Potensi Waymo: seberapa besar peluang itu untuk Google?

Waymo terus mengkomersialkan operasi robotaxinya di seluruh AS.

Malah, di seluruh negara, ia kini melengkapkan sebanyak 250,000 tunggangan setiap minggu.

Namun, Waymo "tiada nilai tersirat" dalam penilaian semasa Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL), kata Youssef Squali, ketua internet dan media global di Truist Global.

Kenyataan Squali tiba sejurus selepas pendapatan Q1 Google yang mengatasi anggaran Street.

Namun, saham gergasi teknologi itu turun lebih daripada 20% berbanding paras tertinggi tahun ini, pada masa penulisan.

Apakah penilaian Waymo dalam pusingan pembiayaan terbarunya?

Bercakap dengan CNBC minggu lalu, Squali mengingatkan para pelabur bahawa pusingan pendanaan terbaru Waymo pada bulan November telah menilai ia pada $45 bilion.

Pada masa itu, Waymo mempunyai jejak komersial di San Francisco sahaja.

Sejak itu, perniagaan memandu sendiri Google telah berkembang ke beberapa pasaran lain dan komited sepenuhnya untuk menembusi berdozen lagi dalam tempoh 12 - 18 bulan akan datang.

"Apabila pendapatan berkembang, kami berpendapat ekonomi unit mereka bertambah baik dan penilaian akan meningkat secara mendadak," kata penganalisis Truist itu kepada CNBC dalam temu bual minggu lalu.

Youssef Squali kekal yakin pada saham Google juga kerana pengurusannya mengesahkan kekuatan berterusan dalam carian dan pengiklanan pada panggilan pendapatan walaupun persaingan yang semakin meningkat daripada AI.

Apakah nilai Waymo untuk bergerak ke hadapan?

Waymo telah pun bekerjasama dengan Uber untuk meluaskan jangkauannya di Austin dan Atlanta.

Selain itu, ia "membina rangkaian rakan kongsi untuk mengekalkan armada kenderaan dan melakukan semua operasi," begitu juga, ketua eksekutif Alphabet, Sundar Pichai, mendedahkan pada panggilan pendapatan.

Menurut Truist's Squali, jika Uber Technologies pada masa ini bernilai utara $160 bilion, "tidak ada sebab untuk Waymo tidak bernilai sekurang-kurangnya sama dari semasa ke semasa semasa mereka membina infrastruktur mereka."

Secara keseluruhannya, penganalisis firma itu menggelar Waymo sebagai "titik terang" dalam cerita Google dalam wawancaranya dengan CNBC.

Ambil perhatian bahawa saham Alphabet juga membayar hasil dividen sebanyak 0.49%.

Sekiranya anda membeli saham Google selepas pendapatan Q1nya?

Truist pada masa ini mempunyai rating "beli" di Google. Sasaran harga $200nya menunjukkan potensi peningkatan lebih 20% dalam stok "Magnificent 7" daripada paras semasa.

Pada suku terbaru yang dilaporkan, firma tersenarai Nasdaq gagal memenuhi jangkaan untuk pengiklanan YouTube dan pendapatan Google Cloud. Kos pemerolehan trafiknya (TAC) melebihi anggaran pada S1 juga.

Namun, Youssef Squali menyifatkan suku syarikat itu sebagai suku tahunan yang baik secara keseluruhan, kerana Alphabet berada di atas anggaran Street untuk jumlah hasil dan pendapatan sesaham (EPS) larasan pada suku pertama.

Mengenai panggilan pendapatan, ketua perniagaan Google, Philipp Schindler, bersetuju bahawa gergasi itu "tidak kebal terhadap persekitaran makro, tetapi berkata penamatan pengecualian de minimis di bawah pentadbiran Trump hanya akan menyebabkan "sedikit masalah" kepada perniagaan iklan pada 2025.