Harga saham Peloton telah jatuh: beli penurunan atau jual rip?

Harga saham Peloton telah mengalami pembalikan yang teruk dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana kebimbangan mengenai pertumbuhannya berterusan. PTON didagangkan pada $6.95 pada hari Jumaat, turun sebanyak 36% daripada paras tertingginya pada Januari tahun lepas. Jadi, apakah harga saham Peloton seterusnya?

Peloton Interactive sedang menghadapi cabaran besar

Peloton, sebuah syarikat yang berusaha untuk mengganggu industri kecergasan, telah mengalami tekanan dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana pertumbuhannya semakin perlahan dan persaingan telah melonjak.

Jualan tahunan dan suku tahunannya telah berundur, manakala bilangan produk dan langganan kecergasan yang berkaitan telah merosot sejak beberapa tahun lalu.

Angka terkini menunjukkan bahawa hasil produk kecergasan yang disambungkan turun sebanyak 21% kepada $253 juta. Begitu juga, jumlah hasil langganan berundur daripada $424.5 juta kepada $420.6 juta.

Lebih banyak data menunjukkan bahawa bilangan langganan apl berbayar yang tamat menurun daripada 0.718k kepada 0.57k. Purata jumlah langganan apl berbayar bulanan berjumlah 6.4%.

Dari segi positif, syarikat itu terus mengecilkan kerugiannya. Kerugian bersihnya meningkat kepada $54 juta daripada $154 juta yang hilang setahun sebelumnya. Ia juga beralih daripada aliran keluar tunai percuma sebanyak $37.2 juta kepada $106 juta.

Satu lagi positif ialah syarikat itu terus mengurangkan hutangnya dengan mengurangkan jumlah hutangnya sebanyak $190 juta dan hutang bersihnya jatuh sebanyak 30% kepada kira-kira $281.4 juta. Peloton Interactive juga meningkatkan panduan hadapannya untuk EBITDA diselaraskannya kepada antara $300 juta dan $350 juta. Ia menjangkakan aliran tunai percumanya kepada sekurang-kurangnya $200 juta.

Baca lebih lanjut: Stok Peloton lebih daripada dua kali ganda dalam 2 bulan: adakah pertumbuhan itu mampan?

Adakah PTON satu pelaburan yang baik?

Perniagaan Peloton Interactive semakin stabil, satu arah aliran yang mungkin berterusan pada tahun akan datang. Penganalisis Wall Street menjangkakan keputusan suku tahunan syarikat ialah $620.3 juta, turun kira-kira 13.5% daripada tempoh yang sama tahun lepas.

Kelembapan seterusnya akan stabil pada suku seterusnya, dengan pendapatannya jatuh sebanyak 9.35% kepada $583 juta. Untuk tahun ini, hasil Peloton Interactive dijangka menurun sebanyak 8.8% kepada $2.46 bilion. Kelembapan kemudian akan mengecil sedikit kepada $2.45 bilion jika trajektori pemulihan berterusan.

Penganalisis Wall Street mempunyai ramalan saham Peloton sebanyak $9.96, jauh lebih tinggi daripada $6.96 semasa. Beberapa penganalisis yang paling yakin adalah daripada Canaccord Genuity, yang mengalihkannya daripada ditahan untuk membeli. JMP Securities menggerakkannya ke pasaran yang lebih baik.

Namun, syarikat itu menghadapi risiko besar di hadapan. Risiko terbesar ialah jualan peralatannya akan terus perlahan pada tahun-tahun akan datang. Selain itu, ia mempunyai perputaran bulanan melebihi 6%, yang jauh lebih tinggi daripada banyak syarikat dalam perniagaan langganan.

Analisis harga saham Peloton

Carta saham PTON | Sumber: TradingView

Harga saham PTON juga menghadapi beberapa risiko teknikal. Carta di atas menunjukkan bahawa ia telah membentuk corak segi tiga menurun, tanda penurunan harga yang popular. Ia juga kekal di bawah purata pergerakan 50 minggu.

Oleh itu, saham mungkin akan terus jatuh, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $2.56, bahagian bawah corak segi tiga. Pandangan menurun akan menjadi tidak sah jika ia meningkat di atas garis arah aliran menurun.