Saham USO ETF membentuk segi tiga sempurna: lebih banyak kesakitan sebelum lantunan

ETF Dana Minyak Amerika Syarikat (USO) kekurangan momentum yang mencukupi untuk mencatatkan keuntungan mingguan pertamanya selepas berada dalam kedudukan merah selama empat minggu berturut-turut. Terdahulu dalam sesi Jumaat, ia telah meningkat ke tahap yang dipukul terakhir sejak seminggu lalu.

Di satu pihak, pelabur masih berpendirian neutral terhadap pergerakan harga minyak mentah. Walau bagaimanapun, pasaran menjangkakan prospek permintaan jangka segera yang lebih baik daripada kedua-dua ekonomi terkemuka itu. Kebimbangan terhadap kemungkinan gangguan bekalan minyak mentah Rusia juga telah meningkatkan harga minyak.

Jadi, apakah seterusnya untuk USO ETF kerana ia membentuk corak carta segi tiga menaik yang sempurna?

Pasaran minyak menjangkakan peningkatan permintaan jangka segera daripada AS & China

Dana Minyak AS mendapat sokongan dalam cabutan stok petrol terkini, walaupun peningkatan dalam inventori minyak mentah mengekang keuntungannya. Data yang dikeluarkan oleh Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) pada Khamis menunjukkan bahawa simpanan minyak mentah AS meningkat sebanyak 4.6 juta tong untuk minggu berakhir pada 14 Februari. Angka itu lebih tinggi daripada ramalan pembinaan 3.1 juta tong, menunjukkan permintaan yang berkurangan.

Walaupun begitu, laporan mingguan itu menunjukkan bahawa stok sulingan dan petrol masing-masing turun sebanyak 2.1 juta dan 151,000. Penganalisis menjangkakan permintaan minyak AS kekal kukuh dalam tempoh terdekat berikutan cuaca sejuk semasa berterusan.

Selain itu, penghujung cuti tahun baharu Cina yang panjang ditetapkan untuk meningkatkan permintaan dan harga minyak. Terutamanya, negara Asia adalah pengguna kedua terbesar dan pengimport utama minyak.

Kemungkinan gangguan bekalan minyak Rusia menyokong minyak AS

Pelabur kekal tidak pasti mengenai perjanjian damai jangka pendek antara Rusia dan Ukraine apabila Presiden Trump mengambil keputusan yang tidak dijangka mengenai perkara itu. Semasa menyelar Presiden Ukraine, Trump merujuk Zelensky sebagai "diktator". Dia seterusnya menyatakan bahawa Rusia mempunyai "kad" dan mahu melihat perang berakhir. Ini berlaku selepas Zelensky menuduh Trump "tinggal di ruang maklumat palsu" yang ditadbir oleh Putin.

Dalam keadaan huru-hara, pelabur semakin meragui kemungkinan perjanjian damai Ukraine-Rusia dalam tempoh terdekat. Dengan ketiadaan gencatan senjata ini, kemungkinan bekalan minyak Rusia akan terganggu. Malah, ia adalah salah satu faktor yang telah mengukuhkan dana minyak AS dan harga minyak mentah yang lebih luas.

Sebagai contoh, serangan dron Ukraine baru-baru ini ke atas stesen pam di selatan Rusia mengurangkan bekalan minyak untuk Kazakhstan dan dunia yang lebih luas. Menurut Rusia, serangan itu mengurangkan aliran minyak Konsortium Caspian Pipeline antara 30-40%. Terutama, itu adalah laluan penting untuk mengeksport produk minyak mentah dari Kazakhstan.

Selain itu, negara-negara G7 sedang mempertimbangkan untuk mengetatkan had harga minyak Rusia sebagai cara mengekang pendapatan minyak negara. Kumpulan itu bersedia untuk mengeluarkan kenyataan mengenai perkara itu pada 24 Februari; hari menandakan ulang tahun ke-3 perang Rusia-Ukraine. Pada masa ini, had harga untuk minyak mentah Rusia adalah pada $60 setong.

Bagaimanapun, menurut Goldman Sachs, gangguan bekalan minyak Rusia melangkaui perjanjian damai atau kekurangannya. Bank pelaburan itu berhujah bahawa bekalan negara yang terhad adalah disebabkan oleh pengurangan pengeluarannya sebagai sebahagian daripada keputusan pengeluaran OPEC+. Pada masa yang sama, terdapat khabar angin yang tidak berasas bahawa kumpulan itu mungkin menangguhkan pelonggaran pemotongan pengeluarannya, yang akan bermula pada April.

Baca lebih lanjut: Harga minyak ditetapkan untuk keuntungan mingguan terbesar sejak Januari: apakah yang mendorong rali?

Analisis saham USO ETF

Carta USO ETF oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa saham USO ETF telah berundur dalam tempoh lima minggu berturut-turut yang lalu apabila Donald Trump memulakan semula rundingan dengan Rusia. Itu adalah petanda bahawa kedua-dua negara mungkin menampal hubungan mereka, yang akan menyebabkan tarif dihapuskan dan pengeluaran minyak yang lebih tinggi.

Donald Trump juga telah berjanji untuk meningkatkan pengeluaran minyak AS, yang beliau percaya adalah perkara yang baik untuk menurunkan inflasi. ETF telah membentuk apa yang kelihatan seperti corak segi tiga menaik yang sempurna dengan bahagian yang lebih tinggi pada $83.30. Ia adalah beberapa mata di atas garis aliran menaik.

Oleh itu, senario yang paling berkemungkinan ialah di mana Dana USO terus jatuh apabila penurunan menyasarkan garis arah aliran menaik. Ia kemudiannya akan melantun semula, dan mungkin menguji semula tahap rintangan segitiga pada $83.30. Pergerakan di atas tahap itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, mungkin kepada $92.28, ayunan tertinggi pada Jun 2022.