IWM ETF: Inilah sebab Russell 2000 telah ranap dan apa yang seterusnya

Indeks iShares Russell 2000 (IWM) telah mengalami pembalikan besar selepas melonjak ke paras tertinggi awal tahun ini. Dana itu, yang menjejaki syarikat bermodal kecil teratas di AS, berundur ke paras rendah $200, turun hampir 20% daripada paras tertinggi sepanjang masa. Artikel ini menerangkan sebab indeks Russell 2000 telah ranap, dan beberapa penggerak terbesarnya tahun ini.

Tarif Hari Pembebasan Donald Trump

Indeks Russell 2000 ialah dana popular yang memfokuskan kepada syarikat kecil Amerika Syarikat. Kebanyakan syarikat ini adalah syarikat domestik tanpa kehadiran besar di luar negara.

Menurut Blackrock, kebanyakan syarikat dalam dana itu adalah dalam industri kewangan, termasuk bank dan firma insurans. Nama besar lain dalam dana adalah dalam industri, penjagaan kesihatan, teknologi dan budi bicara pengguna. Ia juga mempunyai syarikat dalam industri hartanah dan tenaga.

Syarikat terbesar dalam indeks Russell 2000 adalah seperti Sprouts Farmers Market, Insmed, FTAI Aviation, Corcept Therapeutics dan Southstate Corporation.

Sebab utama mengapa IWM ETF mengalami pembalikan yang teruk tahun ini adalah kebimbangan perang perdagangan yang berterusan antara AS dan rakan dagangan utamanya.

Donald Trump telah melaksanakan tarif ke atas Kanada dan Mexico, dua rakan dagangan AS. Beliau juga telah melaksanakan tarif ke atas kenderaan import, keluli dan aluminium.

Tarif ini akan memberi kesan kepada banyak syarikat. Walau bagaimanapun, penganalisis percaya bahawa syarikat bermodal kecil akan terjejas lebih daripada syarikat besar yang menjalankan banyak perniagaan di peringkat antarabangsa.

Trump berhujah bahawa tarifnya tidak akan dikenakan kepada syarikat yang mengeluarkan barangan di AS. Walau bagaimanapun, banyak firma yang menjalankan perniagaan di AS bergantung pada bahan mentah dan alat ganti yang diimport, yang akan dikenakan tarif.

IWM ETF juga telah jatuh kerana penganalisis meramalkan bahawa tarif ini akan membawa kepada kemelesetan di AS. Penganalisis Goldman Sachs menaikkan anggaran kemelesetan mereka kepada 35%, menyertai syarikat lain seperti PIMCO dan Bank of America. Kemelesetan ekonomi akan lebih teruk.

Lapisan perak dalam kemalangan indeks Russell 2000

Walaupun kemalangan IWM ETF yang berterusan adalah tidak baik, terdapat lapisan perak. Pertama, tidak seperti indeks Nasdaq 100, syarikat teknologi membentuk peratusan kecil dana. Ini ketara kerana firma ini tidak mempunyai pendedahan besar kepada industri kecerdasan buatan, yang menunjukkan tanda-tanda perlahan.

Selanjutnya, tarif Trump mungkin membawa kepada kemelesetan, memberi tekanan kepada Rizab Persekutuan untuk mengurangkan kadar faedah akhir tahun ini. Dari segi sejarah, saham ini berfungsi dengan baik apabila Fed mengurangkan kadar faedah seperti yang dilakukan selepas Krisis Kewangan Global dan pandemik Covid-19.

Tidak seperti syarikat besar seperti Berkshire Hathaway yang menjana banyak pendapatan faedah bersih, banyak modal kecil menderita apabila kadarnya tinggi. Itu kerana ramai daripada mereka mempunyai beban hutang yang lebih tinggi.

Penggerak Russell 2000 teratas

Penggerak utama yang paling ketara dalam indeks Russell 2000 ialah Fubo TV, Root, Turbin Digital, Groupon, Compass, Sage Therapeutics dan LendingTree. Semua firma ini telah melonjak lebih 30%, dengan Fubo meningkat sebanyak 134%.

Saham ketinggalan bukan bioteknologi lain ialah nama seperti Sunnova, Open Lending, Ses AI, CleanSpark dan iRobot.

Analisis ETF IWM

Carta IWM oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa IWM ETF telah jatuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah menurun daripada paras tertinggi $245 kepada $199 semasa. Ia bergerak di bawah bahagian bawah saluran menaik dan purata bergerak 50 minggu.

Juga, penunjuk MACD telah bergerak di bawah garisan sifar, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menghampiri tahap terlebih jual. Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus jatuh dalam tempoh terdekat dan kemudian melantun semula dan menguji semula paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $245.