Harga saham Metaplanet meningkat di tengah-tengah pembelian Bitcoin, tetapi risiko kekal

Harga saham Metaplanet telah melonjak tahun ini, menjadikannya salah satu prestasi terbaik dalam Indeks Nikkei 225. Ia melonjak lebih 10% pada hari Isnin, membawanya lebih dekat ke paras tertinggi sepanjang masa sebanyak ¥1,925. Ia telah melonjak lebih 460% daripada titik terendah tahun ini, memberikannya permodalan pasaran melebihi $7 bilion.

Saham Metaplanet melonjak di tengah-tengah pengumpulan Bitcoin

Dalam satu kenyataan pada hari Isnin, Metaplanet berkata bahawa ia meneruskan pengumpulan Bitcoinnya. Ia membeli 1,005 syiling minggu lepas dengan harga $108.1 juta, menjadikan jumlah pegangannya kepada 13,350. 

Data BitcoinTreasuries menunjukkan bahawa ia kini merupakan pemegang Bitcoin keenam terbesar di seluruh dunia selepas Strategi, MARA Holdings, XXI, Riot Platforms dan Galaxy Digital Holdings. Pada harga semasa, pegangan Bitcoinnya bernilai lebih $1.14 bilion. 

Syarikat itu menyasarkan untuk terus mengumpul Bitcoin kerana ia berusaha untuk mencapai 100,000 syiling dalam perbendaharaan menjelang akhir tahun depan. Ini bermakna ia perlu membeli 86,650 syiling yang kini bernilai lebih $9.9 bilion untuk mencapai sasarannya.

Ia juga berharap untuk mempunyai 210,000 syiling menjelang akhir 2027, bermakna ia perlu mengumpul wang tunai secara agresif untuk mencapai matlamat ini.

MetaPlanet menyatakan bahawa Hasil Bitcoinnya, ukuran yang digunakan secara meluas oleh syarikat serupa, telah melonjak kepada 348% tahun ini. Hasil Bitcoin dikira dengan menganggarkan peratusan perubahan dalam nisbah Bitcoin yang dipegang berbanding sahamnya yang dicairkan sepenuhnya. 

Saham bergantung pada harga BTC actio, tetapi risiko kekal

Harga saham MetaPlanet mungkin akan terus berkembang maju selagi lonjakan Bitcoin semakin meningkat. Penganalisis sangat optimis terhadap harga Bitcoin. Sebagai contoh, kami baru-baru ini memetakan senario yang berpotensi di mana harga BTC melonjak kepada $300,000 pada tahun-tahun akan datang.

Penganalisis BlackRock menjangkakan bahawa syiling itu akan melonjak kepada $700,000 pada tahun-tahun akan datang, manakala Ark Invest menjangkakan ia akan mencecah $2.4 juta menjelang akhir dekad.

Terdapat sebab kukuh untuk menjangkakan bahawa ini akan berlaku. Sebagai contoh, data terkini menunjukkan bahawa permintaan Bitcoin ETF melonjak di Amerika Syarikat, dengan jumlah aliran masuk menghampiri paras utama pada $50 bilion. IBIT BlackRock telah menjadi raksasa $74 bilion, menjadikannya ETF yang paling pesat berkembang dalam rekod.

Pada masa yang sama, bekalan Bitcoin dalam bursa telah menjunam ke titik terendah dalam beberapa tahun. Oleh itu, ketidakseimbangan antara permintaan dan penawaran Bitcoin bermakna syiling itu akan menolaknya lebih tinggi dalam jangka panjang. 

Oleh itu, harga Bitcoin yang melambung tinggi mungkin akan mendorong harga saham Metaplanet lebih tinggi dari semasa ke semasa.

Namun, terdapat risiko yang ketara dalam premium saham kerana ia mempunyai permodalan pasaran melebihi $7 bilion berbanding pegangan Bitcoin bernilai $1.4 bilion. Ini memberikannya premium kira-kira 5.1, jauh lebih tinggi daripada 1.68 MicroStrategy. 

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham akan mula berprestasi rendah apabila ia merapatkan jurang penilaian seperti yang dilakukan oleh Strategy sejak kebelakangan ini. Walaupun Bitcoin menghampiri paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $112,000, saham MSTR kekal jauh lebih rendah daripada rekod tertingginya.

Analisis harga saham Metaplanet

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Metaplanet telah melonjak dalam beberapa tahun kebelakangan ini selepas syarikat itu menerima strategi perbendaharaan Bitcoinnya. Risikonya, bagaimanapun, ialah ia perlahan-lahan membentuk corak dua bahagian atasnya pada 1,925 yen dan garis leher pada 1,257 yen.

Saham ini juga kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 200 hari dan 100 hari. Sebagai contoh, ia adalah kira-kira 90% di atas purata bergerak 100 hari. 

Oleh itu, terdapat risiko bahawa harga saham Metaplanet akan melalui pembalikan min dan jatuh tidak lama lagi. Pembalikan min ialah situasi di mana aset bergerak kembali kepada purata sejarahnya.