Encik Cooper (COOP) melonjak pada pengambilalihan Syarikat Roket $9.4B: perkara yang perlu diketahui oleh pelabur

Syarikat Roket (NYSE: RKT) telah mengumumkan pengambilalihan Encik Cooper dalam urus niaga semua saham bernilai $9.4 bilion.

Perjanjian itu dibuat hanya beberapa minggu selepas Rocket mengambil alih syarikat penyenaraian hartanah Redfin, menandakan strategi pengembangan yang agresif.

Saham Encik Cooper melonjak lebih daripada 27% pra-pasaran berikutan pengumuman itu.

Pada pasaran terbuka, saham meningkat lebih daripada 16%.

Walau bagaimanapun, Syarikat Roket turun lebih daripada 7%.

Di bawah terma perjanjian, pemegang saham En. Cooper akan menerima 11 saham Rocket untuk setiap saham saham biasa En. Cooper.

Nilai ini saham Encik Cooper pada $143.33 berdasarkan harga penutup Rocket pada 28 Mac 2025, mewakili premium 35% berbanding harga purata wajaran volum 30 hari Encik Cooper.

Setelah dimuktamadkan, pemegang saham Rocket akan memiliki kira-kira 75% daripada syarikat gabungan itu, manakala pemegang saham En. Cooper akan memegang baki 25%.

Portfolio servis gabungan sebanyak $2.1 trilion

Dengan pengambilalihan itu, Rocket akan mengembangkan perniagaan perkhidmatan gadai janjinya dengan ketara.

Syarikat gabungan itu akan menyelia buku servis berjumlah $2.1 trilion merentasi hampir 10 juta pelanggan, mewakili satu daripada setiap enam gadai janji di AS

Rocket menyasarkan untuk memanfaatkan keupayaan penangkapan semula gadai janjinya untuk meningkatkan hubungan pelanggan jangka panjang dan memacu jumlah pinjaman yang lebih tinggi.

"Servis ialah tonggak penting pemilikan rumah – di samping pencarian rumah dan asal gadai janji," kata Varun Krishna, Ketua Pegawai Eksekutif Rocket.

"Dengan data yang betul dan infrastruktur AI, kami akan menyampaikan produk yang betul pada masa yang sesuai. Begitulah cara kami membina hubungan sepanjang hayat, dengan membuka kunci manfaat dan memenuhi keperluan secara proaktif sebelum ia timbul. Kami berharap dapat mengalu-alukan hampir 7 juta pelanggan Encik Cooper."

Encik Cooper Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Jay Bray menyuarakan sentimen ini, menekankan kekuatan pelengkap kedua-dua syarikat.

"Dengan menggabungkan Encik Cooper dan Rocket, kami akan membentuk syarikat gadai janji terkuat dalam industri," kata Bray.

"Kami mencipta pengalaman pemilikan rumah hujung ke hujung yang disokong oleh teknologi terkemuka dan penjagaan pelanggan."

Pertumbuhan hasil dan sinergi kos

Perjanjian itu dijangka menjana manfaat kewangan yang ketara.

Rocket menjangkakan tambahan $100 juta dalam hasil sebelum cukai disebabkan oleh peningkatan kadar tangkapan semula gadai janji dan penyepaduan perkhidmatan tajuk, penutupan dan penilaiannya ke dalam operasi Encik Cooper.

Selain itu, syarikat itu mengunjurkan $400 juta dalam penjimatan kos sebelum cukai daripada menyelaraskan operasi, mengurangkan perbelanjaan korporat dan mengoptimumkan pelaburan teknologi.

Berikutan pengambilalihan itu, gabungan portfolio servis Rocket akan menjana pertumbuhan pendapatan yang stabil tanpa mengira turun naik kadar faedah.

Pada 2024, perniagaan perkhidmatan kedua-dua syarikat secara kolektif menjana pendapatan $4 bilion.

Rocket mempunyai sejarah pengekalan pelanggan yang kukuh, dengan kadar tangkapan semula gadai janji 83%-tiga kali ganda purata industri.

Pemerolehan Encik Cooper dijangka meningkatkan lagi angka ini, memanfaatkan data daripada hampir 7 juta pelanggan tambahan dan 150 juta interaksi pelanggan tahunan.

Tinjauan dan kelulusan kawal selia

Urus niaga itu, tertakluk kepada kelulusan kawal selia dan undian pemegang saham, dijangka ditutup pada awal 2026.

Encik Cooper juga akan membayar dividen $2.00 setiap saham kepada para pemegang sahamnya sebelum perjanjian itu selesai.

Dengan pengambilalihan ini, Rocket menyasarkan untuk mengukuhkan kedudukannya sebagai kuasa dominan dalam industri gadai janji AS, memberikan pengalaman pemilikan rumah bersepadu dan dipacu data.