Stok Bahan Gunaan: Adakah AMAT tawar-menawar mendahului pendapatan?

Harga saham Bahan Gunaan kekal dalam julat yang ketat sejak beberapa minggu lalu kerana pelabur memberi tumpuan kepada pusat data dan industri kecerdasan buatan. AMAT didagangkan pada $182.80 pada hari Jumaat, turun lebih 28% daripada paras tertingginya tahun ini. Jadi, adakah Bahan Gunaan saham yang baik untuk dibeli lebih awal daripada pendapatannya?

Pelaburan AI berterusan

Bahan Gunaan ialah syarikat semikonduktor utama yang membekalkan produk kepada firma seperti Taiwan Semiconductor, Intel dan Global Foundries. Produknya termasuk penyelesaian kompleks seperti Pemendapan Wap Kimia (CVD), pemendapan wap atom (ALD), dan Pemendapan Elektrokimia (ECD).

AMAT telah mendapat manfaat daripada tailwind baru-baru ini mengenai kecerdasan buatan yang telah membawa kepada peningkatan besar dalam permintaan semikonduktor di seluruh dunia. Pertumbuhan ini telah membantu meningkatkan pendapatannya dengan ketara lebih tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Hasil tahunan AMAT meningkat daripada $17.2 bilion pada 2020 kepada lebih $27.1 bilion pada tahun kewangan lalu.

Walaupun pertumbuhan perlahan baru-baru ini, terdapat kemungkinan bahawa ia akan mendapat manfaat daripada peningkatan perbelanjaan AI. Menurut FT, syarikat teknologi terbesar di Amerika Syarikat sedang bersedia untuk membelanjakan $320 bilion dalam pelaburan AI tahun ini, dengan Amazon membelanjakan $100 bilion. Firma-firma ini membelanjakan kira-kira $264 bilion pada 2024.

Kebimbangan utama ialah perbelanjaan yang teguh untuk pusat data tidak meningkatkan hasil AI dengan ketara. Alphabet masih belum memberikan butiran tentang nombor hasil daripada penyelesaian Gemini AInya, dan ramai pelanggan telah berhati-hati untuk melanggan produk Microsoft Copilot yang mahal itu.

Pendapatan AMAT di hadapan

Pemangkin harga saham Bahan Gunaan penting seterusnya ialah pendapatannya yang akan datang, yang akan memberikan lebih banyak warna tentang perniagaannya.

Angka suku keempat terkini menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 5% kepada lebih $7.045 bilion, lebih tinggi daripada jangkaan penganalisis. Margin kasar meningkat sedikit kepada 47.5%, manakala pendapatan operasi ialah $2.063 bilion. Ia memetik pelaburan AI yang berterusan untuk pertumbuhan pendapatan dan pendapatannya.

Angka hasil tahunan Bahan Gunaan juga lebih tinggi daripada jangkaan. Ia menghasilkan lebih $27.1 bilion pada tahun kewangan, manakala pendapatan operasi ialah $7.9 bilion.

Penganalisis menjangkakan keputusan akan datang menunjukkan bahawa hasil Bahan Gunaan meningkat sebanyak 6.7% kepada $7.16 bilion. Mereka menjangkakan bahawa panduan hadapan untuk suku semasa ialah $7.2 bilion dan yang tahunan ialah $30 bilion.

Pendapatan Bahan Gunaan juga dijangka terus berkembang. Ramalan pendapatan purata ialah $2.3, lebih tinggi daripada $2.13 suku lepas.

Terdapat tanda-tanda bahawa AMAT ialah syarikat yang kurang nilai kerana ia berdagang dengan nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan sebanyak 19.6, lebih rendah daripada median industri sebanyak 30.

Analisis harga saham Bahan Gunaan

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham AMAT telah jatuh daripada paras tertinggi tahun lepas sebanyak $255 kepada $180 semasa. Ia juga telah bergerak sedikit di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 25 minggu.

Saham AMAT juga telah membentuk saluran menurun, yang merupakan sebahagian daripada corak carta bendera menaik, tanda kesinambungan yang popular. Oleh itu, saham berkemungkinan akan mengalami penembusan kenaikkan yang kuat pada minggu-minggu akan datang kerana kenaikan harga menyasarkan tahap rintangan utama pada $200. Penembusan di atas tahap itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi ke paras tertinggi tahun lepas sebanyak $254.