Inilah sebabnya harga saham Commerzbank telah melonjak

Harga saham Commerzbank meletup lebih tinggi pada hari Selasa dan mencapai paras tertinggi sejak April 2011. Ia adalah salah satu konstituen Indeks DAX berprestasi terbaik selepas hampir dua kali ganda tahun ini. Lonjakan ini telah membawa permodalan pasarannya kepada lebih €35 bilion. 

Unicredit meningkatkan pegangan Commerzbank

Harga saham Commerzbank telah menunjukkan prestasi yang baik tahun ini, sebahagiannya disebabkan oleh spekulasi berterusan mengenai pengambilalihan oleh Unicredit, salah satu bank terbesar di Itali.

Spekulasi pengambilalihan meningkat minggu ini selepas Unicredit memperoleh lebih banyak saham Unicredit. Ia juga berhasrat untuk menukar kedudukan sintetik yang tinggal untuk meningkatkan pegangan sahamnya kepada 29%.

Lonjakan saham berkemungkinan merupakan petanda bahawa pelabur menjangkakan Unicredit akan mengumumkan pengambilalihan penuh pemberi pinjaman. Walau bagaimanapun, perjanjian ini telah mendapat tentangan daripada ahli politik Jerman kerana kepentingannya sebagai bank kedua terbesar di negara ini selepas Deutsche Bank.

Andrea Orcel dari Unicredit juga telah membayangkan bahawa dia akan bersabar dalam membuat perjanjian itu kerana Commerzbank telah menjadi lebih mahal. Nilai pasarannya telah melonjak kepada €35 bilion, manakala penilaian Unicredit meningkat kepada lebih €91 bilion. 

Unicredit berharap bahawa memperoleh Commerzbank akan membantu mewujudkan juara perbankan utama Eropah. Commerzbank mempunyai lebih €400 bilion aset, manakala Unicedit mempunyai lebih €815 bilion. 

Kedua-dua bank itu akan mempunyai lebih €1.25 trilion, menjadikannya salah satu bank Eropah teratas selepas HSBC, UBS, Credit Agricole, Santander dan Barclays.

Baca lebih lanjut: Saham Commerzbank melonjak 17.5% apabila UniCredit membeli 4.5% kepentingan daripada kerajaan Jerman

Keputusan kewangan yang kukuh

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan Commerzbank berjalan dengan baik walaupun ekonomi Jerman menghadapi cabaran pertumbuhan. Keputusannya menunjukkan bahawa hasil melonjak sebanyak 11.8% pada suku pertama kepada €3.07 bilion.

Pertumbuhan ini menghasilkan peningkatan bersih sebanyak €834 juta, mewakili peningkatan 11.7%. Pulangan Ekuiti Ketara (RoTE) meningkat kepada 11.1%.

Commerzbank mempunyai salah satu kunci kira-kira terbaik dalam sektor perbankan Eropah, yang membolehkannya terus memberi ganjaran kepada pelabur. Ia mengakhiri suku terakhir dengan nisbah CET1 sebanyak 15.1%, lebih tinggi daripada 13.6% Deutsche Bank dan 13.5% Lloyd's Bank. Unicredit mengakhiri suku lepas dengan nisbah kukuh sebanyak 16.1%.

Sebagai tambahan kepada nisbah CET1, syarikat itu mempunyai nisbah kos-pendapatan yang rendah, dibantu oleh inisiatif pemotongan kos pihak pengurusan. Nisbah Unicredit adalah lebih baik, datang pada 35.4% pada suku pertama, manakala Deutsche Bank mempunyai 65%.

Paling penting, keputusan menunjukkan bahawa pendapatan faedah bersihnya berlubang dengan baik walaupun kadar faedah jatuh. NIInya mencecah €2,07 bilion, turun daripada €2.12 bilion dalam tempoh yang sama tahun lepas. Penurunan ini diimbangi oleh peningkatan dalam pendapatan komisen bersih, yang melonjak kepada €1.01 bilion. 

Angka-angka ini telah mendorong syarikat untuk memberi ganjaran kepada pemegang sahamnya. Akibatnya, firma itu memutuskan untuk mengagihkan 71% daripada keuntungan bersihnya. Ia melakukannya dengan meningkatkan dividen dan pembelian balik sahamnya. Ia kini mempunyai hasil dividen kira-kira 2%.

Analisis harga saham Commerzbank

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Commerzbank telah berada dalam aliran menaik yang kukuh tahun ini, mencapai paras tertinggi berbilang tahun sebanyak €30. Ia baru-baru ini melepasi tahap rintangan penting pada €29, membatalkan corak dua bahagian atas yang terbentuk.

Saham kekal di atas semua purata bergerak, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD terus meningkat. 

Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan tahap rintangan utama pada €35. Penurunan di bawah sokongan pada €29 akan membatalkan pandangan menaik.