Fitch meningkatkan penarafan untuk enam bank China walaupun pemotongan kedaulatan

Fitch Ratings telah menaik taraf prospek enam bank utama China daripada Negatif kepada Stabil, menandakan peningkatan keyakinan dalam institusi kewangan negara walaupun terdapat kebimbangan yang lebih meluas mengenai hutang kerajaan.

Semakan itu terpakai kepada lima bank milik negara—Bank Industri dan Komersial China (ICBC), Bank Pembinaan China (CCB), Bank of China (BOC), Bank Pertanian China (ABC) dan Bank Komunikasi (BOCOM)—serta Bank Pedagang China (CMB).

Langkah itu dibuat sejurus selepas penarafan kedaulatan China diturunkan, menonjolkan perbezaan yang semakin meningkat antara kestabilan bank individu dan tekanan ekonomi yang lebih luas.

Keputusan itu, yang diumumkan pada hari Selasa, mencerminkan penilaian Fitch bahawa Beijing kekal mampu dari segi kewangan untuk menyokong bahagian penting sistem kewangan.

Walaupun China sedang bergelut dengan paras hutang yang tinggi dan defisit fiskal, agensi itu percaya modal yang diperlukan dalam senario permodalan semula berpotensi telah menurun disebabkan oleh peningkatan produktiviti kredit dan penyelesaian seluruh sistem bagi pinjaman lapuk.

Bank negara disokong oleh dasar

Perubahan pandangan Fitch menggariskan pandangan bahawa bank milik kerajaan masih sejajar rapat dengan matlamat dasar kerajaan.

Lima pemberi pinjaman utama ini, yang secara kolektif memegang bahagian dominan aset perbankan China, sering dilihat sebagai lanjutan negara, memainkan peranan penting dalam rangsangan ekonomi dan pembiayaan infrastruktur.

Agensi itu mengakui bahawa walaupun defisit fiskal yang lebih tinggi dan hutang awam yang meningkat, Beijing terus mengekalkan fleksibiliti kewangan yang mencukupi untuk mengambil bahagian jika diperlukan.

Sokongan dasar ini merupakan faktor kritikal dalam semakan prospek, yang berbeza dengan penurunan penarafan kredit kerajaan China awal tahun ini.

Penarafan CMB dinaikkan pada kestabilan

China Merchants Bank, satu-satunya bank kawalan persendirian yang termasuk dalam semakan itu, turut mendapat manfaat daripada penilaian semula Fitch.

Walaupun bukan milik kerajaan, CMB mempunyai asas modal yang kukuh dan strategi pemberian pinjaman yang konservatif, yang Fitch percaya menjadikannya kurang terdedah kepada kejutan kewangan sistemik.

Dengan menaik taraf pandangan CMB bersama lima besar, Fitch memberi isyarat bahawa keyakinan dalam sektor perbankan China melangkaui pemilikan kerajaan sahaja.

Agensi itu menyatakan bahawa penambahbaikan dalam peruntukan kredit dan pendekatan yang lebih proaktif untuk menyelesaikan aset tidak berprestasi telah mengurangkan tahap risiko keseluruhan di seluruh sistem.

Rekap risiko menurun

Salah satu sebab utama di sebalik tinjauan yang lebih baik ialah pandangan Fitch bahawa risiko permodalan semula telah menurun.

Dalam penilaian sebelum ini, kemungkinan kerajaan perlu menyuntik modal yang besar ke dalam sistem perbankan menjadi kebimbangan utama.

Walau bagaimanapun, data kini mencadangkan penggunaan kredit yang lebih produktif dan kualiti aset yang lebih baik di seluruh institusi besar.

Ini mengikuti trend bank-bank utama China yang mengurangkan pendedahan kepada pinjaman hartanah berisiko tinggi dan sebaliknya memfokuskan pada kewangan pengguna dan sektor strategik yang sejajar dengan dasar kerajaan.

Pengagihan semula kredit nampaknya menyumbang kepada persekitaran kunci kira-kira yang lebih sihat untuk pemberi pinjaman peringkat atasan.