Mei 2023. Walau bagaimanapun, ia berkemungkinan menguji semula sokongan pada $191.