Mengapa saya tidak bersetuju dengan pendirian yakin Cathie Wood mengenai saham Iridium

Pelabur terkenal Cathie Wood baru-baru ini meletakkan hampir $10 juta dalam Iridium Communications Inc yang berpangkalan di McLean (NASDAQ: IRDM).

Wood, pengasas dan ketua eksekutif Ark Invest, memuatkan lebih daripada 418,000 saham minggu lepas syarikat yang mengendalikan konstelasi satelit Iridium.

Kemas kini Wood tiba hanya beberapa hari selepas Iridium melaporkan keputusan kewangan yang lebih baik daripada jangkaan untuk suku pertamanya.

Walau bagaimanapun, terdapat sebab untuk pelabur kekal berhati-hati untuk melabur dalam saham IRDM.

Saham Iridium Communications (IRDM) terdedah kepada tarif Trump

Sebagai permulaan, Iridium terdedah dengan ketara kepada tarif yang lebih tinggi di bawah pentadbiran Trump.

Negara-negara telah mula bertindak balas terhadap tarif agresif Presiden AS yang mengancam untuk mengganggu rantaian bekalan global merentas semua industri.

Ini boleh membuktikan masalah besar bagi saham Iridium Communications tahun ini kerana ia menjual kira-kira satu perempat daripada peralatannya hanya kepada pelanggan tempatan.

"Dengan tarif baharu dan dasar perdagangan AS masih berubah, kami menjangkakan akan menanggung kos peralatan tambahan tahun ini," kata ketua eksekutif syarikat itu kepada pelabur dalam pelepasan pendapatan pada 22 April.

Kos tambahan ini boleh menjadi sebanyak $3 juta pada 2025, tambah Desch.

Oleh itu, ketidakpastian makro memerlukan berhati-hati dalam membina kedudukan yang besar dalam saham Iridium tahun ini.

Pendapatan Q1 IRDM juga mempunyai kelemahan

Iridium Communications mengatasi anggaran Street pada suku pertama fiskalnya, tetapi tidak semua bahagian keluarannya menggambarkan kekuatan.

Potensi kenaikan harga peralatan disebabkan oleh tarif Trump adalah penting untuk IRDM, kerana "peralatan" sudah menjadi segmen yang kehilangan daya tarikan pada tahun 2025.

Sebahagian besar kekuatan dalam suku terbaharu yang dilaporkan Iridium adalah disebabkan oleh segmen perkhidmatannya, manakala hasil daripada peralatan sebenarnya turun 7% pada asas tahun ke tahun.

Malah untuk setahun penuh, pengurusan firma tersenarai Nasdaq berkata jualan peralatan hanya dijangka paling baik sejajar dengan 2024, yang tidak memberi inspirasi kepada banyak keyakinan untuk membeli saham IRDM.

Wall Street berpihak dengan Cathie Wood di Iridium

Sebaliknya, penganalisis Wall Street bersetuju dengan Cathie Wood mengenai saham Iridium Communications, terutamanya sekarang bahawa ia turun kira-kira 25% berbanding paras tertinggi tahun ini pada bulan Februari.

Penarafan konsensus pada saham IRDM pada masa ini berada pada "beli" dengan sasaran purata $39.50, menunjukkan potensi peningkatan kira-kira 70% daripada paras semasa.

Selain itu, Iridium ialah saham dividen yang pada masa ini menghasilkan 2.42%, yang menjadikannya lebih menarik untuk dimiliki pada 2025.

Secara keseluruhannya, walaupun penilaian itu menarik dan pakar memihak kepada saham Iridium, terdapat risiko yang bermakna, termasuk risiko yang berkaitan dengan bagaimana situasi tarif berlaku pada masa hadapan, terikat dengan pembelian IRDM, yang memerlukan kewaspadaan dalam mendekati firma komunikasi satelit ini.