Gambit China Jensen Huang: Nvidia bertaruh pada pertumbuhan AI di tengah-tengah tembakan silang geopolitik

Selepas mencapai penilaian mercu tanda $4 trilion, Nvidia mempertajam tumpuannya pada pasaran kecerdasan buatan China, walaupun sekatan eksport AS mengetatkan dan pesaing tempatan mendapat tempat. Ketua Pegawai Eksekutif Jensen Huang dijangka melawat China pada bulan September, lawatan yang sejajar dengan pelancaran cip AI baharu yang direka khusus untuk pelanggan China.

Lawatan itu membawa kedua-dua berat strategik dan simbolik, isyarat kepada rakan kongsi dan pegawai China bahawa Nvidia tidak berundur, walaupun terdapat geseran politik yang semakin meningkat dan halangan kawal selia.

Lawatan Jensen Huang yang dirancang ke China termasuk mesyuarat peringkat tinggi dengan pegawai kanan seperti Perdana Menteri Li Qiang dan Naib Perdana Menteri He Lifeng, sebahagian daripada usaha yang lebih luas untuk mengesahkan semula kehadiran jangka panjang Nvidia di negara itu.

Pada masa yang sama, Huang tidak menahan diri dalam mengkritik kawalan eksport AS, dengan alasan ia telah melakukan lebih banyak kemudaratan daripada kebaikan, mempercepatkan industri AI tempatan China sambil mengurangkan penguasaan Nvidia di rantau ini.

Setelah menguasai 95% daripada pasaran cip AI China, syarikat itu kini memegang hanya 50%, penurunan yang dikaitkan dengan Huang secara langsung kepada kesilapan dasar di Washington.

Cip AI khusus China

Cip yang akan datang ialah varian Blackwell RTX Pro 6000 Nvidia yang diolah semula, direka bentuk semula untuk memenuhi peraturan eksport AS yang lebih ketat.

Ciri utama seperti memori lebar jalur tinggi (HBM) dan NVLink telah dialih keluar, bermakna cip itu tidak akan memberikan prestasi peringkat teratas yang sama seperti model perdana global Nvidia.

Namun, ia mengekalkan keserasian dengan perisian CUDA proprietari Nvidia, titik jualan kritikal bagi ramai pembangun China yang enggan beralih kepada platform yang tidak dikenali walaupun terdapat peningkatan alternatif tempatan.

Nvidia menekan jeda jualan sehingga September kerana ia mencari isyarat jelas daripada pengawal selia AS bahawa cip baharu itu tidak akan menghadapi sekatan secara tiba-tiba selepas pelancaran.

Syarikat itu masih terhuyung-huyung daripada penurunan nilai $5.5 bilion selepas model H20 terdahulunya disenaraihitamkan secara tiba-tiba, dan ia bertekad untuk mengelakkan pengulangan.

Spesifikasi akhir cip masih dibentuk dalam perbincangan berterusan dengan Washington, tanda betapa lancar dan penuh landskap kekal apabila ia berkaitan dengan dasar teknologi AS-China.

Cip baharu itu berkemungkinan membawa tanda harga yang lebih rendah daripada model H20 terdahulu, yang dijual pada harga antara $10,000 dan $12,000.

Anggaran semasa meletakkan versi akan datang dalam julat $6,500 hingga $8,000, penurunan yang mencerminkan reka bentuknya yang lebih ringkas dan penyingkiran ciri mewah.

Jensen Huang dan tindakan pengimbangannya

Walaupun cip Nvidia kini ketinggalan di belakang pesaing tempatan seperti Huawei Ascend 910B dalam beberapa bidang teknikal, pemain teknologi utama China termasuk Alibaba, ByteDance dan Tencent masih aktif menguji perkakasan Nvidia.

Sebabnya? Peralihan daripada ekosistem perisian Nvidia yang berakar umbi adalah mahal dan mencabar dari segi teknikal.

Walaupun kebimbangan yang semakin meningkat pada teknologi AS, terutamanya dalam persekitaran dasar yang tidak dapat diramalkan, banyak firma China tetap enggan membuat pertukaran sepenuhnya.

China masih merupakan pasaran keempat terbesar Nvidia, membawa masuk $17.1 bilion tahun fiskal lepas, kira-kira 13% daripada jumlah hasil syarikat.

Tetapi kekal berdaya saing di sana tidak menjadi lebih mudah. Nvidia kini menghadapi tindakan pengimbangan: menyimpan inventori yang mencukupi untuk memastikan rantaian bekalan stabil, sambil bersiap sedia untuk kemungkinan kejutan kawal selia.

Pada masa yang sama, ia bersaing dengan gelombang baharu pesaing domestik yang berkebolehan yang merapatkan jurang dengan pantas.