Saham NVDY ETF jatuh: adakah ia alternatif yang lebih baik kepada NVDIA?

YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) jatuh hampir 17% pada hari Isnin dalam salah satu hari terburuknya dalam rekod. Ia jatuh ke paras rendah $18.90, paras terendah sejak 11 September. Ia kini menjunam lebih 23% daripada paras tertinggi tahun ini. Jadi, adakah selamat untuk membeli NVDA dan penurunan NVDY?

Adakah kegelisahan DeepSeek wajar?

NVDA, NVDY, dan syarikat lain dalam industri kecerdasan buatan (AI) menjunam minggu ini dalam penghapusan terbesar di korporat Amerika. Paras pasaran NVIDIA menjunam lebih $600 bilion, yang memindahkannya daripada menjadi syarikat terbesar di AS kepada syarikat ketiga terbesar.

Kejatuhan itu berlaku apabila pelabur mempersoalkan laluan pertumbuhan NVIDIA berikutan kejayaan dan populariti DeepSeek. DeepSeek, sebuah syarikat China, dilancarkan minggu lepas sebagai alternatif sumber terbuka kepada aplikasi popular seperti ChatGPT dan Claude.

Syarikat itu berkata bahawa jumlah kosnya adalah kurang daripada $10 juta, angka yang kecil memandangkan rakan sebayanya dari Amerika telah membelanjakan berbilion dolar dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Hanya minggu lepas, Donald Trump menyaksikan pemeteraian perjanjian $500 bilion antara Softbank, OpenAI, dan Oracle.

Teorinya ialah banyak syarikat besar kini akan memilih alternatif yang lebih murah kepada cip yang sangat mahal oleh NVIDIA. Walau bagaimanapun, sesetengah pakar, termasuk Ketua Pegawai Eksekutif Scale AI, menyatakan bahawa DeepSeek telah menggunakan beribu-ribu cip NVIDIA secara rahsia.

Terdapat kemungkinan bahawa ketakutan ini tidak wajar, seperti yang dipertikaikan oleh beberapa penganalisis. Dalam nota, Anthony Pompliano memberi amaran bahawa ketakutan ini dan kejatuhan NVIDIA adalah tidak wajar. Beliau berhujah bahawa sukar untuk mempercayai apa-apa yang datang dari China, sebuah negara yang telah ditangkap membuat tuntutan penipuan untuk masa yang lama.

Pompliano juga percaya bahawa jika benar model yang lebih murah akan memberi manfaat kepada semua orang, termasuk firma seperti NVIDIA dan Broadcom.

Semakan pendapatan NVDA

Keputusan kewangan terkini menunjukkan perniagaan NVIDIA telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Hasil pusat data suku tahunannya melonjak daripada lebih $3.6 bilion pada Q4 '23 kepada lebih $30.7 bilion, menjadikannya salah satu cerita yang paling pesat berkembang di Wall Street.

Hasil suku tahunan NVIDIA meningkat daripada $6 bilion kepada $35 bilion, satu trend yang dijangka berterusan menjelang penemuan DeepSeek.

Penganalisis menjangkakan keputusan seterusnya menunjukkan bahawa firma itu memperoleh lebih $38 bilion, meningkat kira-kira 72% daripada suku yang sama tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini akan membawa hasil tahunannya kepada kira-kira $130 bilion. NVIDIA akan menerbitkan pendapatan seterusnya pada 26 Februari.

Adakah NVDY ETF pelaburan yang baik?

Jadi, di tengah-tengah semua ini, adakah NVDY ETF pelaburan yang baik? Sebagai permulaan, NVDY ETF ialah dana yang bertujuan untuk menjana pendapatan dengan melabur dalam NVDIA dan kemudian menjual pilihan panggilannya. Opsyen panggilan memberikan dana premium, yang diagihkan kepada pemegang saham. NVDY mempunyai hasil dividen kira-kira 18%.

NVDY ETF mempunyai jumlah pulangan sebanyak 60.76% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, jauh lebih rendah daripada NVIDIA 132%. Dalam kebanyakan tempoh, ETF sebegini cenderung merosot prestasi syarikat asas mereka berdasarkan pendekatan jumlah pulangan.

Sebagai contoh, saham Tesla telah meningkat lebih 108% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, manakala TSLY ETF telah melonjak sebanyak 108%. Begitu juga, saham Coinbase telah melonjak sebanyak 109%, manakala dana CONY meningkat sebanyak 66% dalam tempoh yang sama.

Oleh itu, dengan mengandaikan bahawa pelabur bertindak balas berlebihan terhadap isu DeepSeek, terdapat kemungkinan saham NVDA akan mempunyai jumlah pulangan yang lebih tinggi daripada NVDY.