Ramalan Indeks Russell 2000 semasa kemalangan berterusan: beli penurunan?

Indeks Russell 2000 telah menjunam dan membentuk salib maut tahun ini apabila saham Amerika merosot di tengah-tengah peningkatan kebimbangan mengenai dasar Donald Trump. Indeks itu, yang menjejaki saham bermodal kecil teratas di AS, didagangkan pada $1,840 pada hari Isnin, turun sebanyak 25% daripada titik tertinggi tahun ini.

Analisis teknikal Indeks Russell 2000

Carta harian menunjukkan bahawa Indeks Russell 2000 memuncak pada $2,465 awal tahun ini apabila pelabur menyokong dasar yang dicadangkan Trump, seperti pemotongan cukai dan penyahkawalseliaan.

Semua ini berubah selepas perasmiannya dan tumpuannya pada perdagangan. Dia pada mulanya melaksanakan tarif besar di Mexico dan Kanada. Aliran ini bertambah pesat awal bulan ini apabila beliau menyampaikan ucapan Hari Pembebasan.

Indeks Russell 2000 telah membentuk salib kematian apabila purata pergerakan 200 hari dan 50 hari melintasi satu sama lain. Ia juga jatuh di bawah garis aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak April tahun lepas.

Indeks telah bergerak di bawah penunjuk awan Ichimoku, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan pengayun lain telah bergerak ke bawah.

Oleh itu, indeks permodalan kecil Russell 2000 berkemungkinan akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan sokongan utama pada $1,730, paras terendahnya tahun ini dan 5.9% di bawah paras semasa.

Penurunan di bawah tahap itu akan menunjukkan penurunan yang lebih jauh, dengan tahap penting seterusnya untuk diperhatikan ialah titik psikologi pada $1,630. Pergerakan di atas tahap rintangan pada $1,930 akan membatalkan tinjauan menurun.

Carta Indeks Russell 2000 oleh TradingView

Mengapa Indeks Russell jatuh

Terdapat tiga sebab utama mengapa Indeks Russell 2000 bermodal kecil jatuh. Pertama, Rizab Persekutuan telah mengekalkan nada yang lebih hawkish tahun ini. Tidak seperti bank pusat lain seperti Eropah dan Kanada, Fed telah membiarkan kadar tidak berubah tahun ini.

Saham bermodal kecil lebih dipengaruhi oleh kadar tinggi berbanding saham bermodal besar. Contohnya, firma seperti Meta Platforms dan Alphabet mempunyai berbilion dolar pada kunci kira-kira mereka, yang mana mereka menjana pendapatan faedah. Mereka juga mempunyai tahap hutang yang lebih rendah.

Syarikat bermodal kecil tidak mempunyai dana ini dalam kunci kira-kira mereka, bermakna mereka membelanjakan lebih banyak untuk faedah daripada apa yang mereka terima.

Kedua, syarikat ini kebanyakannya lebih domestik berbanding syarikat dalam S&P 500 dan Dow Jones. Oleh itu, mereka cenderung untuk melakukan yang baik apabila ekonomi AS berjalan dengan baik dan ketinggalan apabila keadaan berubah.

Penganalisis percaya bahawa AS mungkin memasuki sama ada kemelesetan atau stagflasi tahun ini kerana dasar Trump mengenai tarif. Data polymarket menunjukkan bahawa kemungkinan kemelesetan telah melonjak kepada lebih 65%.

Ketiga, indeks telah jatuh kerana tarif Trump, yang mengganggu syarikat dalam kebanyakan industri. Sebagai contoh, banyak peruncit bermodal kecil kini bergelut kerana kos import mereka telah melonjak. Penganalisis juga menjangkakan bahawa permintaan akan berkurangan, menjejaskan pendapatan mereka.

Selanjutnya, indeks Russell 2000 telah menurun apabila pelabur beralih ke tempat selamat seperti emas dan franc Swiss. Satu sebab untuk ini ialah Trump sedang mempertimbangkan untuk memecat Jerome Powell, ketua Rizab Persekutuan.

Tindakan sedemikian mungkin akan dicabar sehingga ke Mahkamah Agung. Jika ia dibenarkan untuk kekal, ia akan membawa kepada pelarian modal dari Amerika Syarikat, pasaran yang sentiasa digemari untuk kebebasan bank pusat.

Penggerak utama Russel 2000

Indeks Russell 2000 biasanya sangat tidak menentu, dengan sesetengah daripadanya melonjak lebih 100% dan yang lain jatuh hampir 100% dalam tempoh tertentu.

Harga saham CervoMed telah melonjak sebanyak 287% tahun ini, menjadikannya berprestasi terbaik dalam indeks. Ia diikuti oleh ThredUp, sebuah kedai jimat pakaian yang mendapat manfaat daripada tarif Trump apabila permintaan untuk pakaian terpakai meningkat.

Pemenang utama lain dalam indeks Russell 2000 ialah FuboTV, Agilon Health, Hertz Global Holdings, Radius Recycling, Digital Turbine dan Root.

Sebaliknya, syarikat seperti Sunnova Energy, ModivCare, Jenama Solo, Pinjaman Terbuka, Harvard Biosciences dan Jasper Therapeutics semuanya telah menjunam lebih 80% tahun ini.