2 pemangkin untuk harga saham ASML: DeepSeek dan pendapatan Q4

Harga saham ASML telah jatuh teruk sejak beberapa bulan lalu kerana kebimbangan mengenai industri kecerdasan buatan kekal. Selepas memuncak pada $1,104 pada 11 Julai, saham itu jatuh hampir 35% kepada $732 semasa. Jadi, adakah saham ASML merupakan pembelian yang bagus?

ASML telah menjadi kisah pertumbuhan

ASML ialah salah satu syarikat terpenting di seluruh dunia kerana perkhidmatan dan produknya.

Ia adalah hampir monopoli yang menyediakan produk kepada syarikat dalam industri pembuatan semikonduktor seperti Intel, GlobalFoundries dan Taiwan Semiconductor.

Produk utamanya ialah mesin litografi ultraungu (EUV) melampau, sistem ultraungu (DUV) dalam, sistem diperbaharui, litografi pengiraan, dan sistem metrologi dan pemeriksaan.

Produk ini digunakan secara meluas dalam semua syarikat fabrikasi di tempat seperti Amerika Syarikat, China dan Jerman.

Terutama, ASML tidak mempunyai pesaing arus perdana yang besar yang mampu membangunkan penyelesaian ini. Canon , sebuah syarikat Jepun, menyasarkan untuk menjadi salah satu pesaing utamanya dalam industri litografi.

Perniagaan ASML telah berkembang pesat dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dibantu oleh tailwinds yang berterusan mengenai kecerdasan buatan dan teknologi lain seperti pengkomputeran awan. Ia juga telah mendapat manfaat daripada pertumbuhan fabrikasi, terutamanya di AS, yang meluluskan akta CHIPS di bawah Biden.

Pertumbuhan ini telah mendorong hasil tahunannya daripada $13.2 bilion pada 2019 kepada lebih $30 bilion pada tahun kewangan lalu.

Syarikat itu, bagaimanapun, menghadapi beberapa masalah. Sebagai contoh, sebagai sebuah syarikat yang kritikal, ia telah menghadapi had kepada siapa ia boleh menjual teknologinya. Khususnya, ia telah dihalang daripada menjual beberapa mesin litografi tercanggihnya kepada syarikat China.

Pendapatan ASML di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham ASML ialah pendapatannya, yang akan keluar pada hari Khamis.

Angka terkini menunjukkan bahawa pendapatan ASML meningkat sedikit kepada €7.5 bilion apabila ia menjual 106 sistem litografi baharu, meningkat daripada 89 pada suku sebelumnya. Sahamnya turun sebanyak 15% selepas pendapatan ini apabila ia meramalkan bahawa margin kasarnya turun daripada 51.5% kepada 50.8%.

Panduan syarikat ialah keputusan suku keempatnya adalah antara €8.8 bilion dan €9.2 bilion. Margin kasarnya dijangka antara 49% dan 50%, menunjukkan mereka masih dalam tekanan.

Saham ASML juga akan bertindak balas terhadap gembar-gembur DeepSeek yang berterusan. DeepSeek ialah model kecerdasan buatan baharu yang telah mengubah industri AI dengan ketara disebabkan oleh kemajuan dan kos penggunaan yang lebih rendah.

Penganalisis menjangkakan bahawa perniagaannya akan mengganggu industri, dan berpotensi membawa kepada lebih banyak peluang perniagaan untuk syarikat seperti ASML.

Mereka juga sangat yakin tentang harga saham ASML. Sasaran saham purata ialah $927, jauh lebih tinggi daripada $732 semasa.

Ramalan harga saham ASML

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham ASML memuncak pada $1,104 pada Julai tahun lalu dan kemudian menjunam ke paras rendah $645. Ia kekal di bawah purata pergerakan 50 hari dan beralih ke titik Penjejakan Semula Fibonacci 50% pada $730.

Saham telah membentuk corak carta bendera menurun, tanda berisiko yang popular. Ia juga telah membentuk apa yang kelihatan seperti corak baji meningkat dan satu siri rendah rendah dan tinggi rendah.

Oleh itu, saham mungkin akan mengalami pecahan menurun selepas pendapatan, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $645. Pergerakan di atas rintangan pada $800 akan membatalkan pandangan menurun.