Saham AS merosot pada hari Isnin: Dow turun 100 mata, S&P turun 0.5%

Saham AS jatuh mendadak pada hari Isnin selepas Moody's menurunkan penarafan kredit negara itu, mencetuskan lonjakan dalam hasil Perbendaharaan dan tekanan baharu ke atas pasaran ekuiti.

Purata Perindustrian Dow Jones merosot sebanyak 130 mata, atau 0.3%. S&P 500 turun 0.58%, manakala Nasdaq Composite mendahului kerugian dengan kejatuhan 0.74%.

Moody's mengurangkan penarafan kredit AS sebanyak satu takuk daripada Aaa kepada Aa1 pada hari Jumaat, memetik defisit fiskal yang semakin meningkat dan cabaran membiayai semula hutang di tengah-tengah kadar faedah yang tinggi.

Langkah itu membawa Moody's sejajar dengan agensi penarafan utama lain yang telah menurunkan AS daripada penarafan peringkat teratas mereka.

Pada Ogos 2023, Fitch Ratings telah menurunkan penarafan kredit jangka panjang Amerika Syarikat daripada AAA kepada AA+, menunjukkan kepada jurang politik yang berterusan terhadap siling hutang dan ketidakstabilan fiskal yang semakin meningkat.

Langkah ini menyusuli penurunan taraf awal S&P pada 2011, apabila ia menjadi agensi utama pertama yang memotong penarafan AS daripada AAA kepada AA+.

Penurunan taraf itu membebankan harga bon, mendorong hasil lebih tinggi sama seperti pasaran kekal sensitif terhadap halangan ekonomi, termasuk kesan daripada dasar tarif Presiden Donald Trump.

Hasil yang meningkat melemahkan lagi sentimen, terutamanya dalam sektor sensitif kadar seperti teknologi.

Saham Palantir jatuh 3%, Tesla turun 4%, dan Nvidia kehilangan 2%, apabila pelabur menarik balik daripada saham pertumbuhan yang paling terdedah kepada kelembapan ekonomi dan penghindaran risiko.

Pembalikan pasaran berikutan minggu yang kukuh di Wall Street, yang menyaksikan keyakinan kembali pulih selepas AS dan China mencapai persetujuan sementara untuk menarik balik tarif.

Nasdaq Composite telah melonjak lebih 7% minggu lepas, S&P 500 memperoleh lebih daripada 5% dalam rali lima hari, dan Dow naik lebih 3%.

Hasil bon melonjak selepas turun taraf

Hasil Perbendaharaan AS melonjak pada hari Isnin selepas Moody's menurunkan penarafan kredit negara, mendorong penjualan besar dalam bon kerajaan dan melonjakkan kadar ke tahap yang menekan pasaran kewangan baru-baru ini.

Hasil Perbendaharaan 30 tahun melonjak 13 mata asas kepada 5.03%, manakala 10 tahun meningkat 11 mata asas kepada 4.552%.

Hasil 2 tahun meningkat 4 mata asas, mencapai 4.021%.

Kebimbangan pelabur bertambah teruk selepas Moody's mengurangkan penarafan kredit AS daripada Aaa kepada Aa1 pada hari Jumaat, memetik beban fiskal yang semakin meningkat dan peningkatan kos membayar hutang dalam persekitaran kadar tinggi.

"Penurunan taraf satu takuk pada skala penarafan 21 takuk kami mencerminkan peningkatan lebih sedekad dalam hutang kerajaan dan nisbah pembayaran faedah kepada paras yang jauh lebih tinggi daripada kerajaan yang diberi penarafan yang sama," kata agensi itu dalam kenyataannya.

Moody's telah mengekalkan "penarafan siling negara" peringkat teratas Aaa untuk AS sejak 1949.

Langkah itu kini menyelaraskannya dengan agensi penarafan kredit utama lain, yang telah meletakkan AS pada penarafan kedua tertinggi masing-masing.