Import minyak mentah Jepun dalam kemerosotan struktur, pergantungan kepada Timur Tengah meningkat

Import minyak mentah Jepun mengalami kemerosotan struktur. Negara itu semakin bergantung kepada Arab Saudi dan UAE, menurut Vortexa.

Penurunan import minyak mentah Jepun dari 2022 hingga 2024 boleh dikaitkan dengan penurunan permintaan domestik untuk bahan api pengangkutan, Ivan Mathews, ketua analisis pasaran, APAC, Vortexa, berkata dalam satu laporan.

Kejatuhan ini disebabkan oleh populasi yang semakin tua dan semakin berkurangan, dan peralihan ke arah bahan api rendah karbon, menurut Mathews.

Ketibaan mentah di Jepun pada 2024 berada pada hujung bawah julat 9 tahun 2016-2024, menurut data sejarah meluas Vortexa, yang menonjolkan kemerosotan jangka panjang.

"Kami menjangkakan tekanan menurun berterusan dalam import minyak mentah Jepun untuk sepanjang tahun ini," kata Mathews.

Import minyak mentah yang lebih rendah ke Jepun pada bulan April berkemungkinan disebabkan oleh penurunan permintaan dalam negeri, bukan penutupan penapisan.

Faktor makroekonomi

Kelembapan dalam perdagangan global mungkin akan memberi tekanan kepada ekonomi berorientasikan eksport Jepun, menurut Vortexa.

Tarif asas sebanyak 10% ke atas import Jepun yang dikenakan oleh AS dan potensi kelembapan ekonomi di China, rakan dagang utama Jepun, bertanggungjawab untuk ini.

Ini adalah tambahan kepada kejatuhan biasa pada suku kedua dalam import minyak mentah Jepun, disebabkan oleh kilang penapisan yang menurunkan pengeluaran minyak mentah.

Margin penapisan domestik dan pengeluaran mentah akan tertekan oleh penurunan permintaan untuk diesel, minyak marin dan minyak bahan api, disebabkan aktiviti perindustrian dan perkapalan yang lebih lemah.

Akibatnya, ketibaan minyak mentah ke Jepun berkemungkinan berkurangan sepanjang tahun berbanding angka 2024, tambah Mathews.

Pergantungan kepada Timur Tengah

Sistem penapisan Jepun dikonfigurasikan untuk menjalankan minyak mentah masam, itulah sebabnya import mentah Jepun terutamanya dari Timur Tengah.

Import minyak mentah telah menurun secara keseluruhan, tetapi pergantungan negara kepada minyak mentah dari Arab Saudi dan Emiriah Arab Bersatu telah meningkat dari semasa ke semasa.

Penurunan import minyak mentah ke Jepun dari 2022 disebabkan oleh pengurangan penghantaran dari beberapa negara, termasuk Rusia, Kuwait dan Qatar, kata Vortexa.

Import minyak mentah dari Arab Saudi dan UAE mengalami penurunan yang kurang ketara dalam tempoh yang sama, walaupun negara-negara ini mengalami pengurangan pengeluaran yang lebih besar pada separuh kedua 2023 dan 2024 berbanding ahli OPEC+ yang lain, menurut agensi pengesanan kapal.

"Ini berkemungkinan membayangkan bahawa penapis Jepun mempunyai bahagian kontrak jangka panjang yang lebih tinggi dengan Arab Saudi dan UAE, berbanding pembekal lain," kata Mathews.

Walaupun perjanjian ini memastikan bekalan yang stabil, ia juga mengehadkan kepelbagaian sumber import negara. Jepun hampir bergantung sepenuhnya kepada import minyak mentah.

Kumpulan OPEC+, termasuk Arab Saudi dan UAE, telah merancang untuk meningkatkan pengeluaran minyak pada April dan Mei tahun ini.

Mathews berkata:

Daya saing penapisan terhad

Import bersih produk petroleum bersih (CPP) secara amnya telah meningkat dari semasa ke semasa dan berbeza dengan minyak mentah.

Mac 2025 adalah tahap kedua tertinggi dalam rekod, menurut Vortexa.

Sektor penapisan Jepun tidak berdaya saing, dan inilah sebab perkembangan ini, bukan permintaan domestik yang kukuh.

Kemasukan produk dari Laut Arab Lebih Luas (India Pantai Barat dan Timur Tengah) ke pasaran Asia, ditambah dengan kapasiti penapisan serantau baharu, mewujudkan persekitaran yang mencabar bagi penapis Jepun untuk mengeksport produk mereka ke pasaran serantau ini, kata Mathews.

Peningkatan dalam import produk bersih Jepun didorong oleh penurunan eksport, tambahnya.