Tiga perubahan utama Elliott boleh mendorong BP untuk menerima pakai

BP plc (LON: BP) menjadi tumpuan pagi ini selepas pelabur aktivis Elliott Management mendedahkan kepentingan dalam gergasi tenaga itu yang telah ketinggalan dengan rakan sebayanya sejak beberapa tahun kebelakangan ini.

Elliott tidak mendedahkan saiz pegangannya dalam BP hari ini - ia juga tidak membayangkan secara khusus tentang apa yang ia berhasrat untuk mendorong raksasa minyak dan gas.

Memandangkan rekod prestasi pelabur aktivis itu, bagaimanapun, adalah munasabah untuk mempercayai bahawa ia boleh mendorong perubahan strategik yang ketara dalam pengurusan dan juga operasi syarikat.

Saham BP kini turun hampir 15% berbanding paras tertinggi 52 minggu.

Elliott boleh mendesak pengerusi baharu di BP

Penganalisis RBC menjangkakan Pengurusan Elliott akan mendesak pengerusi baharu di BP untuk mengemudi syarikat ke arah baharu.

Helge Lund – pengerusi semasa telah komited untuk melabur dalam tenaga boleh diperbaharui dan menurunkan pengeluaran minyak dan gas firma.

Walau bagaimanapun, hala tuju strategiknya telah dikritik kerana tidak menjana nilai pemegang saham yang mencukupi dan menyebabkan syarikat itu mendapat leverage yang tinggi.

Oleh itu, Elliott boleh mendesak pengerusi baharu untuk mengemudi BP kembali ke arah operasi teras minyak dan gasnya, yang mereka lihat sebagai laluan yang lebih menguntungkan dan stabil untuk firma yang beribu pejabat di London itu.

Ambil perhatian bahawa saham BP pada masa ini membayar hasil dividen 5.14% yang agak lumayan.

Elliott mungkin mahu BP menumpukan pada operasi terasnya

Selain itu, penganalisis menjangkakan Pengurusan Elliott menggesa BP untuk mempertimbangkan untuk mengasingkan operasi minyak dan gas tradisionalnya daripada usaha niaga tenaga boleh diperbaharuinya untuk meminimumkan pelaburan modal ke dalam syarikat itu.

Berita Elliott tiba hanya sehari sebelum BP dijadualkan melaporkan keputusan suku keempatnya. Gergasi tenaga itu dijadualkan untuk mendedahkan strateginya yang lebih luas pada 26 ^Februari.

Menjelang keluaran pendapatannya, saham BP naik lebih daripada 25% berbanding paras terendah pada akhir November.

Elliott mungkin menggesa BP untuk mengurangkan kos lagi

Akhirnya, pelabur aktivis boleh menolak pengurangan kos selanjutnya, termasuk pemberhentian di BP.

Pada bulan Januari, syarikat minyak dan gas itu berkata ia berminat untuk memunggah aset penapisan Ruhr Oel GmbH dan merancang untuk menurunkan jumlah pekerja globalnya sebanyak 4,700 sebagai sebahagian daripada percubaan CEO baharunya untuk menyampaikan penjimatan tunai bernilai sekurang-kurangnya $2.0 bilion menjelang akhir 2026.

BP dijangka memperoleh 56 sen sesaham dalam Q4nya pada hasil $57.7 bilion.

Ini mencadangkan hampir 10% peningkatan tahunan dalam barisan teratas tetapi membimbangkan 48% tahun ke tahun mencecah keuntungan syarikat.

Wall Street pada masa ini mempunyai penarafan "berat badan berlebihan" konsensus pada saham BP.

Penganalisis melihat peningkatan di dalamnya kepada kira-kira $36 secara purata yang menunjukkan potensi untuk keuntungan lebih daripada 10% daripada tahap semasa.