Analisis komposit TSX apabila hasil bon Kanada, Loonie jatuh

Saham Kanada kekal di bawah tekanan minggu ini kerana kebimbangan mengenai perang perdagangan baharu dengan Amerika Syarikat berterusan. Indeks Komposit TSX berundur ke paras rendah C$25,000, turun sebanyak 3.45% daripada titik tertingginya tahun ini. Jadi, apakah seterusnya untuk indeks mewah apabila dolar Kanada dan hasil bon menjunam?

Dolar Kanada dan hasil bon telah merosot

Indeks Komposit TSX, yang menjejaki saham Kanada terbesar telah menarik balik kerana pelabur kekal gelisah tentang ekonomi.

Dolar Kanada, lebih dikenali sebagai loonie, telah jatuh kepada 1.4500 berbanding dolar AS. Ia telah bergerak ke tahap terendah sejak 3 Februari, dan turun hampir 10% daripada tahap tertinggi pada 2024.

Hasil bon Kanada telah menjunam, tanda bahawa pelabur beralih daripada ekuiti ke pasaran bon. Hasil bon kerajaan sepuluh tahun menjunam ke paras rendah 2.80%, turun daripada paras tertinggi tahun ini sebanyak 3.56%.

Begitu juga, hasil 5 tahun jatuh ke paras rendah 2.50%, turun daripada paras tertinggi 2023 sebanyak 4.45%, manakala hasil 30 tahun bergerak daripada paras tertinggi 4.04% kepada 3.07%, paras terendah sejak 17 September.

Dolar Kanada dan hasil bon telah menjunam kerana kebimbangan mengenai tindakan seterusnya oleh Bank of Canada (BoC) kekal. Ia telah menjadi salah satu bank pusat paling dovish di dunia maju kerana ia mengurangkan kadar faedah dalam setiap mesyuarat sejak Jun tahun lepas. Ia telah memindahkan mereka daripada 5% kepada 3%, dan terdapat kemungkinan ia akan meneruskan aliran ini.

BoC berada di bawah tekanan sekarang kerana ekonomi Kanada semakin perlahan dan inflasi telah bergerak ke bawah 2%. Selain itu, ia merenung risiko besar sekarang bahawa pentadbiran Trump telah bergerak untuk mengenakan lebih banyak tarif ke atas negara itu.

Penganalisis menjangkakan bahawa ekonomi Kanada akan terjejas, memadamkan banyak keuntungan yang dibuat pada suku keempat apabila ia melonjak.

Saham Kanada jatuh

Indeks Komposit TSX jatuh lebih daripada 1.55% pada hari Isnin selepas Trump mengesahkan bahawa dia akan meneruskan tarifnya. Tarif ini ialah 25% ke atas kebanyakan import dan 10% lagi untuk produk tenaga.

Kesan utama tarif ini ialah ia akan menjejaskan permintaan dalam jangka pendek kerana pengguna menunggu perjanjian perdagangan.

Kebanyakan syarikat dalam indeks Komposit TSX ranap. Saham Celestica menjunam sebanyak 12.9% pada hari Isnin, menjadikan kerugian mingguan kepada 21.16%. Celestica menawarkan banyak produk, kebanyakannya ke negara seperti Thailand dan Malaysia.

Kelewatan teratas lain dalam Indeks Komposit TSX ialah syarikat seperti Veren, Nexgen Energy, Interfor, Vermillion Energy dan Baytex Energy. Syarikat tenaga ini menjunam kerana tarif Trump ke atas tenaga Kanada akan menjadikannya lebih mahal daripada di Amerika Syarikat.

Analisis Indeks Komposit TSX

Carta TSX oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa indeks Komposit TSX telah ditarik balik dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah membentuk corak double-top pada C$25,825. Double-top adalah salah satu tanda penurunan harga yang paling popular di pasaran.

Garis leher corak ini adalah pada $24,255, tahap terendahnya pada 20 Disember, tahap 23.6% Fibonacci Retracement. Ia telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari.

Juga, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD telah menghala ke bawah. Oleh itu, Komposit TSX berkemungkinan akan mengalami pecahan menurun, dengan sasaran seterusnya adalah pada $24,256, garis leher dan titik anjakan 23.6%. Lebih banyak keuntungan akan disahkan jika ia meningkat di atas paras tertinggi sepanjang masa $25,825.