Corak Indeks Nifty 50 menunjukkan lebih banyak keuntungan menjelang pemotongan kadar RBI

Indeks Nifty 50 telah goyah dalam beberapa minggu lalu apabila pelabur menempah keuntungan berikutan lonjakan baru-baru ini. Ia melonjak kepada ₹25,110 pada bulan Mei, naik lebih 15% daripada titik terendahnya pada April apabila kebimbangan mengenai tarif berkurangan. Artikel ini menerangkan perkara yang boleh dijangkakan daripada Reserve Bank of India (RBI) dan penggerak utama tahun ini.

Keputusan kadar faedah RBI di hadapan

Pemangkin utama untuk Indeks Nifty 50 minggu ini ialah keputusan kadar faedah RBI pada hari Jumaat.

Ahli ekonomi percaya bahawa bank pusat akan meneruskan pemotongan kadar faedahnya dalam mesyuarat ini. Kebanyakan melihat ia dipotong sebanyak 0.25% dalam mesyuarat ini, walaupun sesetengah penganalisis menjangkakan pemotongan jumbo.

Jika ini berlaku, ia akan menjadi kali ketiga berturut-turut bank itu menurunkan kadar tahun ini. Pemotongan kadar 0.25% akan membawa kadar faedah kepada 6.25%.

Penganalisis percaya bahawa bank mempunyai lebih banyak ruang untuk mengurangkan kadar faedah sekarang memandangkan ekonomi semakin perlahan. Data terkini menunjukkan bahawa ekonomi India perlahan kepada 6.5% pada tahun kewangan lalu, turun daripada 9.2% setahun sebelumnya. Dalam nota, seorang penganalisis dari Bank of Baroda berkata:

"Kami percaya bahawa memandangkan keadaan inflasi yang agak tidak baik dan keadaan mudah tunai, yang telah dibuat dengan sangat selesa melalui pelbagai langkah RBI, MPC akan mengambil potongan 25bps dalam kadar repo."

Harapan yang meningkat untuk pemotongan kadar RBI menjelaskan mengapa hasil bon India menjunam tahun ini. Hasil sepuluh tahun telah menjunam kepada 6.20% daripada paras tertinggi tahun ini sebanyak 6.86%, manakala 30 tahun telah menurun kepada 6.76% daripada 7.161%.

Hasil bon selalunya mempunyai korelasi songsang dengan pasaran saham. Dalam kebanyakan kes, kejatuhan hasil mendorong pelabur ke pasaran saham, di mana mereka mungkin memperoleh lebih banyak pulangan, dan sebaliknya.

Penggerak saham India teratas

Saham Indeks Nifty 50 yang paling aktif ialah Adani Enterprises, yang jatuh selepas laporan muncul bahawa Jabatan Kehakiman sedang menyiasatnya kerana berurusan dengan produk Petroleum Cecair Iran (LPG).

Ini akan menjadi penyiasatan besar kedua yang telah dilancarkan oleh kerajaan AS terhadap syarikat itu. Ini juga bermakna strategi Gautam Adani untuk meminta pentadbiran Trump menamatkan tuntutan mahkamah terhadap syarikatnya tidak berhasil.

Namun, tidak jelas apakah implikasi tindakan undang-undang ini terhadap syarikat itu. Bagi kebanyakan firma, ia akan menamatkan akses kepada pasaran AS, tempat di mana Adani Enterprises tidak terlibat. Ia juga boleh dikenakan sanksi atau denda.

Syarikat indeks Nifty 50 yang berprestasi tinggi tahun ini adalah seperti Bharat Electronics, Bajaj Finance, SBI Life Insurance, HDFC dan Tata Consumer Products. Semua saham ini telah melonjak lebih 23% tahun ini.

Sebaliknya, syarikat yang ketinggalan adalah firma seperti Trent, Wipro, Infosys, Tata Consultancy dan IndusInd Bank.

Analisis teknikal Indeks Nifty 50

Carta harian menunjukkan bahawa Indeks Nifty 50 mendahului pada ₹21,745 pada 7 April tahun ini apabila tarif Donald Trump menjejaskan pasaran. Ia kemudian membentuk salib emas pada 2 Mei apabila purata pergerakan 50 hari dan 200 hari melintasi satu sama lain.

Indeks kini dalam proses membentuk corak panji kenaikkan harga, yang berlaku apabila terdapat garis menegak dan segi tiga simetri. Dalam kebanyakan kes, corak ini biasanya membawa kepada penembusan kenaikan harga yang kuat.

Oleh itu, indeks mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan tahap rintangan utama seterusnya pada ₹26,280, meningkat sebanyak 6.3% daripada tahap semasa. Penurunan di bawah purata pergerakan 50 hari pada ₹23,690 akan membatalkan tinjauan kenaikan harga.