Inilah yang boleh mendorong harga saham Chewy meningkat 75% dalam tempoh 12 bulan akan datang

Penarikan balik lebih daripada 10% dalam Chewy Inc (NYSE: CHWY) bulan ini adalah peluang untuk memuatkan nama berkualiti pada harga diskaun, kata Nathan Feather – penganalisis kanan Morgan Stanley.

Feather menambah saham CHWY ke dalam senarai "pilihan utama" pagi ini, mengatakan kes kenaikan harganya boleh menyaksikan mereka mencecah $75 dalam tempoh 12 bulan akan datang – menunjukkan potensi kenaikan hampir 75% dari sini.

Walau bagaimanapun, saham Chewy kekal agak tidak menarik untuk pelabur pendapatan kerana ia tidak membayar dividen pada masa ini.

Apakah yang boleh membantu saham Chewy mencecah $75 dalam tempoh setahun?

Chewy baru-baru ini telah menembusi pasaran doktor haiwan klinikal, yang Feather percaya boleh membuktikan angin belakang yang bermakna untuk peruncit dalam talian.

Pendedahan kepada pasaran berbilion dolar ini menambah "satu lagi vektor pertumbuhan kepada kisah pertumbuhan dan margin pelanggan yang sudah menarik," katanya kepada pelanggan dalam nota penyelidikan hari ini.

Lebih penting lagi, penganalisis itu berkata terdapat "kemungkinan tinggi" bahawa CHWY akan berjaya dalam usaha terbarunya (klinik). Ambil perhatian bahawa klinik doktor haiwan pada masa ini mewakili hampir satu perempat daripada keseluruhan pasaran haiwan peliharaan.

Panggilan kenaikan harga Morgan Stanley terhadap saham Chewy amat ketara kerana saham runcit sudah meningkat kira-kira 40% berbanding paras terendah tahun ini pada awal April.  

Saham CHWY mendapat manfaat daripada kejayaan firma di klinik doktor haiwan

Chewy merancang untuk mengembangkan lagi segmen "Penjagaan Doktor Haiwan" tahun ini, selepas melancarkan klinik veterinar pertamanya di Florida Selatan pada 2024.  

Klinik-klinik ini menawarkan perkhidmatan seperti pemeriksaan rutin, penjagaan segera dan pembedahan, bertujuan untuk mewujudkan pengalaman veterinar yang lebih bersepadu dan didayakan teknologi.

Menurut pakar Morgan Stanley, setiap 100 klinik yang dilancarkan oleh CHWY akan menambah sebanyak $800 juta kepada nilai perusahaannya. Selain itu, klinik syarikat juga memperoleh pulangan pelaburan sehingga 5 kali ganda, katanya.

Feather mengesyorkan untuk kekal dengan saham Chewy pada 2025 terutamanya kerana keupayaan teknologi kesihatan firma dan pertalian pelanggannya boleh menyaksikan ia menguasai pasaran klinik doktor haiwan dari semasa ke semasa.

Chewy terus melaporkan kewangan yang lebih baik daripada jangkaan

Morgan Stanley menjangkakan Chewy akan memanfaatkan penggabungan & pengambilalihan (M&A) untuk mengembangkan unit kliniknya.

Kekuatan kewangan adalah antara sebab lain yang disebut oleh firma pelaburan itu untuk pandangan konstruktifnya mengenai saham CHWY pada hari Rabu.

Dalam Q1 fiskalnya, peruncit dalam talian makanan haiwan peliharaan dan produk berkaitan haiwan peliharaan memperoleh 35 sen (diselaraskan) pada asas sesaham dan pendapatan $3.12 bilion. Penganalisis, sebagai perbandingan, telah meminta 17 sen hanya pada pendapatan $3.08 bilion.

Pada masa itu, Chewy mengekalkan panduan jualan setahun penuhnya pada $12.3 bilion hingga $12.45 bilion.

Walaupun tidak seoptimis Nathan Feather, penganalisis Wall Street yang lain juga kekal positif terhadap saham Chewy tahun ini, seperti yang dibuktikan dalam penarafan "berat berlebihan" konsensus mereka.

Sasaran purata saham CHWY kini berjumlah hampir $46, menunjukkan potensi kenaikan 9.0% lagi dari sini.