Aplikasi perdagangan UK Freetrade, saingan Robinhood, diperoleh oleh IG Group untuk $195 juta

Freetrade, aplikasi perdagangan saham sifar komisen yang berpangkalan di UK dan saingan kepada Robinhood, telah diperoleh oleh IG Group dengan harga £160 juta ($195 juta).

Perjanjian itu menilai Freetrade pada diskaun 29% kepada penilaian 2023nya sebanyak £225 juta dan mencerminkan cabaran berterusan untuk firma fintech yang menghadapi ketidaktentuan ekonomi.

Walaupun penurunan dalam penilaian, Freetrade akan mengekalkan identiti jenamanya dan beroperasi sebagai entiti kendiri secara komersial, menurut kenyataan syarikat.

Ia kini mempunyai 720,000 pelanggan dan mengurus aset bernilai €2.9 bilion.

Bangkit dan jatuh: Perjalanan Freetrade

Ditubuhkan pada 2016, Freetrade dengan cepat mendapat populariti di kalangan pelabur muda dan pemula, menawarkan platform yang mudah digunakan untuk perdagangan ekuiti tanpa komisen.

Aplikasi ini mengembangkan tawarannya dari semasa ke semasa untuk memasukkan dana dagangan bursa (ETF), produk simpanan dan bon kerajaan.

Pertumbuhan Freetrade telah diperkuat semasa pandemik, apabila perdagangan runcit melonjak di tengah-tengah gelombang minat spekulatif yang didorong oleh platform media sosial seperti Reddit.

Syarikat itu menyaksikan penglibatan pengguna yang ketara semasa tempoh singkat GameStop pada awal 2021, di mana peniaga runcit menyebabkan harga saham melonjak berbanding penjual pendek.

Walau bagaimanapun, momentum Freetrade menjadi perlahan selepas wabak itu.

Tekanan makroekonomi, termasuk kenaikan kadar faedah dan aktiviti perdagangan runcit yang lemah, memaksa syarikat membuat pelarasan yang ketara.

Pada 2023, penilaiannya turun 65% daripada puncak 2021 sebanyak £650 juta.

Pada tahun itu, Freetrade juga mengurangkan tenaga kerjanya sebanyak 15% dan menutup operasinya di Sweden untuk memberi tumpuan semata-mata pada pasaran UK.

Penggabungan dalam industri teknologi kekayaan

Pemerolehan itu datang pada masa penyatuan dalam industri teknologi kekayaan, kerana firma mencari skala untuk kekal berdaya saing.

Perjanjian £160 juta itu menggariskan tekanan yang semakin meningkat ke atas firma fintech yang lebih kecil untuk bekerjasama dengan pemain yang lebih besar untuk mengekalkan pertumbuhan.

Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas bersama Freetrade, Viktor Nebehaj, menyifatkan pengambilalihan itu sebagai "urus niaga transformatif yang mengiktiraf nilai penting yang telah dicipta oleh Freetrade."

“Kami berterima kasih atas sokongan pelabur crowdfunding kami sepanjang perjalanan kami sebagai perniagaan kendiri. Bersama-sama dengan sumber dan sokongan penting IG Group, ini merupakan peluang menarik untuk mempercepatkan pertumbuhan dan penyampaian produk dan ciri baharu kami," katanya.

Urus niaga itu mengikuti langkah serupa dalam industri, seperti pengambilalihan £5.4 bilion Hargreaves Lansdown oleh konsortium yang diketuai oleh firma ekuiti swasta CVC Group.

Penganalisis percaya bahawa lebih banyak penyatuan boleh diikuti apabila firma fintech menyesuaikan diri dengan dinamik pasaran yang berubah-ubah.

Apakah maksudnya untuk pelabur crowdfunding Freetrade

Perjanjian itu mempunyai kepentingan khusus untuk pelabur crowdfunding Freetrade, yang menyumbang hampir €35 juta melalui Crowdcube untuk menyokong pertumbuhan syarikat.

Menurut penganalisis fintech Seb Johnson, pemegang saham Freetrade A Ordinary dan B Investment akan menerima £1.19 sesaham; Pemegang saham siri B1 akan menerima £2.08 sesaham; dan pemegang saham Siri B3 akan menerima £2.60 sesaham.

Freetrade, yang mencapai penilaian puncak sebanyak €771 juta semasa ledakan perdagangan runcit yang didorong oleh pandemik pada 2021, mengalami penurunan mendadak kepada €266 juta dalam pusingan crowdfunding 2023.

Walaupun penurunan ini, syarikat itu mencapai pencapaian penting pada 2024, melaporkan keuntungan operasi larasan separuh tahun pertamanya sebanyak €107,000, menandakan perubahan positif dalam prestasi kewangannya.

Freetrade mengakhiri 2024 dengan keputusan kewangan yang kukuh, termasuk pertumbuhan 52% dalam aset di bawah pentadbiran (AUA) kepada £2.5 bilion dan peningkatan 32% dalam hasil.

Dengan sokongan IG Group, syarikat itu merancang untuk mempercepatkan trajektori pertumbuhannya dan melancarkan produk baharu.

Pemerolehan itu masih tertakluk kepada kelulusan kawal selia dan dijangka ditutup lewat tahun ini.