Apabila indeks Nasdaq 100 ranap, adakah selamat untuk membeli penurunan?

Indeks Nasdaq 100 kekal di bawah tekanan selepas membentuk corak silang kematian beberapa minggu lalu. Ia telah berundur kepada $18,257, turun lebih 17.8% daripada paras tertinggi tahun ini, bermakna ia berada dalam pembetulan yang mendalam dan akan memasuki pasaran menurun. Laporan ini meneroka perkara yang diharapkan dan tahap teratas untuk ditonton.

Mengapa indeks Nasdaq 100 telah ranap

Indeks Nasdaq 100 telah jatuh apabila pelabur beralih daripada saham teknologi kepada sektor lain, kerana kebimbangan bahawa gelembung kecerdasan buatan (AI) pecah meningkat.

Syarikat AI seperti OpenAI, xAI dan Perplexity AI telah menjadi antara firma yang paling pesat berkembang dalam industri teknologi, menarik berbilion dolar dalam pembiayaan. OpenAI baru-baru ini mengumpul $40 bilion daripada Softbank.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah mengewangkan industri telah menjadi satu cabaran. Sebagai contoh, pelanggan menolak harga produk Co-Pilot Microsoft, dan pelancarannya tidak menyumbang dengan ketara kepada pertumbuhan hasilnya.

Oleh itu, terdapat tanda-tanda bahawa gelembung AI meletup apabila sesetengah firma mengurangkan perbelanjaan infrastruktur mereka. Selain itu, pasaran masih memerhati prestasi DeepSeek, sebuah firma China yang telah mengubah cara industri itu berfungsi.

Indeks Nasdaq 100 juga telah menjunam apabila hubungan perdagangan antara Amerika Syarikat dan China berterusan. China kini telah mengarahkan syarikat penerbangannya untuk mengelakkan pesawat Boeing, dan sebaliknya menerima penghantaran dari COMAC dan Airbus.

Pentadbiran Trump juga mengarahkan syarikat seperti NVIDIA dan Intel untuk tidak menjual beberapa cip paling canggih mereka kepada syarikat China. Dalam satu kenyataan, NVIDIA memberi amaran bahawa arahan baharu itu akan menelan belanja lebih daripada $5.5 bilion.

Selanjutnya, terdapat kebimbangan yang berlarutan tentang sama ada ekonomi AS akan tenggelam dalam kemelesetan pada akhir tahun ini apabila konflik perdagangan berterusan. Pengguna Polymarket telah meletakkan risiko kemelesetan pada lebih 60%.

Saham teknologi biasanya yang paling terjejas apabila kemelesetan bermula kerana metrik penilaiannya yang tinggi.

Indeks Nasdaq teratas dan pemimpin yang ketinggalan

Kebanyakan syarikat dalam indeks 100 Nasdaq telah jatuh pada tahun ini kerana kebimbangan ini kekal. Saham Trade Desk telah menjunam hampir 60% tahun ini, menjadikannya ketinggalan teratas dalam indeks. Penurunan ini berlaku apabila persoalan tentang pertumbuhannya dan prestasi kukuhnya pada 2024 meningkat.

Harga saham Marvell Technology telah menjunam sebanyak 53% tahun ini, menghapuskan nilai berbilion dolar. Penurunan ini adalah selari dengan apa yang kami ramalkan tahun lepas apabila kami mempersoalkan tentang penilaiannya kerana ia mengatasi Intel.

Saham ON Semiconductor telah jatuh sebanyak 46%. Lain-lain yang ketinggalan dalam indeks Nasdaq 100 ialah firma seperti Datadog, Lululemon, Microchip Technology, MongoDB, AppLovin, PayPal dan AMD.

Sebaliknya, yang paling ketinggalan dalam indeks Nasdaq 100 ialah firma seperti Exelon, Palantir, Vertex Pharmaceuticals, T-Mobile dan Take-Two Interactive.

Analisis indeks 100 Nasdaq

Carta indeks 100 Nasdaq | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa indeks Nasdaq 100 telah menjunam dalam beberapa bulan yang lalu, bergerak daripada paras tertinggi $22,215 pada bulan Januari kepada $18,257 semasa.

Ia baru-baru ini membentuk salib kematian apabila purata bergerak 50 hari dan 200 hari melintasi satu sama lain. Salib kematian adalah salah satu corak paling berisiko dalam analisis teknikal.

Indeks juga telah bergerak sedikit di bawah titik lemah, henti & terbalik alat Murrey Math Lines. Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit adalah ke bawah, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $17,417, titik terendahnya pada 5 Ogos.