COWZ ETF mengalahkan dana VOO dan CALF: adakah ia pembelian?

Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) ETF telah menjadi dana pelaburan yang popular kerana ia terus mengatasi pesaing terdekatnya. Pada hari Selasa minggu ini, saham didagangkan pada $57.50, beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa $61.60. Sejak penubuhannya pada 2016, ia telah melonjak lebih 131%, menjadikan asetnya lebih $25.2 bilion.

Impian pelabur nilai

Pelabur nilai mengalami masalah yang sukar dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana pelabur telah berpindah ke syarikat teknologi mencolok yang menguasai pasaran saham. Semua syarikat dalam kumpulan syarikat Magnificent 7 seperti Apple, Microsoft dan NVIDIA semuanya telah melonjak dan meningkat dua kali ganda dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Kebanyakan pelabur nilai seperti Warren Buffett juga telah berprestasi rendah dalam pasaran yang lebih luas dalam tempoh ini.

Banyak ETF tertumpu nilai berada di pasaran hari ini, tetapi Pacer US Cash Cows 100 ETF adalah salah satu yang terbaik. Walaupun kebanyakan dana nilai memfokuskan pada penilaian, dana COWZ memfokuskan pada nombor paling penting dalam syarikat: aliran tunai percuma (FCF).

Aliran tunai percuma ialah nombor penting yang melihat semua dana yang tinggal apabila syarikat telah menampung semua perbelanjaan operasi dan perbelanjaan modalnya. Ini adalah dana yang tersedia untuk syarikat membayar dividen, membeli semula saham dan membayar pemiutang.

COWZ ETF mempunyai pendekatan mudah kerana ia melabur dalam syarikat yang mempunyai metrik hasil FCF tertinggi di AS. Ia memulakan pemeriksaannya dengan melihat semua syarikat dalam indeks Russell 1000.

Ia kemudian melihat 100 syarikat ini dan menyusunnya mengikut FCF dalam dolar. Hasil akhirnya ialah ETF yang kebanyakan syarikatnya berada dalam sektor tenaga diikuti oleh budi bicara pengguna, teknologi maklumat, penjagaan kesihatan dan keperluan pengguna.

Qualcomm, AT&T, Gilead Sciences, Valero Energy dan EOG Resources ialah syarikat terbesar dalam dana itu. Nama teratas lain ialah Marathon Petroleum, Schlumberger, Cencora, dan Chevron.

Semua ini adalah firma yang mempunyai bahagian pasaran yang besar dalam industri mereka. Qualcomm ialah peneraju pasaran dalam semikonduktor mudah alih, manakala AT&T ialah salah satu syarikat telekomunikasi terbesar di Amerika Syarikat. Gilead ialah firma terkemuka dalam industri HIV, manakala Schlumberger, yang kini dikenali sebagai SLB ialah syarikat penggerudian luar pesisir terbesar.

COWZ ETF menewaskan S&P 500

COWZ ETF mempunyai prestasi yang kukuh dari semasa ke semasa. Menurut WSJ, prestasi lima tahunnya adalah kira-kira 15.7%, lebih tinggi daripada apa yang S&P 500 telah kembalikan.

Ini adalah prestasi yang ketara kerana dana itu tidak mempunyai syarikat-syarikat yang mencolok seperti NVIDIA dan Microsoft yang telah menunjukkan prestasi yang baik dari semasa ke semasa. Carta di bawah menunjukkan bahawa COWZ ETF telah kembali 108% dalam tempoh lima tahun yang lalu berbanding S&P 500.

Adakah CALF ETF adalah alternatif yang baik kepada COWZ?

Pacer juga mengendalikan US Small Cap Cash Cows 100 ETF yang juga dikenali sebagai CALF. Konsep ini serupa dengan COWZ, dengan perbezaan utama ialah ia memfokuskan pada syarikat S&P Small Cap 600 dan kemudian mengenal pasti syarikat yang mempunyai hasil FCF yang tinggi.

Syarikat terbesar dalam CALF ETF adalah dalam bidang seperti budi bicara pengguna, teknologi maklumat, perindustrian dan tenaga. Beberapa nama teratas dalam dana itu ialah Patterson, Qorvo, Insight Enterprises, Crescent Energy dan TEGNA.

CALF ETF mempunyai hasil dividen hampir 10% berbanding COWZ 7.8%. Walau bagaimanapun, seperti yang ditunjukkan di atas, jumlah pulangan dana dalam tempoh lima tahun lepas berada pada 78%, lebih rendah daripada dana COWZ dan VOO.