Ramalan harga saham HSBC mendahului pendapatan: beli atau jual?

Harga saham HSBC kekal dalam pasaran menaik yang kukuh dan berlegar pada paras tertinggi sepanjang masa apabila pelabur memerhatikan pemotongan pekerjaan yang berterusan dan pendapatan yang akan datang. Saham HSBA telah meningkat dalam tiga minggu berturut-turut yang lalu, dan hampir 300% daripada paras terendahnya pada tahun 2020. Jadi, apakah seterusnya untuk harga saham HSBC?

HSBC masih meningkatkan kecekapan

Harga saham HSBC kekal stabil apabila pengurusan terus meningkatkan kecekapannya di bawah Georges Elhedery, ketua eksekutif baharu.

Menurut Bloomberg, pihak pengurusan akan mengumumkan lebih banyak pengurangan pekerjaan, kebanyakannya di bahagian bank pelaburannya. Sebahagian daripada pemotongan ini, kebanyakannya di Asia, telah pun dimulakan, tetapi syarikat itu menjangkakan akan mengecasnya dalam beberapa bulan akan datang.

Pihak pengurusan telah pun mengambil tindakan selanjutnya untuk meningkatkan kecekapan. Ia telah mengurangkan jawatankuasa pengurusannya dan menggabungkan bahagian perbankan komersial dan globalnya.

Tindakan ini adalah di atas tindakan pengurusan lain dalam beberapa tahun kebelakangan ini, termasuk keluar dari pasaran yang tidak menguntungkan. HSBC telah keluar dari negara teratas seperti Kanada, Amerika Syarikat, Argentina dan Perancis.

Pendapatan HSBC di hadapan

Pemangkin utama seterusnya bagi harga saham HSBC ialah pendapatan akan datang, yang dijadualkan pada 19 minggu depan. Penganalisis menjangkakan bahawa keuntungan sebelum cukai akan menjadi $31.7 bilion, peningkatan 4.6% daripada tahun sebelumnya.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa keuntungan sebelum cukai (PBT) HSBC meningkat sebanyak 11% kepada $8.5 bilion pada suku ketiga. Perolehannya melonjak kepada $17 bilion kerana pertumbuhan pinjamannya kekal stabil.

Kebanyakan pendapatannya datang daripada pendapatan faedah bersih (NII), yang turun kepada $10.6 bilion. Penurunan ini adalah kerana kerugian $300 juta pada penebusan awal sekuriti warisan.

Penurunan itu sebahagiannya diimbangi oleh peningkatan dalam yuran dan pendapatan lain yang pendapatannya meningkat kepada $6.4 bilion.

HSBC menggunakan lebihan modalnya untuk mengembalikannya kepada pelabur, satu trend yang mungkin berterusan pada tahun-tahun akan datang kerana nisbah CET1 yang kukuh. Nisbah, yang melihat kepada aset berwajaran risikonya, telah melonjak kepada 15.2% daripada Q3'23. Kebanyakan bank secara aktif mengurangkan nisbah CET1 mereka. HSBC berharap nisbah pembayaran dividennya akan menjadi kira-kira 50% pada 2024. Ia baru-baru ini mengumumkan pembelian balik $3 bilion.

Ramalan harga saham HSBC

Saham HSBA oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham HSBC berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia baru-baru ini bergerak di atas bahagian atas saluran menaik yang ditunjukkan dalam warna hitam.

Saham HSBC telah bergerak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu. Selanjutnya, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak ke tahap terlebih beli 85, perubahan tertinggi dalam beberapa tahun. Itu adalah petanda bahawa ia telah menjadi sangat terlebih beli.

Pengayun Harga Peratusan (PPO) juga telah melonjak ke tahap tertinggi dalam beberapa tahun. Oleh itu, saham mungkin melihat penarikan semula ringkas dan menguji semula bahagian atas saluran menaik. Berundur itu akan menjadi sebahagian daripada corak rehat dan ujian semula, tanda kesinambungan yang popular. Dalam jangka panjang, harga saham HSBC akan melonjak dan mencapai 1,000p.